bubliny aktiv je, když aktiva, jako jsou bydlení, akcie nebo zlato dramaticky růst cen za krátkou dobu, který není podporován hodnota výrobku. Charakteristickým znakem bubliny je iracionální nevázanost-fenomén, kdy každý kupuje konkrétní aktivum. Když se investoři hrnou do třídy aktiv, jako jsou nemovitosti, zvyšuje se jeho poptávka a cena.
během bubliny investoři nadále nabízejí cenu aktiva nad jakoukoli skutečnou, udržitelnou hodnotu., Nakonec bublina „praskne“, když ceny klesají, poptávka klesá a výsledkem je často snížení výdajů na podnikání a domácnost a potenciální pokles ekonomiky. Pochopení příčin a historických trendů bublin aktiv vám může zabránit v tom, abyste přispěli a stali se oběťmi budoucího.
iracionální nadšení je společným znakem probíhající bubliny aktiv.,
Způsobuje Bubliny Aktiv
Tři hlavní podmínky přispívají k iracionální nevázanost a následné inflace aktiv:
- Nízké úrokové sazby: dělají to snadno a půjčit peníze levně, což zvyšuje investiční výdaje. Nicméně, investoři nemohou získat dobrou návratnost jejich investic na tyto ceny, tak se přesouvají své peníze do vyšší-výnos, vyšší riziko tříd aktiv, stouply ceny aktiv.
- inflace poptávky-pull: k tomu dochází, když poptávka kupujících po aktivu převyšuje dostupnou nabídku tohoto aktiva., Jak rostou ceny aktiv, každý se chce dostat do zisku.
- nedostatek aktiv: to je, když si investoři myslí, že není dostatek daného aktiva, aby mohli obejít. Takový nedostatek, aby bubliny aktiv pravděpodobnější, protože nerovnováha mezi nabídkou a poptávkou vede cenami ocenit za hodnotu aktiva.
2005 Bublina Bydlení
bubliny aktiv, které nastaly v oblasti nemovitostí v roce 2005 byl poháněný swapy úvěrového selhání, které byly použity, aby se ujistili, derivátů, jako jsou cenné papíry kryté hypotékou a o zajištěných dluhových obligací (Cdo)., Manažeři Hedge fondů vytvořila obrovskou poptávku po těchto údajně bezrizikových cenných papírů, která zase zvýšila poptávka po hypotékách, která je podpořila. K uspokojení této poptávky po hypotékách nabízely banky a hypoteční makléři úvěry na bydlení téměř každému. To zvýšilo poptávku po bydlení a zvýšilo ceny bytů.
když domácí stavitelé konečně dohnali poptávku, ceny bytů začaly klesat v roce 2006. To prasklo bubliny aktiv a vytvořilo hypoteční krizi subprime v roce 2007, což zase vedlo ke globální finanční krizi v roce 2008.,
2008 bublina ropných aktiv
bublina aktiv, ke které došlo v letech 2007 až 2008, ovlivnila ceny ropy. Celosvětová produkce ropy klesla v letech 2005 až 2007, částečně kvůli poklesu vyčerpaných ropných polí v Saúdské Arábii. Současně rostla poptávka po ropě. Čína byla jedním z největších spotřebitelů, pomocí 870,000 barelů ropy denně v roce 2007. Podprůměrná nabídka ropy vedla k dramatickému růstu cen mezi koncem roku 2007 a první polovinou roku 2008. Do července 2008 dosáhly ceny ropy rekordních 145 dolarů za barel.,
2011 Gold Asset Bubble
ceny zlata začaly růst v roce 2008. Investoři ji koupili jako zajištění proti globální finanční krizi, nikoli za její hodnotu při výrobě šperků nebo zubních výplní. Mnozí si mysleli, že se globální ekonomika rychle zotaví. Když se tak nestalo, spekulace o zlatě pokračovaly a ceny rostly ještě tři roky. Komodita dosáhla v srpnu 2011 rekordního maxima 1 917,90 dolaru za unci. V roce 2012 však klesly pod 1600 dolarů.,
2012 ministerstvo Financí Konstatuje, Bublina
Na podporu ekonomiky po globální finanční krize, Federální Rezervní systém začal nové kolo ekonomického stimulačního programu známého jako kvantitativní uvolňování, nákup 85 miliard dolarů měsíčně do státních dluhopisů v září 2012, snížení úrokové sazby. Následovaly výnosové sazby; 1.června 2012 se výnosy z 10letých pokladničních poukázek uzavřely na 1,47%.
Ten samý den, investoři prodávají akcie uprostřed obavy z vysoké nezaměstnanosti a zhoršování dluhové krize eurozóny, řízení Dow jones dolů 275 bodů., Místo toho se obrátili na ministerstvo financí.
do roku 2013 však začaly růst úrokové sazby, protože Fed naznačil, že v září začne likvidovat nákupy státních dluhopisů. Výnosy státní pokladny vzrostly mezi květnem a červencem asi o 75%. Federální rezervní systém odložil svůj zamýšlený postup, když vláda v říjnu zavřela. Výnos z 10leté státní pokladny proto zůstal kolem 2,5%-2,8%.
2013 bublina akciového trhu
akciový trh vzlétl v roce 2013. Průmyslový průměr Dow Jones zaznamenal zisk 26.,50% – největší za 18 let. S&P měl svůj nejlepší rok od roku 1997, vysílání zisky z 32.39%. Rostoucí firemní zisky, produkt snižování nákladů a zvyšování produktivity, vedly k růstu cen akcií. Firmy však zisk spíše skladovaly, než aby je reinvestovaly.
poptávka po mnoha spotřebních produktech byla také slabá, protože nezaměstnanost byla stále vysoká (nad 7%) a mzdy byly nízké. V květnu Federální rezervní systém naznačil, že omezí kvantitativní uvolňování, které na trh uvede krátký tlumič., Výraznější ekonomické oslabení však nastalo na začátku roku 2014, akcie v lednu prudce klesly. Vysoká hodnota amerického dolaru vůči regionálním měnám hrála roli v nižších výnosech pro americké investory. Přestože se akciový trh v únoru shromáždil, růst HDP za první čtvrtletí činil roční tempo -0, 29%.
2014 a 2015 AMERICKÝ Dolar Bublina
Na konci října 2014, kdy Federální Rezervní systém oznámil, že kvantitativní uvolňování skončí, Forex obchodníci splašili do dolaru, přimět to, aby stoupat.,
zároveň Evropská centrální banka uvedla, že zahájí kvantitativní uvolňování, takže HDP USA se zlepšil na roční sazbu 4,6%. To vše odráželo americkou ekonomickou sílu v kombinaci se slabostí v Evropské unii a rozvíjejících se trzích, zejména v Číně.
silný Dolar však poškodil vývoz, který v letech 2014 a 2015 snížil americký HDP. Zhoršila také pokles cen ropy, který ve třetím čtvrtletí roku 2015 klesl na šestileté minimum.,
2017 Bitcoin Asset Bubble
Bitcoin je digitální měna-počítačová forma měnové výměny. Žádná vláda ani centrální banka ji nebudou kontrolovat, vyrábět ani regulovat. V září 2015 americká Komise pro obchodování s Futures na komodity označila Bitcoin za komoditu. Jeho stratosféře nárůst v roce 2017 byl zčásti proto, že Japonská Agentura pro Finanční Služby uznána jako legitimní platební metodu v dubnu. Japonští obchodníci tvoří 60% celého trhu.,
v roce 2017 se cena Bitcoinu zvýšila o více než 1300% ze své úvodní ceny na začátku ledna na závěrečnou cenu na konci prosince. Kromě toho byla jeho celková tržní hodnota na začátku roku 16 miliard USD a do konce roku 229 miliard USD. V listopadu 29, 2017, cena jednoho Bitcoin dosáhla rekordního maxima přes $11,500. O několik hodin později klesla na zhruba 9 600 dolarů.,
Nový Akciovém Trhu Bubliny Aktiv
Navzdory volatilitě trhu po zotavení z globální finanční krize, historicky nízké úrokové sazby, zvýšené výdaje spotřebitelů a vyšší zisky, přesun z investic do nemovitostí do zásob, a nízká inflace a míra úspor přispěly k rostoucí ceny akcií od roku 2017.
Dow se v polovině roku 2017 zvýšil nad 21 000. Zatímco na začátku, v polovině a znovu na konci roku 2018 klesala uprostřed obchodního napětí mezi USA a Čínou, trh se pokaždé shromáždil., Od ledna 2020 je Dow přes 28 900. Nárůst zvýšil obavy ekonomů z případné bubliny na akciovém trhu, která by mohla směřovat k prasknutí. Očekává se, že výbuch přijde buď jako korekce trhu ve výši poklesu kolem 20%, nebo větší krach. Ale vzestupy a poklesy ztěžují předvídat, jakou formu to bude trvat – a kdy.
když bublina aktiv na akciovém trhu praskne ve formě krachu na trhu, výsledkem je často ekonomická deprese.,
vznikající Studentská úvěrová bublina
studenti za posledních 15 let zvedají dluh. Typický student si v roce 2018 vzal půjčku mezi $20,000 a $24,999 ve srovnání s pouze $17,172 v roce 2005. Vysoký dluh byl doprovázen vysokou mírou kriminality. V 2018, 10% dospělých s bakalářským titulem bylo za platbami; sazba byla 37% pro studenty s přidruženými tituly.
Někteří ekonomové se obávají prasknutí této bubliny aktiv, především proto, že by to mohlo mít zničující důsledky pro další generace., Studenti s početnou nesplaceného dluhu a omezená vládní podpora může mít zpoždění manželství, rostoucí rodiny, nákup nemovitosti, nebo přepnutí na jinou kariéru.
jak se Chránit před Bubliny Aktiv
Zatímco bubliny aktiv může mít několik základních příčin, jako jsou nízké úrokové sazby, poptávkové inflace a nedostatek aktiv, jedním z klíčových znaků pozor, je iracionální nevázanost. Pokud si myslíte, že hodnota aktiva neopravňuje hysterii, vyhněte se nákupu čistě proto, že se zdá být zisková. Často se cena bude i nadále zvyšovat po celá léta., Problém je v tom, že je těžké načasovat bubliny a jejich následné roztržení.
místo toho se rozhodněte pro dobře diverzifikované portfolio investic. Diverzifikace znamená vyvážený mix akcií, dluhopisů, komodit a dokonce i vlastního kapitálu ve vaší domácnosti. Občas přehodnoťte přidělení aktiv, abyste se ujistili, že je stále vyvážené. Pokud je bublina aktiv ve zlatě nebo dokonce bydlení, zvýší procento, které máte v této třídě aktiv. To je čas prodat., Pracujte s kvalifikovaným finančním plánovačem a nebudete chyceni v iracionálním nadšení a propadnete se bublinám aktiv.
Napsat komentář