jsou státní dluhopisy dobrou investicí do důchodu?

státní dluhopisy mohou být dobrými investicemi pro ty, kteří jsou v důchodu nebo v jeho blízkosti, stejně jako mladší investoři, kteří hledají stabilní návratnost. Jsou dluhopisy dobrou investicí? Investoři musí zvážit několik faktorů, včetně typu dluhopisu, kolik úroků platí dluhopis a jak dlouho bude jejich investice svázána. Investoři musí také zvážit svou toleranci rizika s rizikem selhání dluhopisu, což znamená, že investice není splacena emitentem dluhopisů., Dobrou zprávou je, že státní dluhopisy (T-dluhopisy) jsou garantovány americkou vládou.

dluhopisy jsou dluhové cenné papíry, které vydávají korporace a vlády za účelem získání finančních prostředků. Investoři nakupují dluhopisy vložením počáteční částky jako počáteční investice—tzv. jistiny. Když dluhopis vyprší nebo zraje-tzv. datum splatnosti -, investorům se vrátí jejich jistina. Na oplátku investoři obvykle dostávají pevnou, periodickou úrokovou platbu od subjektu, který dluhopis vydal.,

dluhopisy včetně t-dluhopisů mohou být dobrou investicí pro ty, kteří hledají stabilní úrokovou sazbu. Přestože jsou dluhopisy a státní dluhopisy populární, mají s nimi určité nevýhody a rizika spojená a nemusí být ideální pro každého investora. Tento článek porovnává výhody a nevýhody státních dluhopisů a to, zda je dluhopis dobrou investicí pro mladší investory a ty, kteří se blíží nebo v důchodu.,

Co Jsou to státní Dluhopisy?,

státní dluhopisy (T-dluhopisy) jsou státní dluhové cenné papíry, které jsou vydávány federální vládou USA a prodávány americkým ministerstvem financí. T-dluhopisy platí pevnou úrokovou sazbu investorům každých šest měsíců až do data splatnosti, což je za 20-30 let.

úroková sazba získaná z nově vydaných pokladen však má tendenci kolísat s tržními úrokovými sazbami a celkovými ekonomickými podmínkami země. V době recese nebo negativního ekonomického růstu Federální rezervní systém obvykle snižuje úrokové sazby, aby stimuloval růst úvěrů a výdaje., V důsledku toho by nově vydané dluhopisy platily nižší míru návratnosti v prostředí s nízkými sazbami. Naopak, když se ekonomice daří dobře, úrokové sazby mají tendenci růst, jak roste poptávka po úvěrových produktech, což vede k dražbě nově vydaných pokladen vyšší sazbou.

druhy pokladen

existuje několik typů pokladničních cenných papírů, které jsou nabízeny s různými daty splatnosti. Například pokladniční poukázky nebo T-účty jsou krátkodobé dluhopisy, které mají splatnost od několika dnů do 52 týdnů., Pokladniční poukázky nebo T-poznámky jsou velmi podobné státních dluhopisů v tom, že platí pevnou úrokovou sazbou každých šest měsíců až do jejich splatnosti. Státní pokladniční poukázky však mají kratší data splatnosti s podmínkami dvou, tří, pěti, sedmi a 10 let. 10letá státní pokladna je pravděpodobně nejvíce sledovaná z cenných papírů státní pokladny, protože se často používá jako měřítko pro úrokové produkty, jako jsou půjčky.,

Pokladniční poukázky jsou často označovány jako státní dluhopisy, které může dělat to matoucí, protože státní dluhopis je technicky dluhopisů se splatností 20 a 30 let. Státní pokladna a státní dluhopis jsou však v podstatě totožné s výjimkou dat splatnosti. Zda zabezpečení Pokladny je účet, na vědomí, nebo dluhopisů, úrokové výnosy jsou osvobozeny od státních a místních daní. Úrokový příjem však podléhá federálním daním.,

nákup a prodej státních dluhopisů

pokladniční poukázka je prodávána Ministerstvem financí prostřednictvím online aukce. Jakmile je poznámka byla zakoupena investorem, existují dvě možnosti. Investor může držet dluhopis až do splatnosti, v takovém případě by počáteční investovaná částka byla splacena zpět, když dluhopis zraje. Pokud investor drží dluhopis do splatnosti, částka, která byla investována, je zaručena, že ji vrátí americká vláda.

investor má také možnost prodat dluhopis dříve, než dozraje., Dluhopis by se prodával prostřednictvím makléře na sekundárním trhu-tzv. Investoři by si však měli být vědomi toho, že jejich počáteční investice není zaručena, pokud je dluhopis prodán brzy prostřednictvím dluhopisového trhu. Jinými slovy, mohou získat nižší částku, než kolik původně investovali.

mladí investoři

úroky zaplacené z státních dluhopisů mají tendenci podhodnocovat výnosy, které mohou být generovány investováním do akcií. Kurz získaný z dluhopisů by však měl překonat inflaci nebo tempo rostoucích cen, které se pohybuje kolem 2%., Vše, co bylo řečeno, stále existuje prostor pro T-dluhopisy na důchodovém účtu mladého člověka, který může těžit ze stálých úrokových plateb spojených s těmito cennými papíry.

například stabilní návratnost může pomoci snížit volatilitu nebo kolísání hodnoty investičního portfolia. Použití dluhopisů, které pomáhají částečně kompenzovat riziko ztráty z jiných investic, pomáhá dosáhnout diverzifikace-což znamená, že ne všechny vaše peníze jsou v jednom typu investice. Také T-dluhopisy jsou podporovány plnou vírou a úvěrem USA., federální vláda, což znamená, že investoři neztratí svou počáteční investici.

Nicméně, protože mladší investoři mají delší časový horizont, obvykle se rozhodnout pro investice, které nabízejí dlouhodobý růst. T-dluhopisy tak mají tendenci představovat menšinový podíl z investičního portfolia mladší osoby. Přesné procento by mělo být pečlivě stanoveno na základě tolerance investora k rizikům a dlouhodobým finančním cílům.,

vzorec pravidla pro přidělování portfolia uvádí, že investoři by mohli formulovat své rozdělení mezi akcie, dluhopisy a hotovost odečtením jejich věku od 100. Výsledný údaj udává procento aktiv osoby, která by měla být investována do akcií, zatímco zbytek by mohl být rozložen mezi dluhopisy a hotovostí. Podle tohoto vzorce by 25letý investor uvažoval o držení 75% portfolia v akciích a rozdělení zbývajících 25% mezi hotovostní a dluhopisové investice.,

Investoři v Blízkosti nebo v Důchodu

Důchodci často kupují dluhopisy generovat tok příjmů v důchodu. Jejich alokace portfolia se mění a bývá konzervativnější. Výsledkem je, že část portfolia, která se skládá z dluhopisů, má tendenci stoupat. Portfolio, které zahrnuje státní dluhopisy, účty nebo bankovky, poskytuje bezpečnost a pomáhá zachovat jejich úspory, protože pokladny jsou považovány za bezrizikové investice.

S konzistentní úrokové platby, T-dluhopisy může nabídnout ideální příjmů po pracovní výplaty přestane., Taky, data splatnosti dluhopisů mohou být laddered vytvořit nepřetržitý proud příjmů, které mnoho důchodců hledat.

Jeden typ státních dluhopisů, které dokonce nabízí opatření na ochranu proti inflaci tzv. chráněných proti inflaci T-dluhopisy—také odkazoval se na jako dluhopisy—mají úrokovou sazbu, která kombinuje fixní výnos pro život dluhopisů, s částí sazba, která se mění podle inflace.

státní dluhopisy vs. korporátní dluhopisy

korporátní dluhopisy jsou také dluhové cenné papíry vydané korporací. Stejně jako státní dluhopisy mají i firemní dluhopisy své výhody a nevýhody. Firemní dluhopisy obvykle platí úrokové platby, které mohou být založeny na pevné sazbě po celou dobu trvání dluhopisu. Úrokové platby mohou být také založeny na variabilní úrokové sazbě, což znamená, že se sazba může měnit na základě tržních úrokových sazeb nebo nějakého typu benchmarku., Když korporátní dluhopis zraje, investorovi se vrátí jistina, která byla investována.

firemní dluhopis je podpořen společností, která vydala dluhopis, která souhlasí se splacením jistiny investorům. Při nákupu firemních dluhopisů však není počáteční investice zaručena. V důsledku toho mají držitelé firemních dluhopisů riziko selhání, což je riziko, že společnost nemusí splatit svým investorům svou počáteční investici. Zda je počáteční investice do podnikového dluhopisu splacena nebo ne, závisí na finanční životaschopnosti společnosti.,

vzhledem k tomu, že investoři mají obvykle větší riziko u firemních dluhopisů, mají tendenci platit vyšší úrokovou sazbu než státní cenné papíry. Naopak státní dluhopisy jsou garantovány americkou vládou, pokud investor drží dluhopis až do splatnosti. Státní dluhopisy proto obvykle nabízejí nižší úrokovou sazbu než jejich korporátní protějšky.

důchodci by měli zvážit svou toleranci rizika při rozhodování o tom, zda koupit firemní dluhopis nebo státní pokladnu., Časový horizont je také důležitý při nákupu dluhopisu, což znamená, jak dlouho bude investice držena. Pokud důchodce bude potřebovat peníze během několika let státní dluhopis nemusí být nejlepší volbou vzhledem k jeho dlouhé splatnosti. I když státní dluhopis může být prodán před splatností, investor může mít zisk nebo ztrátu v závislosti na cenu dluhopisu na sekundárním trhu v době prodeje.

daňové úvahy by měly být také zváženy před zakoupením jakéhokoli typu dluhopisu., Poraďte se s finančním poradcem, než se rozhodnete, zda je nákup podnikového dluhopisu nebo americké státní pokladny pro vás to pravé.

klady a zápory státních dluhopisů

přestože státní dluhopisy mohou být dobrou investicí, mají výhody i nevýhody. Některé z výhod dluhopisů zahrnují:

stálý příjem

státní dluhopisy platí pevnou úrokovou sazbu, která může poskytovat stálý tok příjmů., V důsledku toho mohou dluhopisy nabídnout investorům stabilní výnos, který může pomoci vyrovnat potenciální ztráty z jiných investic do jejich portfolia, jako jsou akcie.

bezrizikové

státní dluhopisy jsou považovány za bezriziková aktiva, což znamená, že neexistuje riziko, že investor ztratí svou jistinu. Jinými slovy, investorům, kteří drží dluhopis až do splatnosti, je zaručena jejich jistina nebo počáteční investice.

likvidní

státní dluhopisy lze také prodat před jejich splatností na sekundárním dluhopisovém trhu., Jinými slovy, tam je tolik likvidity, což znamená, dostatečné množství kupujících a prodávajících, investoři mohou snadno prodat své stávající dluhopisy, pokud potřebují prodat své pozice.

Mnoho Investičních Možností

státní dluhopisy lze zakoupit také jednotlivě, nebo prostřednictvím jiných investičních nástrojů, které obsahují koš dluhopisů, podílových fondů a fondů obchodovaných na burze.

navzdory výhodám státní dluhopisy přicházejí s některými výraznými nevýhodami, které by investoři měli zvážit před investováním., Některé nevýhody patří:

Nižší Míra Návratnosti

úrokové příjmy ze státních dluhopisů může vyústit v nižší míru návratnosti versus ostatní investice, jako jsou akcie, které platí dividendy. Dividendy jsou hotovostní platby vyplácené akcionářům od korporací jako odměna za investice do jejich akcií.

inflační riziko

státní dluhopisy jsou vystaveny inflačnímu riziku. Inflace je míra, za kterou ceny zboží v ekonomice v průběhu času rostou., Například, pokud ceny rostou o 2% ročně a státní dluhopis platí 3% ročně, investor realizuje čistý výnos 1%. Jinými slovy, inflace nebo rostoucí ceny narušují celkovou návratnost dluhopisů s pevnou sazbou, jako jsou státní pokladny.

úrokové riziko

stejně jako ceny mohou růst v ekonomice, tak i úrokové sazby. V důsledku toho jsou státní dluhopisy vystaveny úrokovému riziku. Pokud úrokové sazby v ekonomice rostou, stávající t-dluhopis a jeho pevná úroková sazba mohou podhodnocovat nově vydané dluhopisy, které by platily vyšší úrokovou sazbu., Jinými slovy, státní dluhopis je vystaven náklady obětované příležitosti, což znamená, že pevná sazba návratnosti možná horší v rising-rate prostředí.

si Uvědomil, Ztráta

i když státní dluhopisy mohou být prodávány dříve, než oni zrají, prosím, mějte na paměti, že cenu obdržel za prodej může být nižší, než původní kupní cena dluhopisů. Například pokud byl státní dluhopis koupen za 1000 dolarů a byl prodán před jeho splatností, investor by mohl na dluhopisovém trhu získat 950 dolarů. Investoři mají jistotu jistiny pouze v případě, že drží t-dluhopis až do splatnosti.,

Jsou Dluhopisy Dobrá Investice?, Nejčastější dotazy

proč by investice do dluhopisů byl špatný nápad?

zda je dluhopisová investice špatná nebo dobrá, závisí na finančním cíli investora a tržních podmínkách. Pokud chce investor stabilní tok příjmů, může být dobrou volbou státní dluhopis. Pokud však úrokové sazby rostou, nákup dluhopisu nemusí být dobrou volbou, protože pevná úroková sazba by mohla v budoucnu trh podkopat. Nezapomeňte, že při nákupu státního dluhopisu se pevná úroková sazba pro tento dluhopis nikdy nezmění, bez ohledu na to, kde se obchodují tržní úrokové sazby.,

také investice do dluhopisů a jejich prodej na sekundárním trhu před jejich splatností mohou vést ke ztrátě podobné jiným investicím, jako jsou akcie. V důsledku toho by si investoři měli být vědomi rizika, že by mohli přijít o peníze nákupem a prodejem dluhopisů před jejich splatností. Pokud investor potřebuje peníze v příštím roce nebo dvou, státní dluhopis s delším datem splatnosti nemusí být dobrou investicí.

jsou dluhopisové fondy dobrou investicí?,

dluhopisové fondy mohou být dobrou investicí, protože fondy obvykle obsahují mnoho typů dluhopisů, což diverzifikuje vaše riziko selhání dluhopisů. Jinými slovy, pokud korporace zažije finanční potíže a neuhradí své dluhopisové investory, ti, kteří drží dluhopis v podílovém fondu, by měli jen malou část své celkové investice do tohoto jednoho dluhopisu. V důsledku toho by měli menší riziko finanční ztráty, než kdyby si dluhopis koupili jednotlivě.,

investoři by však měli provést svůj výzkum, aby zajistili, že dluhopisy v rámci fondu jsou typem dluhopisů, které chcete koupit. Někdy fondy mohou obsahovat jak firemní dluhopisy, tak státní dluhopisy a některé z těchto firemních dluhopisů mohou být vysoce rizikové investice. V důsledku toho je důležité zkoumat podíly v rámci dluhopisového fondu před investováním.

jsou dluhopisy dobrou investicí v roce 2021?,

v roce 2021 byly úrokové sazby zaplacené za dluhopisy velmi nízké, protože Federální rezervní systém snížil úrokové sazby v reakci na pandemii coronavirus a výslednou recesi. Pokud se investoři domnívají, že úrokové sazby v příštích několika letech porostou, mohou se rozhodnout investovat do dluhopisů s krátkodobou splatností.

například dvouletý zákon o státní pokladně by zaplatil pevnou úrokovou sazbu a vrátil investovanou jistinu za dva roky., Pokud budou úrokové sazby v roce 2023 vyšší, investor by si mohl tuto jistinu vzít a v té době ji investovat do dluhopisu s vyšší sazbou. Pokud by však tentýž investor v roce 2021 koupil 10letou bankovku a úrokové sazby v příštích několika letech vzrostly, investor by ztratil vyšší úrokové sazby, protože by uvízl s nižší sazbou státní pokladny. Opět platí, že investoři mohou vždy prodat státní dluhopis před datem splatnosti; mohlo by dojít k zisku nebo ztrátě, což znamená, že vám nemusí být vrácena veškerá počáteční investice.,

také zvažte toleranci rizika. Státní dluhopisy, bankovky a krátkodobé pokladniční poukázky investoři často nakupují pro svou bezpečnost. Pokud se domníváte, že celkové trhy jsou příliš riskantní a vaším cílem je zachovat vaše bohatství, můžete se rozhodnout pro státní pokladnu navzdory nízkým úrokovým sazbám v současném prostředí. Z níže uvedeného grafu vidíme, že výnosy státní pokladny za posledních několik měsíců klesly.,