Cíle Vzdělávání
- Vysvětlit a ukázat, jak banky vytvářejí peníze,
- Použít peněžní multiplikátor, vzorec pro výpočet, jak banky vytvářejí peníze,
Vytváření Peněz do jedné Banky
Banky a peníze jsou vzájemně propojeny. Nejde jen o to, že většina peněz je ve formě bankovních účtů. Bankovní systém může doslova vytvářet peníze prostřednictvím procesu poskytování půjček. Uvidíme jak.
začněte hypotetickou bankou s názvem Singleton Bank. Banka má na vkladech 10 milionů dolarů., Rozvaha t-účtu pro Singleton Bank, když drží všechny vklady ve svých klenbách, je znázorněna na obrázku 1. V této fázi Singleton Bank jednoduše ukládá peníze pro vkladatele; tyto vklady nepoužívá k poskytování půjček, takže nemůže platit ani úroky svých vkladatelů.
Obrázek 1. Bilanční suma Singleton Bank: přijímá vklady ve výši 10 milionů dolarů.
Singleton Bank vyžaduje Federální rezervní systém, aby udržel 10% celkových vkladů, nebo 1 milion dolarů, v rezervě na pokrytí výběrů., Zbylých 9 milionů půjčí. Tím, že půjčoval z $9 milionů a úroků, to bude moci, aby se úrokové platby vkladatelů a získat úrokové výnosy pro Singleton Banky a úrokové platby vkladatelů (pro teď, budeme držet to jednoduchý a ne dát úrokové výnosy z rozvahy). Místo toho, aby se stal jen úložištěm vkladů, Singleton Bank se může stát finančním zprostředkovatelem mezi střadateli a dlužníky.
tato změna obchodního plánu mění rozvahu Singleton Bank, jak je znázorněno na obrázku 2., Singletonův majetek se změnil; nyní má rezervy ve výši 1 milionu dolarů a půjčku na Hankovu dodávku Auto ve výši 9 milionů dolarů. Banka má stále vklady ve výši 10 milionů dolarů.
Obrázek 2. Bilanční suma Singleton Bank: 10% rezerv, jedno kolo půjček
Singleton Bank půjčí 9 milionů dolarů společnosti Hank ‚ s Auto Supply. Banka zaznamenává tento úvěr zapsáním do rozvahy, aby uvedla, že byla provedena půjčka. Tato půjčka je aktivem, protože bude generovat úrokové výnosy pro banku., Úvěrový úředník samozřejmě nenechá Hanka odejít z banky s 9 miliony dolarů v hotovosti. Banka vydá pokladní šek na 9 milionů. Hank uloží půjčku na svůj běžný běžný běžný účet u First National. Vklady na první národní růst o 9 milionů dolarů a jeho rezervy také vzroste o 9 milionů dolarů, jak ukazuje obrázek 3. První národní musí držet 10% dodatečných vkladů podle požadovaných rezerv, ale je zdarma půjčit zbytek.
obrázek 3., První Národní Banka v rozvaze: Povinné 10% Rezervy.
Vzhledem k tomu, půjčky Hank byl uložen do poptávky vkladový účet (Hank je běžný účet), úvěru zvyšuje M1 peněžní zásobu. Poskytování půjček, které jsou uloženy na vkladový účet poptávky, zvyšuje peněžní nabídku M1. Nezapomeňte, že definice M1 zahrnuje kontrolní (poptávkové) vklady, které lze snadno použít jako prostředek směny k nákupu zboží a služeb. Všimněte si, že peněžní zásoba je nyní $ 19 milionů :$ 10 milionů vkladů v Singleton bank a $ 9 milionů vkladů na první národní., Samozřejmě tyto vklady budou čerpány jako Hank ‚ s Auto Supply píše šeky, platit své účty, ale tak dlouho, jak tyto kontroly jsou uloženy v jiné běžné účty, efekt je stejný. Pointa je, že banka musí mít dostatek peněz, aby splnila svůj rezervní požadavek; zbytek bankovní úvěry ven, a tyto půjčky, při uložení, přidat do peněžní zásoby. V tomto příkladu dosud bankovní úvěry rozšířily peněžní zásobu o 9 milionů dolarů.
nyní musí první národní držet pouze 10% podle požadovaných rezerv ($90,000), ale může půjčit dalších 90% ($8.,1 milion) v půjčce Jackovu prodejci Chevy, jak je znázorněno na obrázku 4.
obrázek 4. První Národní rozvaha
Pokud je Jack vkladů, úvěru na jeho běžný účet v Druhé Národní, nabídky peněz právě zvýšil další $8,1 milionu, jako Obrázek 5 ukazuje.
obrázek 5. Rozvaha druhé národní banky
Jak je možné vytvořit tyto peníze?, To je možné, protože existuje několik bank ve finančním systému, jsou povinny držet pouze zlomek jejich vklady a úvěry skončit uložených v jiných bankách, což zvyšuje vklady a, v podstatě, nabídky peněz.
Pozor
Toto video vysvětluje, jak banky využívají vklady a úvěry vytvářet peníze.
přepis „jak banky vytvářejí peníze – makro téma 4.4“ si můžete prohlédnout zde (otevře se v novém okně).,
Peněžního Multiplikátoru v Multi-Bankovní Systém
V systému s více bankami, počáteční přebytek rezerv částku, která Singleton Banka se rozhodla půjčit Hank ‚ s Auto Supply byl uložen do První Národní Banky, která je zdarma k úvěru $8,1 milionu. Pokud všechny banky půjčí své přebytečné rezervy, peněžní zásoba se rozšíří. V systému s více bankami se množství peněz, které systém může vytvořit, nachází pomocí multiplikátoru peněz., Multiplikátor peněz nám říká, kolikrát bude půjčka „vynásobena“ procesem půjčování nadbytečných rezerv, které jsou uloženy v bankách jako vklady poptávky. Multiplikátor peněz je tedy poměr změny peněžní zásoby k počáteční změně bankovních rezerv.
naštěstí existuje vzorec pro výpočet celkového počtu těchto mnoha kol půjček v bankovním systému., Peněžní multiplikátor, vzorec je:
\displaystyle\frac{1}{\text{Požadovaný Rezervní Poměr}}
POUŽITÍ peněžní MULTIPLIKÁTOR, VZOREC
Pomocí peněžního multiplikátoru pro příklad z Singleton Bankovní výše v tomto textu:
Krok 1. V tomto příkladu je požadavek na rezervy 10% (nebo 0,10), takže multiplikátor peněz je 1 dělený 0,10, což se rovná 10.
Krok 2., Od Singleton Banka zpočátku má rezervy ve výši $10 milionů, pomocí vzorce můžeme určit potenciální množství nových peněz, které vytvořil tím, že vklad:
\displaystyle\text{Celková M1 peněžní zásoba Podporován Singleton Banky Rezervy}=\frac{1}{\text{Požadovaný Rezervní Poměr}}\times\text{Bankovních Rezerv}
\displaystyle\text{Celková M1 peněžní zásoba Podporován Singleton Banky Rezervy}=\frac{1}{0.,10}\times{10}\text{ mil}
\displaystyle\text{Celková M1 peněžní zásoba Podporován Singleton Banky Rezervy}=10\times{10}\text{ mil}
\displaystyle\text{Celková M1 peněžní zásoba}=100\text{ mil}
Krok 3. Můžeme tedy říci,že v tomto příkladu, po dokončení všech kol půjček, počáteční rezervy Singleton Bank ve výši 10 milionů dolarů podpoří 100 milionů dolarů v peněžní zásobě M1.
Krok 4., Od počátku Singleton Banka začala s $10 milionů v netermínovaných vkladů (což znamená, že 10 milionů dolarů byl již započítána v peněžní zásoba), odečteme počáteční množství z celkového počtu.,
\displaystyle\text{Změna v M1 peněžní zásoba}=\frac{1}{\text{Požadovaný Rezervní Poměr}}\times\text{Bankovních Rezerv} – \text{Počáteční Vklad}
\displaystyle\text{Celková M1 peněžní zásoba Podporován Singleton Banky Rezervy}=10\times{10}\text{ mil} -{10}\text{ mil}=90\text{ mil}
úvěru procesu rozšiřování z Singleton Banky Vklad byl schopen vytvořit 90 milionů dolarů v nové vklady/peníze dodávek.,
Všimněte si, že když mluvíme o změnách v peněžní zásobě M1, je rozdíl, zda změna vkladů pochází od lidí, kteří ukládají měnu nebo z Federálního rezervního systému.
pokud osoba vezme měnu a uloží ji na svůj běžný účet, jejich banka drží požadované rezervy a poté půjčuje zbytek, což urychlí proces rozšíření úvěru. Změna peněžní zásoby musí vzít v úvahu, že měna byla již součástí M1 a neměla by se znovu počítat.,
změnou peněžní zásoby M1 tedy bude změna vkladů vynásobená multiplikátorem peněz mínus pokles držené měny, která byla uložena v bance (jak je uvedeno v tomto příkladu u Singleton Bank).
podívejme se na další příklad. Předpokládejme, že Carla vloží 50 dolarů v hotovosti na svůj běžný účet. Hotovost 50 $byla již součástí peněžní zásoby. Pokud je požadovaný poměr rezerv 10%, multiplikátor peněz bude 1/10% = 1/0, 10 = 10. Carla banka udržuje $ 5 z jejího vkladu jako požadované rezervy a úvěry ze zbytku., Po dokončení procesu rozšíření úvěru v bankovním systému je celková změna peněžní zásoby M1 10krát $50 mínus měna $ 50, kterou Carla přesunula z měny na svůj bankovní účet.
Změnit v M1 peněžní zásoba = 10 x $50 = $500 – $50 = $450
V modulu na měnovou politiku, budeme vysvětlit, jak, kdy Federální Rezervní provádí expanzivní měnovou politiku (tj. nákup státních dluhopisů), změna vkladů přichází mimo finanční systém., V takovém případě se změna peněžní zásoby bude rovnat změně vkladů krát multiplikátor peněz. Vzhledem k tomu, že nedochází ke změně měnových podílů, neodečítáme částku počátečního vkladu.
upozornění na multiplikátor peněz
multiplikátor peněz bude záviset na podílu rezerv, které banky musí držet Federální rezervní banka. Kromě toho se banka může také rozhodnout držet další rezervy. Banky se mohou rozhodnout měnit, kolik drží v rezervách ze dvou důvodů: makroekonomických podmínek a vládních pravidel., Když je ekonomika v recesi, banky pravděpodobně drží vyšší podíl rezerv, protože se obávají, že úvěry budou méně pravděpodobně splaceny, když bude ekonomika pomalá. Federální Rezervní systém může také zvýšit nebo snížit požadované rezervy držené bankami jako politický tah, aby vliv na množství peněz v ekonomice, protože se budeme diskutovat podrobněji v modulu na měnovou politiku.
proces, jakým banky vytvářejí peníze, ukazuje, jak je množství peněz v ekonomice úzce spojeno s množstvím půjček nebo úvěrů v ekonomice., Opravdu, všechny peníze v ekonomice, s výjimkou původních zásob, je výsledek bankovní úvěry, které jsou znovu uloženy a půjčil ven, znovu a znovu.
nakonec multiplikátor peněz závisí na lidech, kteří znovu vkládají peníze, které dostávají v bankovním systému. Pokud lidé místo toho ukládají své peníze do bezpečnostních schránek nebo do krabic od bot ukrytých ve skříních, pak banky nemohou peníze recirkulovat ve formě půjček., Vskutku, centrální banky mají motivaci, aby se zajistilo, že bankovní vklady jsou v bezpečí, protože pokud lidé se obávají, že mohou ztratit své bankovní vklady, mohou začít drží více peněz v hotovosti, namísto ukládání do bank, a množství úvěrů v ekonomice bude klesat. Země s nízkými příjmy mají to, co ekonomové někdy označují jako „úspory matrací“, nebo peníze, které lidé skrývají ve svých domovech, protože nevěří bankám. Když jsou úspory v ekonomice značné, banky tyto prostředky nemohou půjčovat a multiplikátor peněz nemůže fungovat tak efektivně., Celkové množství peněz a úvěrů v takové ekonomice bude klesat.
Pozor
Toto video vysvětluje, jak se tvoří peníze a recenze pojmy, které jste právě dozvěděl o peněžním multiplikátoru. Vysvětluje také trochu o zapojení Federálního rezervního systému do vytváření nových peněz na nákup finančních aktiv, čímž přidává rezervy do bankovního systému.,
Pokud se banky držet minimální množství peněz požadovaných 10% minimálních rezerv, pak by půjčí 90% svých rezerv a multiplikační by i nadále zůstat kolem 10. To se v praxi nestane a multiplikátor zůstává blíže 3. Když hovoříme o měnové politice podrobněji později, dozvíte se více o dalších způsobech, jak se Federální rezervní systém může rozhodnout zvýšit peněžní zásobu.
přepis „multiplikátor peněz“ si můžete prohlédnout zde (otevře se v novém okně).,
na Tyto otázky vám umožní získat co nejvíce praxe, jak budete potřebovat, tak můžete kliknout na odkaz v horní části první otázku („Zkusit jinou verzi tyto otázky“), aby si novou sadu otázek. Cvičte, dokud se nebudete cítit pohodlně dělat otázky.,
Slovníček pojmů
Přispět!
Vylepšete tuto stránku více
Napsat komentář