Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, Demystifikovaný

růst podniku vyžaduje investiční kapitál. Když společnosti škálují, potřebují peníze na spuštění produktů, najímat zaměstnance, pomáhat zákazníkům a rozšiřovat operace. Existuje mnoho způsobů, jak získat kapitál, a každý z nich bude mít jiný dopad na vaši společnost a tempo, kterým rostete.

nejčastějším způsobem, jak získat kapitál, je buď vlastní kapitál, nebo dluh. Ale co každý z nich obnáší? A jak pomáhají finančnímu postavení vašeho podniku?, No, máte štěstí, protože se podíváme do tohoto definitivního průvodce Demystifikací poměru dluhu k kapitálu.

Dluhu k vlastnímu Kapitálu Poměr

dluhu k vlastnímu kapitálu je měřítkem společnosti je finanční pákový efekt, a to představuje výši dluhu a vlastního kapitálu k financování majetku společnosti. Vypočítává se tak, že se celkové závazky firmy rozdělí podle celkového vlastního kapitálu akcionářů.

pákový efekt je termín používaný k popisu použití dluhu podniku k financování obchodních aktivit a nákupů aktiv., Když je dluh primárním způsobem, jakým společnost financuje své podnikání, považuje se za vysoce zadlužený. Pokud je vysoce pákový, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu bývá vyšší.

poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je jednoduchý vzorec, který ukazuje, jak byl kapitál zvýšen pro provoz podniku. Je to považováno za důležitou finanční metriku, protože naznačuje stabilitu společnosti a její schopnost získat další kapitál k růstu.

je důležité si uvědomit, že poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se bude v jednotlivých odvětvích lišit., Je to proto, že různé typy podniků vyžadují různé úrovně dluhu a kapitálu k provozu a měřítku.

například oděvní společnost, která vyžaduje textilie k vytvoření produktu, práce sestavit oblečení, skladů ke skladování svých výrobků, a cihla-a-malty obchody na prodej produktu zákazníkům, je pravděpodobné, že bude nést více dluhů než tech společnost, která dodává všechny své produkty online a nemusí se starat o ukládání fyzické produkty nebo udržení zákazníka-čelí fyzický prostor., Tyto úvahy výrazně ovlivní poměr dluhu k vlastnímu kapitálu těchto dvou společností.

proč je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu důležitý?

jako podnikatel nebo majitel malé firmy se poměr používá, když jste požádali o půjčku nebo obchodní úvěrovou linku.,

a pro investory se poměr dluhu k vlastnímu kapitálu používá k označení toho, jak riskantní je investovat do společnosti. Čím vyšší je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, tím rizikovější je investice.

pro další objasnění poměru definujme dluh a vlastní kapitál.

co je to dluh?

dluh je částka dlužná za prostředky vypůjčené od banky nebo soukromého věřitele. Věřitel se zavazuje půjčovat finanční prostředky dlužníka na slib dlužníka zaplatit zpět peníze, stejně jako úroky z dluhu — úroky se obvykle platí v pravidelných intervalech., Podnik získává dluh za účelem využití finančních prostředků pro provozní potřeby.

společnost obvykle potřebuje tvrdá aktiva, aby si mohla půjčit peníze od banky nebo soukromého věřitele. Pevný aktiva pohledávky za výrobek nebo služba dodáno, která je zachycena v rozvaze společnosti a ukazuje věřitele, že podnik je schopen splácet úvěr. Pokud je společnost nová nebo nemá tvrdá aktiva, je obtížnější si půjčit.

co je vlastní kapitál?

vlastní kapitál je akcie nebo jistota představující vlastnický podíl ve společnosti., Jednoduše řečeno, je to vaše vlastnictví v majetku-jako je společnost, majetek, nebo auto — poté, co je váš dluh z tohoto aktiva zaplacen.

když podnik používá kapitálové financování, prodává akcie společnosti investorům výměnou za kapitál. Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na tuto příručku k financování vlastního kapitálu.

vzorec poměru dluhu k kapitálu

Nyní, když jsme definovali poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, podíváme se, jak jej použít., Níže je vzorec pro výpočet dluhu k vlastnímu kapitálu:

A zde jsou dva prvky, které tvoří vzorec:

Celkem pasiva celkem: pasiva Celkem představují všechny pohledávky podniku, včetně krátkodobých a dlouhodobých dluhů a další závazky (např. dluhopisů potopení prostředky a odložené daňové závazky).
vlastní kapitál akcionářů: vlastní kapitál akcionářů se vypočítá odečtením celkových závazků z celkových aktiv. Celkové závazky a celková aktiva se nacházejí v rozvaze společnosti.,

poměr dluhu k kapitálu příklad

řekněme, že softwarová společnost žádá o financování a potřebuje vypočítat svůj poměr dluhu k vlastnímu kapitálu. Její celkové závazky jsou 300 000 dolarů a vlastní kapitál akcionářů je 250 000 dolarů.

Tady je to, co dluhu k vlastnímu kapitálu bude vypadat za společnost:

Dluhu k vlastnímu kapitálu = 300,000 / 250 000 dolarů,

Dluhu k vlastnímu kapitálu = 1.2

S dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 1,2, investování je méně riskantní pro věřitele, protože podnik není vysoce zadluženi, nebo primárně financovaný z dluhu.,

jaký je dobrý poměr dluhu k vlastnímu kapitálu?

dobrý poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se pohybuje kolem 1 až 1,5. Ideální poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se však bude lišit v závislosti na odvětví, protože některá odvětví využívají více dluhového financování než jiná. Kapitálově náročná odvětví, jako je finanční a zpracovatelský průmysl, mají často vyšší poměry, které mohou být větší než 2.

vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu naznačuje, že podnik používá dluh k financování svého růstu., Společnosti, které investují velké množství peněz do aktiv a operací (kapitálově náročné společnosti), mají často vyšší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu. Pro věřitele a investory znamená vysoký poměr rizikovější investici, protože podnik nemusí být schopen produkovat dostatek peněz na splacení svých dluhů.

Pokud je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu nižší-blíže k nule-to často znamená, že se podnik nespoléhá na půjčky na financování operací., Investoři pravděpodobně nebudou investovat do společnosti s velmi nízkým poměrem, protože podnik si neuvědomuje potenciální zisk nebo hodnotu, kterou by mohl získat půjčováním a zvyšováním operací.

jaký je záporný poměr dluhu k vlastnímu kapitálu?

záporný poměr dluhu k vlastnímu kapitálu nastane, když má společnost úrokové sazby ze svých dluhů, které jsou vyšší než návratnost investic. Záporný poměr dluhu k vlastnímu kapitálu může být také výsledkem společnosti, která má záporné čisté jmění., Společnosti, které zažívají negativní poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, mohou být považovány za rizikové pro analytiky, věřitele a investory, protože tento dluh je známkou finanční nestability.

společnost může zažívat negativní dluh k vlastnímu kapitálu pro řadu důvodů, včetně:

na další dluh k pokrytí ztrát, místo vydávání vlastního kapitálu.
výdej nehmotných aktiv, jako jsou ochranné známky, které překračují již existující hodnoty vlastního kapitálu akcionářů.
provádění velkých dividendových plateb, které přesahují vlastní kapitál akcionářů.,
zažívá finanční ztrátu v obdobích po velkých výplatách dividend.

když nastane některá z těchto situací, mohou signalizovat znamení finanční tísně akcionářům, investorům a věřitelům.

dlouhodobý Dluh k vlastnímu Kapitálu Poměr

dlouhodobý dluh k vlastnímu kapitálu ukazuje, kolik obchodní aktiva jsou financována dlouhodobými finančními závazky, jako jsou půjčky. Chcete-li vypočítat dlouhodobý poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, rozdělte dlouhodobý dluh podle vlastního kapitálu akcionářů.,

jak jsme se zabývali výše, vlastní kapitál akcionářů je celková aktiva minus celkové závazky. Nejedná se však o stejnou hodnotu jako celková aktiva minus celkový dluh, protože platební podmínky dluhu by měly být zohledněny také při hodnocení celkového finančního zdraví společnosti.

krátkodobý dluh se skládá ze závazků, které budou vyplaceny do jednoho roku. Dlouhodobý dluh se skládá ze závazků, které budou trvat rok nebo méně. Projdeme příkladem.

společnost a má krátkodobý dluh 2 miliony dolarů a dlouhodobý dluh 1 milion dolarů., Společnost B má krátkodobý dluh 1 milion dolarů a dlouhodobý dluh 2 miliony dolarů. Obě společnosti mají dluh 3 miliony dolarů a 3,1 milionu dolarů v akcionářském kapitálu, což jim oběma dává poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 1,03 .

nicméně, protože krátkodobý dluh se obnovuje častěji, s větším krátkodobým dluhem ve srovnání s dlouhodobým dluhem se považuje za riskantní, zejména s kolísajícími úrokovými sazbami. S ohledem na to by společnost B byla považována za méně rizikovou, protože má dlouhodobější dluh, který je považován za stabilnější.,

zde je odkaz, který vám pomůže zapamatovat si vzorec poměru dlouhodobého dluhu k kapitálu.

příklady dlouhodobého dluhu zahrnují hypotéky, dluhopisy a bankovní dluh. Stejně jako standardní poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je investování do podnikání rizikovější, pokud má vysoký poměr.

dluhu k vlastnímu kapitálu je cenným nástrojem pro podnikatele a investory, a to ukazuje, jak moc se podnik spoléhá na dluh financovat své nákupy a obchodní činnosti. Pokud máte zájem o podnikání, dozvědět se o tom, jak začít podnikat dál.,

Poznámka Editora: tento příspěvek byl původně publikován 26. října 2018 a byl aktualizován pro komplexnost.