co je Ratio Analysis?
Poměr analýza odkazuje na analýzu různých kousků finanční informace, finanční statementsThree Finanční StatementsThe tři finanční výkazy výkaz zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků. Tyto tři základní prohlášení jsou podnikání. Používají je hlavně externí analytici k určení různých aspektů podnikání, jako je jeho ziskovost, likvidita a solventnost.,
analytici se spoléhají na aktuální a minulé účetní závěrky, aby získali data k vyhodnocení finanční výkonnosti společnosti. Data používají k určení, zda je finanční zdraví společnosti na vzestupném nebo sestupném trendu a k porovnání s jinými konkurenčními firmami.
použití analýzy poměru
1. Srovnání
Jeden z používá poměrové analýzy je porovnat finanční výkonnost podniku na podobných firem v odvětví pochopit postavení společnosti na trhu., Získání finanční ukazatele, jako je Cena/Zisk, od známých konkurentů a srovnání se společnosti poměrů může pomoci managementu identifikovat mezery na trhu a zkoumat jeho konkurenční advantagesCompetitive AdvantageA konkurenční výhodou je atribut, který podniku umožní překonat své konkurenty. Konkurenční výhody umožňují společnosti dosáhnout silných a slabých stránek. Vedení pak může pomocí informací formulovat rozhodnutí, jejichž cílem je zlepšit postavení společnosti na trhu.
2., Trend line
společnosti mohou také použít poměry, aby zjistily, zda existuje trend ve finanční výkonnosti. Zavedené společnosti shromažďují údaje z účetní závěrky za velké množství vykazovaných období. Získaný trend lze použít k předvídání směru budoucí finanční výkonnosti a také k identifikaci očekávaných finančních turbulencí, které by nebylo možné předvídat pomocí poměrů za jedno vykazované období.
3., Provozní efektivita
vedení společnosti může také použít analýzu finančního poměru k určení stupně efektivity při správě aktiv a závazků. Neefektivní využití aktiv, jako jsou motorová vozidla, pozemky a budovy následek zbytečné výdaje, které by měly být odstraněny. Finanční ratiosFinancial RatiosFinancial poměry jsou vytvořeny s použitím číselné hodnoty převzaty z účetní závěrky získat smysluplné informace o společnosti může také pomoci určit, zda finanční prostředky jsou nad – nebo pod-využité.,
Poměr Analýza – Kategorie Finanční Poměry
Existuje mnoho finančních ukazatelů, které jsou používány pro analýzu poměru, a jsou seskupeny do následujících kategorií:
1. Poměry likvidity
poměry likvidity měří schopnost společnosti plnit své dluhové závazky pomocí svých oběžných aktiv. Když společnost zažívá finanční potíže a není schopen platit své dluhy, může převést svá aktiva na hotovost a použít peníze k řešení čekající na dluhy větší lehkostí.,
Některé společné ukazatele likvidity patří rychlé ratioQuick RatioThe Quick Ratio, také známý jako Kyselina-test měří schopnost podniku platit své krátkodobé závazky aktiva snadno převoditelná na hotovost, hotovost poměr, a aktuální poměr. Poměry likvidity používají banky, věřitelé a dodavatelé k určení, zda má klient schopnost plnit své finanční závazky, jak přicházejí v důsledku.
2. Míra solventnosti
míra solventnosti měří dlouhodobou finanční životaschopnost společnosti., Tyto poměry porovnávají výši dluhu společnosti s jejími aktivy, vlastním kapitálem nebo ročním ziskem.
důležité míry solventnosti zahrnují poměr dluhu k kapitálu, poměr dluhu, poměr pokrytí úroků a multiplikátor vlastního kapitálu. Míry solventnosti využívají hlavně vlády, banky, zaměstnanci a institucionální investoři.
3. Poměr ziskovosti
poměr ziskovosti měří schopnost podniku vydělávat zisky ve vztahu k souvisejícím výdajům. Zaznamenávání vyššího poměru ziskovosti než v předchozím účetním období ukazuje, že se podnikání finančně zlepšuje., Poměr ziskovosti lze také porovnat s poměrem podobné firmy k určení, jak výnosný je podnik vzhledem k jeho konkurentům.
Některé příklady důležité ukazatele rentability patří návratnost vlastního kapitálu, rentabilita aktiv, zisk, marže, hrubé rozpětí, a návratnost kapitálu employedReturn investovaného Kapitálu (ROCE)Návratnost vloženého Kapitálu (ROCE) rentabilita poměr, měří, jak efektivně společnost využívá svůj kapitál, aby generovat zisk. Návratnost kapitálu.
4., Poměry efektivity
poměry efektivity měří, jak dobře podnik používá svá aktiva a závazky k vytváření tržeb a zisku. Vypočítávají využití zásob, využití strojů, obrat závazků, stejně jako využití vlastního kapitálu. Tyto poměry jsou důležité, protože, když dojde ke zlepšení poměrů efektivity, podnik stojí za to generovat více příjmů a zisků.,
Některé z důležitých účinnost poměry patří obrat aktiv ratioAsset Obrat RatioThe obrat aktiv poměr, také známý jako celkový obrat aktiv poměr, měří efektivnost, s níž firma využívá svá aktiva na výrobu prodeje. Společnost s vysokým poměrem obratu aktiv pracuje efektivněji ve srovnání s konkurenty s nižším poměrem., obrat zásob, obrat závazků, obrat pracovního kapitálu, obrat dlouhodobého majetku a poměr obratu pohledávek.
5., Poměry pokrytí
poměry pokrytí měří schopnost podniku obsluhovat své dluhy a jiné závazky. Analytici se může použít na pokrytí poměry v několika obdobích čerpat trend, který předpovídá finanční situace společnosti v budoucnosti. Vyšší poměr pokrytí znamená, že podnik může s větší lehkostí obsluhovat své dluhy a související závazky.,
Klíč pokrytí poměry patří dluh coverageDebt Pokrytí Služeb RatioThe Poměru Krytí Dluhové Služby (DSCR) měří schopnost společnosti využívat svých provozních příjmů na splacení všech svých dluhů, včetně splácení jistiny a úroků na to jak krátkodobé a dlouhodobé zadluženosti. poměr, úrokové pokrytí, pokrytí fixním poplatkem a pokrytí EBIDTA.
6. Poměry vyhlídek na trhu
poměry vyhlídek na trhu pomáhají investorům předvídat, kolik vydělají z konkrétních investic. Zisk může být ve formě vyšší hodnoty akcií nebo budoucích dividend., Investoři mohou použít aktuální výdělky a dividendy, aby pomohli určit pravděpodobnou budoucí cenu akcií a dividendy, které mohou očekávat.
Klíčové tržní vyhlídky poměry patří dividendový výnos, zisk na akcii, cena-výdělek ratioPrice Zisk RatioThe Cena, Poměr Zisku (P/E Ratio) je vztah mezi společnosti, ceny akcií a zisku na akcii. Dává investorům lepší smysl pro hodnotu společnosti. P / E ukazuje očekávání trhu a je cena, kterou musíte zaplatit za jednotku současných (nebo budoucích) výdělků a poměr výplaty dividend.,
Související Čtení
CFI nabízí Finanční Modelování & Ocenění Analytik (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P. Morgan, a Ferrari certifikační program pro ty, kteří chtějí vzít svou kariéru na další úroveň. Aby učení a postupující svou kariéru, následující CFI zdroje bude užitečné:
- Analýza Finanční StatementsAnalysis Finanční StatementsHow provést Analýzu Finančních Výkazů., Tato příručka vás naučí provádět analýzu účetní závěrky výkazu zisku a ztráty,
- current Ratio FormulaCurrent Ratio Formulac Current Ratio Ratio je = Current Assets / Current pasiv . Současný poměr, také známý jako poměr pracovního kapitálu, měří schopnost podniku splatit své krátkodobé závazky, které jsou splatné do jednoho roku. Poměr zohledňuje váhu celkových oběžných aktiv oproti celkovým krátkodobým závazkům., To naznačuje, že finanční zdraví společnosti
- Finanční Analýza Poměry GlossaryFinancial Analýzy Poměry GlossaryGlossary pojmů a definic pro běžné finanční analýzy poměry podmínek. Je důležité mít pochopení těchto důležitých pojmů.
- omezení analýzy Poměrůomezení analýzy Poměrůratio je technika finanční analýzy pro porovnání dat z účetní závěrky do historie nebo konkurentů. Zaměřuje se na poměry, které odrážejí ziskovost, efektivitu, finanční páku a další důležité informace o podnikání., Omezení analýzy poměru jsou
Napsat komentář