rozptyl vs. kovariance: přehled
rozptyl a kovariance jsou matematické pojmy často používané ve statistice a teorii pravděpodobnosti. Odchylka se týká šíření datového souboru kolem jeho střední hodnoty, zatímco kovariance se týká měření směrové vztah mezi dvěma náhodnými proměnnými.,
kromě jejich obecné použití ve statistice, oba tyto termíny mají specifický význam pro investory stejně, s odkazem na měření v akciový trh a alokace aktiv, z nichž oba jsou uvedeny níže.
- statistiky, rozptyl je šíření datového souboru kolem jeho střední hodnoty, zatímco kovariance je mírou směrový vztah mezi dvěma náhodnými proměnnými.,
- rozptyl používají finanční odborníci k měření volatility aktiva, zatímco kovariance popisuje výnosy dvou různých investic po určitou dobu ve srovnání s různými proměnnými.
- Portfolio manažeři mohou minimalizovat riziko v portfoliu investora nákupem investic, které mají negativní vzájemnou kovarianci.
rozptyl
rozptyl se používá ve statistikách k popisu rozpětí mezi datovou sadou z její střední hodnoty., Vypočítá se zjištěním pravděpodobnostně váženého průměru čtvercových odchylek od očekávané hodnoty. Čím větší je rozptyl, tím větší je vzdálenost mezi čísly v sadě a průměrem. Naopak menší rozptyl znamená, že čísla v sadě jsou blíže průměru.
spolu s jeho statistickou definicí lze termín rozptyl použít také ve finančním kontextu. Mnoho akciových odborníků a finančních poradců používá rozptyl akcií k měření jeho volatility., Být schopen vyjádřit, jak daleko může hodnota dané akcie cestovat od průměru v jednom čísle, je velmi užitečným ukazatelem toho, s jakým rizikem konkrétní akcie přichází. Akcie s vyšším rozptylem obvykle přicházejí s větším rizikem a potenciálem vyšších nebo nižších výnosů, zatímco akcie s menším rozptylem mohou být méně riskantní, což znamená, že přijdou s průměrnými výnosy.
kovariance
kovariance označuje míru toho, jak se dvě náhodné proměnné změní, když jsou vzájemně porovnávány., Ve finančním nebo investičním kontextu však termín kovariance popisuje výnosy ze dvou různých investic za určité časové období ve srovnání s různými proměnnými. Tato aktiva jsou obvykle obchodovatelnými cennými papíry v portfoliu investora, jako jsou akcie.
pozitivní kovariance znamená, že výnosy obou investic mají tendenci pohybovat se současně směrem nahoru nebo dolů. Inverzní nebo negativní kovariance na druhé straně znamená, že se výnosy od sebe vzdálí. Takže když jeden stoupá, druhý padá.,
Kovariance může měřit pohyby dvou proměnných, ale to neznamená, naznačují, do jaké míry tyto dvě proměnné se pohybují ve vztahu k sobě navzájem.
kovariance lze také použít jako nástroj k diverzifikaci portfolia investora. Za tímto účelem by měl správce portfolia hledat investice, které mají vůči sobě negativní kovarianci. To znamená, že když klesne výnos jednoho aktiva, vzroste výnos jiného (souvisejícího) aktiva. Takže nákup akcií s negativní kovariancí je skvělý způsob, jak minimalizovat riziko v portfoliu., Lze očekávat, že extrémní vrcholy a údolí výkonu akcií se navzájem zruší, takže v průběhu let zůstane stabilnější míra návratnosti.
Napsat komentář