co je ziskové rozpětí?
ziskové rozpětí je jedním z běžně používaných poměrů ziskovosti k měření míry, do jaké společnost nebo obchodní činnost vydělává peníze. Představuje to, jaké procento tržeb se změnilo v zisky. Jednoduše řečeno, procentní údaj udává, kolik centů zisku podnik vytvořil pro každý dolar prodeje. Například, pokud podnik hlásí, že během posledního čtvrtletí dosáhl ziskového rozpětí 35%, znamená to, že měl čistý příjem $0.35 za každý dolar generovaných prodejů.,
existuje několik typů ziskového rozpětí. V každodenní použití, nicméně, to obvykle se odkazuje na čistý zisk marže společnosti spodním řádku po všech ostatních výdajů, včetně daní, a jeden-off zvláštnosti, byla přijata z příjmů.
key Takeaways
- ziskové rozpětí měří míru, na kterou společnost nebo obchodní činnost vydělává peníze, v podstatě vydělením příjmů příjmy.
- vyjádřeno v procentech, ziskové rozpětí udává, kolik centů zisku bylo vytvořeno za každý dolar prodeje.,
- zatímco existuje několik typů ziskového rozpětí, nejvýznamnější a běžně používané je čisté ziskové rozpětí, spodní linie společnosti po všech ostatních výdajích, včetně daní a jednorázových zvláštností, byly odstraněny z příjmů.
- ziskové marže používají věřitelé, investoři a samotné podniky jako ukazatele finančního zdraví společnosti, dovedností managementu a růstového potenciálu.
- Jako typické ziskové marže se liší podle jednotlivých odvětví, je třeba dbát při porovnání údajů pro různé podniky.,
Pochopení Ziskové Rozpětí
Základy Ziskové Rozpětí
Podniky a jednotlivce po celém světě, provádět pro zisk hospodářské činnosti s cílem generovat zisk. Absolutní čísla-jako hrubé tržby ve výši $ X milionů ,obchodní výdaje ve výši $ y tisíc nebo zisk $ z – však neposkytují jasný a realistický obraz ziskovosti a výkonnosti podniku., Několik různých kvantitativních opatření, která se používají pro výpočet zisků (nebo ztrát) podnikání generuje, což usnadňuje hodnocení výkonnosti podniku v různých časových obdobích, nebo porovnat ho s konkurenty. Tato opatření se nazývají ziskové rozpětí.
Zatímco proprietární podniky, stejně jako místní obchody, může vypočítat ziskové marže na své vlastní požadovanou frekvenci (jako týdenní nebo čtrnáctidenní), velké podniky, včetně společností kótovaných na burze jsou povinny oznámit v souladu s normou vykazování časových rámců (jako čtvrtletně nebo ročně)., Podniky, které mohou být spuštěny na půjčené peníze, mohou být povinny vypočítat a nahlásit věřiteli (jako banka) měsíčně v rámci standardních postupů.
existují čtyři úrovně ziskových nebo ziskových marží: hrubý zisk, provozní zisk, zisk před zdaněním a čistý zisk. Ty se odrážejí na výkazu zisku a ztráty společnosti v následujícím pořadí: společnost přijímá tržby z prodeje a poté platí přímé náklady na produkt služby. Zbývá hrubá marže. Pak platí nepřímé náklady, jako je sídlo společnosti, reklama a R&D., Co zbylo, je provozní marže. Pak platí úroky z dluhu a přidává nebo odečítá neobvyklé poplatky nebo přílivy nesouvisející s hlavním podnikem společnosti s rezervou před zdaněním. Pak platí daně a ponechává čistou marži, známou také jako čistý příjem, což je spodní řádek.
typy ziskového rozpětí
podívejme se blíže na různé odrůdy ziskových marží.,
Hrubé Ziskové Rozpětí
Hrubá zisková marže: Začít s prodejem a vzít náklady, které přímo vztahující se k vytvoření či poskytnutí produktu nebo služby, jako suroviny, práce, a tak dále—obvykle dodáván jako „náklady na prodané zboží,“ „náklady prodaných výrobků“, nebo „náklady na prodej“ do výkazu o zisku a hrubé marže. Hrubá marže, provedená na základě jednotlivých produktů, je nejužitečnější pro společnost analyzující její produktovou sadu (i když tato data nejsou sdílena s veřejností), ale souhrnná hrubá marže vykazuje nejtvrdší ziskovost společnosti., Jako vzorec:
Provozní Ziskové Rozpětí
Provozní Ziskové Rozpětí (nebo jen provozní marže): odečtením prodejní, obecné a administrativní nebo provozní náklady, z hrubý zisk společnosti, získáme provozní zisk marže, také známý jako zisk před úroky a zdaněním nebo EBIT. Výsledkem je údaj o příjmech, který je k dispozici k zaplacení dluhu a držitelů vlastního kapitálu podniku, stejně jako daňové oddělení, je to zisk z hlavních, probíhajících operací společnosti., bankéři a analytici ji často využívají k tomu, aby si cenili celou společnost pro případné odkupy. Jako vzorec:
Zisk před zdaněním Rozpětí
zisk před zdaněním rozpětí: Vzít provozní výnosy a odečíst úrokové náklady při přidávání úrokových výnosů, nastavit pro non-opakující se položky, jako jsou zisky nebo ztráty z ukončovaných činností, a ty máš před zdaněním zisk nebo zisk před zdaněním (EBT); pak rozdělí podle příjmů, a máš zisk před zdaněním marže.
hlavní ziskové marže všechny porovnávají určitou úroveň zbytkového (zbytkového) zisku s prodejem., Například, 42% hrubá marže znamená, že za každých $100 v příjmech, společnost platí $58 v nákladech přímo spojených s výrobou produktu nebo služby, opouštět $42 jako hrubý zisk.
čisté ziskové rozpětí
uvažujme nyní o čistém ziskovém rozpětí, nejvýznamnějším ze všech opatření-a co lidé obvykle znamenají, když se ptají: „jaké je ziskové rozpětí společnosti?“
čisté ziskové rozpětí se vypočítá vydělením čistého zisku čistým prodejem nebo vydělením čistého příjmu příjmy realizovanými v daném časovém období., V souvislosti s výpočty ziskového rozpětí se čistý zisk a čistý příjem používají zaměnitelně. Podobně se prodej a příjmy používají zaměnitelně. Čistý zisk je určen odečtením všech souvisejících nákladů, včetně nákladů na suroviny, práce, operace, nájemné, úrokové platby a daně, z celkových generovaných příjmů.,
Matematicky, Ziskové Rozpětí = Čistý Zisk (či Výnos) / Čistý Prodej (nebo Příjmy)
= (Čisté Tržby – Náklady) / Čistý Prodej
= 1- (Náklady / Čisté Tržby)
vyplacené Dividendy nejsou považovány za náklady, a nejsou považovány za vzorec.
jednoduchý příklad, pokud firma si uvědomil, že čisté tržby v hodnotě 100 000 dolarů v předchozím čtvrtletí a strávil celkem $80,000 na různých výdajů, pak
Ziskové Rozpětí = 1 – ($80,000 / $100,000)
= 1 – 0.,8
= 0.2 nebo 20%
znamená to, že v průběhu čtvrtletí se podniku podařilo generovat zisky v hodnotě 20 centů za každý dolar v hodnotě prodeje. Vezměme si tento příklad jako základní případ pro budoucí srovnání, která následují.
analýza vzorce ziskového rozpětí
bližší pohled na vzorec naznačuje, že ziskové rozpětí je odvozeno ze dvou čísel—prodeje a výdajů., Maximalizovat marži, která se vypočte jako {1 – (Náklady/ Čisté Tržby)}, jeden by se minimalizovat dosažený výsledek z rozdělení (Náklady/Čisté Tržby). Toho lze dosáhnout, když jsou výdaje Nízké a čistý prodej je vysoký.
pojďme to pochopit rozšířením výše uvedeného příkladu základního případu.
Na základě výše uvedených scénářů lze zobecnit, že ziskové rozpětí lze zlepšit zvýšením prodeje a snížením nákladů., Teoreticky lze vyššího prodeje dosáhnout buď zvýšením cen, nebo zvýšením objemu prodaných jednotek nebo obojího. Prakticky, zvýšení cen je možné pouze do té míry, že nejsou ztráty konkurenční výhodu na trhu, zatímco objem prodeje zůstávají závislé na dynamice trhu, jako je celková poptávka, procento podílu na trhu velel podnikání a konkurence stávající situaci a budoucí pohyby. Podobně je také omezený prostor pro kontrolu nákladů., Jeden může snížit/eliminovat non-ziskové produktové řady omezit výdaje, ale podnikání bude také ztratit na odpovídající prodeje.
Ve všech scénářích, to se stává jemné vyvažování pro podnikatelské subjekty k úpravě cen, objemu a kontroly nákladů. V podstatě, rozpětí zisku se chová jako indikátor podnikání majitelů nebo managementu obratnost při provádění cenové strategie, které vedou k vyšší tržby a efektivně kontrolovat různé náklady držet je minimální.,
Použití Ziskové Rozpětí
Z miliard dolarů společnost kotovaná na burze v průměru Joe chodníku hot dog stand, ziskové rozpětí, údaj je široce používán a citoval všechny druhy podniků po celém světě. Kromě jednotlivých podniků se také používá k označení potenciálu ziskovosti větších odvětví a celkových národních nebo regionálních trhů. Je běžné vidět titulky jako „ABC Research varuje před klesajícími ziskovými maržemi amerického automobilového sektoru „nebo“ evropské ziskové marže firem se lámou.,“
ziskové rozpětí se v podstatě stalo celosvětově přijatým standardním měřítkem ziskové kapacity podniku a je ukazatelem jeho potenciálu na nejvyšší úrovni. Je to jeden z prvních několika klíčových údajů, které mají být citovány ve čtvrtletních zprávách o výsledcích, které společnosti vydávají.
interně jej majitelé podniků, vedení společnosti a externí konzultanti používají k řešení provozních problémů a ke studiu sezónních vzorců a výkonnosti podniků v různých časových rámcích., Nulový nebo záporný zisk marže se promítá do podnikání buď snaží spravovat své výdaje, nebo nedaří dosáhnout dobré prodeje. Další drill-down pomáhá identifikovat unikající oblastech, jako je vysoká neprodaných zásob, ale nevyužitý přebytek zaměstnanců a zdrojů, nebo vysoké nájemné—a pak navrhnout odpovídající akční plány. Podniky provozující několik obchodních divizí, produktů, obchodů, nebo geograficky rozprostřené zařízení mohou používat ziskové rozpětí pro posuzování výkonnosti každé jednotky a porovnávat je proti sobě.,
ziskové marže často přicházejí do hry, když společnost hledá financování. Jednotlivé podniky, jako je místní maloobchodní prodejna, mohou potřebovat poskytnout ji pro hledání (nebo restrukturalizaci) úvěr od bank a dalších věřitelů. Stává se také důležitým při čerpání půjčky proti podniku jako zajištění. Velké korporace vydávání dluhu, jak získat peníze, jsou povinni odhalit jejich zamýšlené použití shromážděných kapitálu, a poskytuje vhled pro investory o ziskové rozpětí, které může být dosaženo buď prostřednictvím snižování nákladů, nebo zvýšením tržeb, nebo kombinace obou., Číslo se stalo nedílnou součástí ocenění vlastního kapitálu na primárním trhu pro počáteční veřejné nabídky (IPO).
konečně, ziskové marže jsou významným aspektem pro investory. Investoři, kteří hledají financování konkrétního spuštění, mohou chtít posoudit ziskové rozpětí vyvíjeného potenciálního produktu / služby. Při porovnávání dvou nebo více podniků nebo akcií s cílem identifikovat lepší, investoři často zdokonalují příslušné ziskové marže.,
porovnání ziskových marží
ziskové rozpětí však nemůže být jediným rozhodčím pro srovnání, protože každá firma má své vlastní odlišné operace. Obvykle, všechny podniky s nízkými ziskovými maržemi, jako je maloobchod a doprava, bude mít vysoký obrat a příjmy, které tvoří na celkově vysoké zisky i přes relativně nízké ziskové marže obr. Špičkové luxusní zboží má nízké tržby, ale vysoké zisky na jednotku tvoří vysoké ziskové marže., Níže je srovnání ziskové marže čtyři dlouhotrvající a úspěšné společnosti z oblasti technologií a obchodních prostor:
Technologické společnosti jako Microsoft a Alphabet mají vysoký dvouciferný čtvrtletní zisk marže ve srovnání se single-číslice rozpětí dosaženo tím, Walmart a Cíl., Neznamená to však, že Walmart a Target nevytvořili zisky nebo byli méně úspěšnými podniky ve srovnání s Microsoft a Alphabet.
podívejte se na akciové výnosy v letech 2006 a 2012 ukazují podobné výkony přes čtyři akcie, i když Microsoft a Alphabet ziskové marže byly daleko před Walmart a Cíl je během tohoto období., Vzhledem k tomu, že patří do různých odvětví, slepé srovnání pouze na ziskových maržích může být nevhodné. Vhodnější je srovnání ziskové marže mezi společností Microsoft a Alphabet A mezi společností Walmart a Target.
příklady odvětví s vysokým ziskovým rozpětím
podniky luxusního zboží a špičkových doplňků často pracují s vysokým ziskovým potenciálem a nízkým prodejem. Několik nákladné položky, jako high-end auto, nařídil postavit—to znamená, že jednotka je vyrobena po zajištění objednávky od zákazníka, takže je to nízké náklady procesu bez větších provozních nákladů.,
softwarové nebo herní společnosti mohou investovat zpočátku při vývoji konkrétního softwaru / hry a hotovosti ve velkém později jednoduše prodejem milionů kopií s velmi malými výdaji. Vstup do strategických dohod s výrobci zařízení, jako je nabídka předinstalovaných oken a MS Office na noteboocích vyráběných společností Dell, dále snižuje náklady při zachování příjmů.,
Patent-zajištěné podniky jako léčiva mohou vzniknout vysoké náklady na výzkum zpočátku, ale oni sklízet velké s vysokou marží, zatímco prodej patentově chráněných léků s žádnou konkurenci.
Příklady Nízké Ziskové Marže Průmysl
Provoz-náročné podniky, jako jsou doprava, které možná budou muset vypořádat s kolísající ceny pohonných hmot, řidiče výhody a uchovávání a údržby vozidla obvykle mají nižší ziskové marže.,
zemědělské podniky mají obvykle nízké ziskové marže v důsledku nejistoty počasí, vysokých zásob, provozních režijních nákladů, potřeby zemědělských a skladovacích prostor a činností náročných na zdroje.
Automobily mají také nízké ziskové marže, jako zisky a prodeje jsou omezené tím, intenzivní konkurence, nejistá poptávka spotřebitelů, a vysoké provozní náklady podílí na rozvoji obchodní zastoupení sítí a logistiky.,
Napsat komentář