aktivbobler: årsager og tendenser

en aktivboble er, når aktiver som bolig, aktier eller guld dramatisk stiger i pris over en kort periode, der ikke understøttes af produktets værdi. Kendetegnende for en boble er irrationel overflod-et fænomen, når alle køber et bestemt aktiv. Når investorer strømmer til en aktivklasse, såsom fast ejendom, dens efterspørgsel og prisstigninger.

under en boble fortsætter investorer med at byde prisen på et aktiv ud over enhver reel, bæredygtig værdi., Til sidst, boblen “brister”, når priserne går ned, efterspørgslen falder, og resultatet er ofte reduceret business og husholdningernes udgifter og en potentiel nedgang i økonomien. At forstå årsagerne til og historiske tendenser i aktivbobler kan forhindre dig i at bidrage og blive offer for en fremtidig.

Årsager til en Aktiv Boble

Tre ledende betingelser bidrage til irrationelle overflod og efterfølgende asset inflation:

• Lav rente: De gør det nemt at låne penge billigt, hvilket øger investeringerne. Investorer kan dog ikke modtage et godt afkast af deres investeringer til disse satser, så de flytter deres penge til højere afkast, højere risiko aktivklasser, spiking aktivpriser.
• efterspørgsel-træk inflation: dette sker, når købernes efterspørgsel efter et aktiv overstiger det disponible udbud af det pågældende aktiv., Når aktivpriserne stiger, ønsker alle at komme ind på overskuddet.
• Aktivmangel: dette er, når investorer mener, at der ikke er nok af et givet aktiv til at gå rundt. Sådanne mangler gør aktivbobler mere sandsynlige, fordi ubalancen mellem udbud og efterspørgsel fører til, at priserne værdsætter ud over aktivets værdi.

2005 boligboble

aktivboblen, der opstod i fast ejendom i 2005, blev drevet af credit default s .aps, der blev brugt til at forsikre derivater som realkreditobligationer og sikkerhedsstillede gældsforpligtelser (CDO ‘ er)., Hedgefondsforvaltere skabte en enorm efterspørgsel efter disse angiveligt risikofrie værdipapirer, hvilket igen øgede efterspørgslen efter realkreditlån, der støttede dem. For at imødekomme denne efterspørgsel efter realkreditlån tilbød banker og realkreditmæglere boliglån til næsten enhver. Det kørte op efterspørgsel efter boliger og øgede boligpriser.

da boligbyggerne endelig fik efterspørgslen, begyndte boligpriserne at falde i 2006. Det sprængte aktivboblen og skabte subprime-realkreditkrisen i 2007, hvilket igen førte til den globale finanskrise i 2008.,

2008 Oil Asset Bubble

aktivboblen, der opstod mellem 2007 og 2008, påvirkede oliepriserne. Den globale produktion af olie faldt fra 2005 til 2007, delvis på grund af et fald i udtømte oliefelter i Saudi-Arabien. Samtidig voksede efterspørgslen efter olie. Kina var en af de største forbrugere, ved hjælp af 870.000 tønder olie om dagen i 2007. Olieforsyningen under gennemsnittet førte til dramatiske prisstigninger mellem slutningen af 2007 og første halvdel af 2008. I juli 2008 havde oliepriserne nået en rekord på $145 pr.,

2011 Guldaktivboble

guldpriserne begyndte at stige i 2008. Investorer købte det som en sikring mod den globale finanskrise, ikke for dens værdi i produktion af smykker eller tandfyldninger. Mange troede, at den globale økonomi ville komme sig hurtigt. Da det ikke gjorde det, fortsatte guldspekulationen, og priserne steg i yderligere tre år. Varen nåede et rekordhøjt niveau på $1,917.90 en ounce i August 2011. Men de faldt til under $ 1.600 i 2012.,

2012 statsgældsbeviser Boble

for At sætte skub i økonomien som følge af den globale finansielle krise, Federal Reserve har startet en ny runde af økonomisk stimulus program, kendt som kvantitative lempelser, købe $85 mia måned i statsobligationer i September 2012, at reducere renten. Udbyttesatser fulgte efter; den 1. juni 2012 lukkede renten på 10-årige statsobligationer på 1.47%.samme dag solgte investorer aktier midt i frygt for høj arbejdsløshed og forværringen af euroområdets gældskrise, hvilket kørte do.ned 275 point., De vendte sig til sikker havn Treasury noter i stedet.

men i 2013 begyndte renten at stige, da Fed antydede, at det ville begynde at afvikle sine køb af statsobligationer i September. Treasury udbytter steg omkring 75% mellem maj og juli. Federal Reserve udsatte sit påtænkte handlingsforløb, da regeringen lukkede ned i Oktober. Derfor forblev udbyttet på den 10-årige statskasse på omkring 2, 5% -2, 8%.

2013 aktiemarkedsboble

aktiemarkedet startede i 2013. Do.Jones Industrial Average oplevede en gevinst på 26.,50% – den største i 18 år. S&P havde sit bedste år siden 1997, hvor der blev lagt gevinster på 32.39%. Stigende virksomhedsoverskud, et produkt af omkostningsbesparelser og produktivitetsstigninger, kørte aktiekurserne op. Virksomheder lagrede imidlertid indtjeningen i stedet for at geninvestere dem.efterspørgslen efter mange forbrugerprodukter var også svag, fordi arbejdsløsheden stadig var høj (Over 7%), og lønningerne var lave. I Maj antydede Federal Reserve, at det ville aftage kvantitativ lempelse, hvilket satte en kort spjæld på markedet., Imidlertid forekom mere markant økonomisk svækkelse i begyndelsen af 2014; lagrene faldt kraftigt i Januar. Den høje værdi af den amerikanske dollar i forhold til regionale valutaer spillede en rolle i lavere afkast for amerikanske investorer. Selvom aktiemarkedet rallied i Februar, BNP-væksten i første kvartal stod på en årlig sats på -0.29%.

2014 og 2015 AMERIKANSKE Dollar Boble

I slutningen af oktober 2014, når Federal Reserve meddelte, at de kvantitative lempelser vil ende, Forex handlende stampeded i dollar, hvilket får det til at svæve.,

samtidig erklærede Den Europæiske Centralbank, at den ville starte kvantitativ lempelse, så det amerikanske BNP forbedrede sig til en årlig sats på 4.6%. Alt dette afspejlede amerikansk økonomisk styrke kombineret med svaghed i EU og nye markeder, især Kina.

den stærke dollar har imidlertid skadet eksporten, hvilket reducerede det amerikanske BNP i 2014 og 2015. Det forværrede også et fald i oliepriserne, der faldt til et seks-årigt lavt i tredje kvartal 2015.,

2017 Bitcoin Asset Bubble

Bitcoin er en digital valuta—en computerbaseret form for monetær udveksling. Ingen regering eller centralbank vil kontrollere, fremstille eller regulere den. I September 2015 udpegede den amerikanske Commodity Futures Trading Commission Bitcoin som en vare. Dens stratosfæriske stigning i 2017 var delvis fordi Japans Financial Services Agency anerkendte det som en legitim betalingsmetode i April. Japanske forhandlere udgør 60% af hele markedet.,

i 2017 steg prisen på Bitcoin over 1300% fra åbningskursen i starten af januar til slutkursen i slutningen af December. Derudover var den samlede markedsværdi $ 16 milliarder i begyndelsen af året og $229 milliarder ved årets udgang. Den 29. November 2017 nåede prisen på en enkelt Bitcoin et rekordhøjt niveau på over $11,500. Timer senere faldt det til omkring $ 9.600.,

Ny på Aktiemarkedet Aktiv Boble

på Trods af markedsudsving følgende opsving fra den globale finansielle krise, historisk lav rente, øget privatforbrug og højere overskud af virksomhed, et skift fra investeringer i fast ejendom til at lagre, og lav inflation og besparelser priser har bidraget til stigende aktiekurser siden 2017.

do.steg over 21.000 i midten af 2017. Mens det faldt i begyndelsen, midten og igen i slutningen af 2018 midt i handelsspændinger mellem USA og Kina, samledes markedet hver gang., Do.er over 28,900 fra januar 2020. Bølgen har øget bekymring blandt økonomer af en potentiel aktiemarkedsboble, der kunne være på vej mod en udbrud. Burst forventes at komme enten som en markedskorrektion svarende til et fald på omkring 20% eller et større nedbrud. Men ups andings og Do .ns .ings gør det svært at forudsige, hvilken form det vil tage—og hvornår.

Emerging Student Loan Bubble

studerende har reoler op gæld i de sidste 15 år. Den typiske studerende tog et lån på mellem $ 20,000 og $ 24,999 i 2018 sammenlignet med kun $17,172 i 2005. Høj gæld har været ledsaget af en høj kriminalitet. I 2018 var 10% af voksne med en bachelorgrad bagud på betalinger; satsen var 37% for studerende med associerede grader.

nogle økonomer frygter udbruddet af denne aktivboble frem for alt, fordi det kan have ødelæggende konsekvenser for den næste generation., Studerende med betydelig udestående gæld og begrænset statsstøtte kan være nødt til at forsinke ægteskabet, vokse en familie, købe ejendom, eller skifte til en anden karriere.

beskyttelse af dig selv mod aktivbobler

mens en aktivboble kan have nogle få primære årsager, såsom lave renter, efterspørgsel-pull inflation og aktivmangel, er et af de vigtigste tegn at passe på irrationel overflod. Hvis du mener, at værdien af et aktiv ikke retfærdiggør hysteriet, skal du undgå at købe det rent, fordi det synes rentabelt. Ofte vil prisen fortsætte med at stige i årevis., Problemet er, at det er svært at tid Aktiv bobler og deres efterfølgende burst.

Vælg i stedet en veldiversificeret portefølje af investeringer. Diversificering betyder en afbalanceret blanding af aktier, obligationer, råvarer og endda egenkapital i dit hjem. Gense din aktivallokering lejlighedsvis for at sikre dig, at den stadig er afbalanceret. Hvis der er en aktivboble i guld eller endda boliger, vil den øge den procentdel, du har i den aktivklasse. Det er tid til at sælge., Arbejd med en kvalificeret finansiel planlægger, og du vil ikke blive fanget i irrationel overflod og blive offer for aktivbobler.