de er mere opnåelige, men er FHA-lån En god ide?

unge mennesker køber ikke hjem som de plejede at. Ifølge CNBC er den samlede boligejerskabsrente faldet til det laveste niveau siden 1965-i vid udstrækning på grund af årtusinders manglende interesse for (eller mere sandsynligt manglende evne til at have råd til) egne huse.,

med boligomkostningerne skyrocketing i mange amerikanske byer (især dem, hvor unge mennesker sandsynligvis vil bo, og hvor langt de fleste højtbetalte job er), og den gennemsnitlige studielånsbyrde ballooning til mere end $30,000 pr.

for disse pressede unge kan et FHA—lån tilbyde en vej fremad-og det er blevet lettere (men ikke nødvendigvis billigere) at få en i de sidste par år. Men er FHA-lån en god ide?, Og er de reducerede standarder værd at de ekstra omkostninger?

Hvad er et FHA-lån?

FHA-lån er garanteret af Federal Housing Administration (FHA). Da FHA forsikrer disse lån, betyder det, at hvis låntagere misligholder lånet, betaler regeringen långiveren for eventuelle tab. FHA låner ikke selv penge; det garanterer blot, at långiveren ikke står over for tab.

Ved at forsikre långiveren mod tab håber FHA at tilskynde til husejerskab blandt folk, der ellers ikke kunne have råd til det., FHA-støttede lån har normalt mere lempelige krav end konventionelle lån—lavere kredit score er påkrævet, og din udbetaling kan være så lav som 3.5%.

FHA-lånet er forbeholdt første gang boligkøbere og kun tilgængelig via FHA-långivere. Federal Housing Authority sætter maksimale realkreditgrænser for FHA-lån, der varierer efter stat og amt.

De fine print på FHA lån.

I 2016, FHA løsnede deres krav—nemlig den mindste kredit score for at kvalificere sig til det laveste minimum udbetaling faldt fra 620 i 2014 til 580 i år., Dette åbner FHA-lån til dem, der genopbygger deres kredit, eller som endnu ikke har haft mulighed for at etablere god kredit. Andre krav:

• Skal have en stabil beskæftigelse historie for de seneste to år har et gyldigt cpr-nummer, og som lovligt opholder sig i USA
• Skal sætte mindst 3.5% ned (ned betaling i penge, kan være en gave fra et medlem af familien)
• Skal gøre ejendommen din primære bopæl
• Skal have en kredit score på mindst 580 (for at kvalificere sig til 3.,5% udbetaling; lavere kredit score vil være forpligtet til at lægge ned mere)

når låntagere finde en ejendom, det skal undersøges af en FHA-godkendt ejendom taksator. FHA-lånegrænser afhænger meget af boligtypen og staten. Da det varierer fra stat til stat, kan du se lånegrænser i dit særlige område her.

konkurs—eller kapitel 13 konkurs—diskvalificerer dig ikke automatisk fra at få et FHA-lån. Men fra januar 2016 skal du vente mindst to år efter afladningsdatoen for dit Kapitel 13, før du ansøger om et FHA-prioritetslån.,

Hvad er fangsten?

disse mindre strenge krav kommer ikke gratis.

låntagere skal også betale FHA—realkreditforsikring-svarende til privat realkreditforsikring (PMI), som långivere kræver på traditionelle realkreditlån, når låntagere lægger mindre end 20% ned.

FHA realkreditforsikring betales på to måder—på forhånd som en del af dine lukningsomkostninger og derefter som en del af din månedlige betaling. Forhåndsomkostningerne er 1.75% af dit samlede lånebeløb, og de månedlige omkostninger varierer baseret på størrelsen af din udbetaling, længden af dit lån og det oprindelige lån-til-værdi-forhold., Det kunne være så lavt som .45% eller så meget som .85% af lånebeløbet.

disse pant præmier er, hvordan FHA støtter sig selv, og er deponeret i en fond, som derefter bruges til at betale långivere for eventuelle standardindstillinger. I 2013 stod FHA over for et hidtil uset tab og indførte ændringer i deres realkreditforsikring, der gjorde det dyrere.
Få de bedste pant tilbud nu

er FHA lån en god id??

standarder for FHA-lån er mere generøse, end de har været i år., Millennials, der har gæld, mindre end perfekt kredit, eller som har udholdt andre økonomiske stød i vejen, kan have et skud i husejerskab gennem et FHA-lån.

det er dog vigtigt at overveje nogle af ulemperne ved at tage et FHA-lån for at se, om profferne opvejer ulemperne. Mens du muligvis er godkendt til et FHA-lån med en lavere kredit score, er du muligvis også nødt til at håndtere en højere rente på dit prioritetslån.at lægge så lidt som 3.5% ned på dit hjem kan også være risikabelt, da du ikke starter med meget egenkapital., Hvis værdien af dit hjem begynder at falde, eller du ikke længere har råd til dine pantebetalinger, kan du være under vand i et stykke tid.

forsikringskrav gør FHA-lån mindre attraktive

den største ulempe ved et FHA-lån er imidlertid realkreditforsikringspræmien (MIP), hvilket øger en købers forhåndsomkostninger betydeligt og deres månedlige omkostninger i hele lånets levetid.

privat realkreditforsikring, som kræves for konventionelle realkreditlån med mindre end 20% ned, annulleres til sidst, når låntageren opbygger tilstrækkelig egenkapital (dvs., når det udestående lånebeløb er mindre end 80% af hjemmets værdi).

dette plejede at være den måde, FHA-lån også fungerede på. Men fra 2013-ændringerne har de nu forskellige—og mindre tiltalende-regler.

den nye forsikringspræmie varer overalt fra 11 år (hvis du starter med mindst 10% nede) til hele lånets levetid (hvis du lægger mindre end det, dvs.minimum 3.5%). Den eneste måde at “annullere” det i disse tilfælde er at refinansiere. (Og FHA har en proces til refinansiering, der faktisk refunderer nogle af dine upfront MIP.,)

for et starthus i et område, der ikke er for dyrt, kan denne ekstra udgift ikke være så dårlig. Men i dyre byer som Boston, hvor boligomkostningerne er skøre høje, tilføjer pantforsikringspræmien betydelige omkostninger og ingen ekstra værdi.

For en lejlighed med to soveværelser, der koster $430,000, ville en 3.5% udbetaling være $15,050, hvilket efterlader $414,950, der skal finansieres. Upfront MIP på 1.75% ville tack på en ekstra $ 7,261 til dine lukkeomkostninger, hvilket bringer upfront omkostninger til $ 22,311. De årlige betalinger (ved .,85% af lånebeløbet) ville tilføje en anden $3.500 til dine årlige omkostninger, eller lige under $300 om måneden. Det er en masse penge bare for at sætte din långiver sind på lethed.

typisk føjes den forudgående MIP til dit lånebeløb (selvom det ikke påvirker dit lån-til-værdi-forhold), hvilket betyder, at du vil være usædvanligt tæt på undervands på dit nye hus fra det øjeblik du underskriver dine papirer. Det virker unødigt stressende!,

i modsætning hertil kræver privat realkreditforsikring lidt eller ingen betaling på forhånd (og behøver derfor ikke finansieres) og forsvinder, så snart dit lån-til-værdi-forhold rammer .78 (og du kan anmode om, at de annullerer det, så snart det rammer .80).afhængigt af din kredit kan private realkreditrenter også være lavere-så lavt som .5% af dit samlede lånebeløb pr. Hvis du har den kredit, der er nødvendig for et mere konventionelt lån, og kan scrounge tættere på 10% for en forskudsbetaling, er et konventionelt lån en bedre aftale.,

og hvis din kredit ikke er stor, eller du endnu ikke har så meget, er der intet galt med at tage et par år at ordne det, før du køber et hus.

resum.

leje er ikke spildt penge—pant forsikring meste er. Når alt kommer til alt, når du lejer, får du et sted at bo i bytte for dine lejepenge.

vi på penge under 30 er temmelig Pro-udlejning. Vi tror ikke, det er spildt penge, og vi mener, at man kun skal købe et hus, Når a) du ved, du har råd til det, og b) Når du planlægger at bo i det hus i lang tid.,

Hvis du er super klar til at købe et hus, ved du, at du bliver der i mindst fem år og handler i et område uden skyhøje boligomkostninger, så kan et FHA-lån sætte et hus i rækkevidde, når det ellers ikke ville være en mulighed.

Vi anbefaler dog stærkt dig at overveje alle omkostningerne, før du tager springet.

• er 20-procent hjem ned betalinger historie?
• Sådan bliver du godkendt til dit første prioritetslån