Den komplette Guide til Pengemarkedsindskudskonti

en pengemarkedsindskudskonto (MMDA), også kendt som en pengemarkedskonto (MMA), er en speciel type bank-eller kreditforeningskonto med nogle funktioner, der ikke findes i almindelige opsparingskonti.

de fleste pengemarkedsindskud konti Betale en højere rente end almindelige passbook opsparingskonti og ofte omfatter check-skrivning og betalingskort privilegier. MMDAs kommer også med begrænsninger, der gør dem mindre fleksible end regelmæssig kontrol eller opsparingskonti.,

Forståelse Penge Marked indlånskonti (MMDAs)

Historie

Indtil begyndelsen af 1980’erne, regeringen lagt en begrænsning på størrelsen af den rente, som banker og kreditforeninger kunne tilbyde kunder i opsparingskonti. Mange institutioner tilbød små apparater (såsom brødristere og vaffeljern) sammen med andre incitamenter til at tiltrække indskud, da de ikke kunne konkurrere, når det gjaldt rentesatser.,

folk begyndte at sætte deres opsparing i højere rentebetalende pengemarkedsforeninger (MMMFs), også kendt som pengemarkedsforeninger (MMFs). Pengemarkedsforeninger sælges af banker, mæglervirksomheder og gensidige fondsselskaber.

under pres vedtog Kongressen Garn-St. Germain Depository Institutions Act fra 1982, som gjorde det muligt for banker og kreditforeninger at tilbyde pengemarkedsindskudskonti, der betalte en “pengemarked” – sats, som var højere end den tidligere loft., Pengemarkedet indlånskonti tilbydes på traditionelle og online banker og kreditforeninger. En af de vigtigste funktioner i MMDAs, bortset fra at betale højere renter, er beskyttelsen af dine aktiver.

forsikrede indskud

MMDA-indskud og indtjening i en bank er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et uafhængigt agentur for den føderale regering. FDIC dækker visse typer konti, herunder MMDAs, op til $ 250,000 pr., Dette betyder, at hvis du har andre forsikrbare konti i den samme bank (kontrol, opsparing, indskudsbevis), tæller de alle mod forsikringsgrænsen på $250,000. Fælles konti er forsikret for $ 500.000.

for pengemarkedsindskudskonti, der er optaget i en kreditunion, giver National Credit Union Administration (NCUA) lignende ($250,000 pr.medlem pr. kreditforening) forsikringsdækning. Hvis du vil forsikre mere end $250,000, er den bedste måde at opnå det på at åbne en MMDA hos mere end en bank eller kreditforening.,

pengemarkedsforeninger er imidlertid ikke forsikret af regeringen—selvom du tager en ud i en bank.

Check skrivning og betalingskort

mange pengemarkedsindskud konti tilbyder begrænsede check-skrivning privilegier og omfatter et betalingskort med kontoen. Det gør en MMDA til en kombinationsbesparelse og checkkonto, hvilket kan være praktisk, hvis du vil modtage en højere rente, men du behøver kun at få adgang til dine midler på et begrænset grundlag.,

transaktionsgrænser

ligesom med de fleste opsparingskonti begrænser Federal Reserve Regulation D dig til seks overførsler og elektroniske betalinger ud af hver MMDA hver måned. De berørte typer overførsler er forhåndsgodkendte overførsler (herunder overtræksbeskyttelse), telefonoverførsler, elektroniske overførsler, checks eller betalingskortbetalinger til tredjepart, ACH-transaktioner og bankoverførsler.

du har oftest tilladelse til at foretage ubegrænsede overførsler personligt (i banken), via mail, via messenger eller i en pengeautomat., Hvis du overskrider antallet af tilladte transaktioner pr måned, vil du modtage en advarsel fra banken og kan blive vurderet en bøde. Hvis du fortsætter, skal banken tilbagekalde dine overførselsrettigheder, flytte dig til regelmæssig kontrol eller lukke din konto. Du kan foretage så mange indskud som du ønsker.

MMDA-gebyrer og minimum

ud over transaktionsgrænser kræver pengemarkedsindskudskonti generelt, at du indbetaler et minimumsbeløb for at oprette en konto og kræver, at du opretholder en minimumsbalance for at modtage den maksimale rente.,

mange MMDA ‘ er har månedlige gebyrer, der sparker ind, hvis din saldo falder under minimum. Gebyrer er vigtige, fordi ethvert gebyr pålagt vil reducere din indtjening (renter). Nogle institutioner opkræver et gebyr, uanset hvad din saldo er, og andre giver afkald på det månedlige gebyr, hvis du for eksempel foretager en regelmæssig månedlig direkte indbetaling. Minimumsindskud, saldi og regler vedrørende gebyrer varierer mellem finansielle institutioner.

Renter

En af de oprindelige attraktioner i MMDAs var det faktum, at de tilbød en højere rente end opsparingskonti., Og i gennemsnit fortsætter MMDAs med at overgå opsparingskonti. MMDAs kan tilbyde højere renter, fordi de har tilladelse til at investere i indskudsbeviser (cd ‘ er), statspapirer og kommercielle papirer, hvilket opsparingskonti ikke kan gøre.renten på pengemarkedet (såvel som på de fleste indlånskonti) er variabel, hvilket betyder, at de kan ændre sig med økonomiske forhold., Hvordan interessen forværres-for eksempel årligt, månedligt eller dagligt—kan have en betydelig indflydelse på dit endelige afkast, især hvis du opretholder en høj saldo på din konto.

likviditet

både pengemarkedskonti og pengemarkedsforeninger giver hurtig adgang til dine midler. Pengemarkedet indlånskonti har regeringen reguleret begrænsning af seks transaktioner om måneden, som pengemarkedet gensidige fonde ikke., Individuelle banker og mæglervirksomheder kan dog sætte grænser for, hvor ofte du kan indløse aktier i din pengemarkedsforening eller skrive checks.

udbytte vs. renter

udbytte (udbytter) produceret af pengemarkedsforeninger har en tendens til at være lidt højere end de renter, der er optjent på pengemarkedsindskud. Afkastet på begge varierer dog med resultaterne af de underliggende investeringer, og hverken følger typisk med inflationen.

geninvestering

Du har mulighed for at geninvestere udbyttet i din pengemarkedsforening., Reinvesteret udbytte køb yderligere aktier i fonden. Interessen for din pengemarkedskonto tilføjes automatisk til hovedstolen og forværres. Pengemarkedsforeninger opretholder typisk en nettoværdi på $ 1 pr. Når din konto vokser, stiger antallet af $ 1-aktier, du ejer.

gebyrer

både pengemarkedsindskud og pengemarkedsforeninger opkræver gebyrer. I en pengemarkedsforening er hovedgebyret omkostningsforholdet. Dette er et gebyr, der betales til fondsselskabet for at kompensere fondsforvalteren og betale andre driftsomkostninger., Andre gebyrer kan omfatte check-skrivning gebyrer for at gå over kontoens maksimale antal tilladte checks i en måned, årlige kontoservicegebyrer, eller et gebyr, hvis din konto falder under en angivet minimumssaldo.

MMDAs vs. andre indlånskonti

Pengemarkedsindskudskonti er ikke de eneste indlånskonti, der tilbydes af banker og kreditforeninger. Andre konti kan omfatte funktioner (eller endda renter), der gør dem konkurrencedygtige med—eller bedre end—pengemarkedet indlånskonti.,

Passbook opsparingskonto

almindelige bank-eller kreditforeningskonti betaler renter ligesom MMDAs, selvom renter betalt af MMDAs har tendens til at være højere. Nogle regelmæssige opsparingskonti tilbyder en lidt højere rente for at kompensere for fleksibiliteten (dvs.kontrolskrivning), der tilbydes af MMDAs.

både opsparingskonti og MMDA ‘ er er FDIC – eller NCUA-forsikrede. Begge giver dig mulighed for at foretage så mange indskud, som du vil hver måned. I modsætning til MMDAs, imidlertid, regelmæssige opsparingskonti har typisk ingen eller et meget lille indledende indskud eller minimumskrav til saldo.,

højtydende opsparingskonto

banker og kreditforeninger tilbyder også højtydende opsparingskonti, og afhængigt af institutionen kan den tilbudte rente være højere, end du kan få med bankens MMDA. Ligesom MMDAs, højtydende opsparingskonti er FDIC-eller NCUA-forsikrede og kan kræve en højere indledende indbetaling, minimumsbalance, og vedligeholdelsesgebyrer, eller har sanktioner, hvis din saldo falder under det krævede minimum.,

regelmæssig kontrolkonto

kontrolkonti har en stor fordel i forhold til MMDAs—ubegrænsede transaktioner (checks, hævninger i ATM, bankoverførsler osv.). De er også FDIC – eller NCUA-forsikrede. Dette gør kontrolkonti perfekt til daglige finansielle transaktioner, såsom at skrive checks, elektronisk regning betaling, og adgang til kontanter via en pengeautomat. Den største svaghed ved regelmæssige kontrolkonti er, at de tilbyder en meget lav (ofte nul) rente.,

High-Yield/High-Interest kontrol

denne type checkkonto—som high-yield besparelser—tilbyder renter, der konkurrerer og undertiden overstiger dem, der findes med pengemarkedsindskudskonti. Som med MMDAs har disse typer konti et krav om at opretholde en minimum daglig saldo og en straf eller et gebyr for at falde under dette beløb. Kontrolkonti med højt udbytte har også ofte et loft-for eksempel $ 5,000—over hvilket den høje rente ikke gælder.,

nogle højtydende kontrolkonti kræver, at du foretager et minimum antal debettransaktioner hver måned. Alle disse bestemmelser kan gøre at opretholde en højtydende checkkonto en tidskrævende opgave. I andre henseender er højtydende kontrol som regelmæssig kontrol med ubegrænset kontrol, et betalingskort, ATM-adgang og FDIC-eller NCUA-forsikring.

Belønninger checkkonto

Denne type af kontrol-konto, kan tilbyde en imponerende sign-up bonus og andre belønninger, såsom høje udbytter, ATM gebyr refusioner, miles eller kontant tilbage., Advarslerne er som dem med højtydende kontrol: høje gebyrer, medmindre du opretholder en angivet minimum daglig saldo, et krævet minimum antal betalingskorttransaktioner pr.måned, obligatoriske månedlige direkte indskud, og mere, afhængigt af institutionen. Ellers belønninger kontrol funktioner som en almindelig checkkonto som nævnt ovenfor, herunder FDIC eller NCUA forsikring.

indskudsbeviser

en CD er en tidsindstillet opsparingskonto., Til gengæld for en fast rente, som kan være højere, end du ville få fra en almindelig opsparingskonto eller NMDA, accepterer du at indbetale et fast beløb til en fast begreb—tre, seks, ni eller 12 måneder eller flere år op til 10. Renter på din CD forværres dagligt, ugentligt, månedligt eller årligt i henhold til betingelserne i din aftale med banken eller kreditforeningen.

Hvis du holder pengene på plads indtil CD ‘ ens forfaldsdato, vil du modtage det maksimale rentebeløb og sammensætning., Hvis du trækker dine penge (eller en del af dem) tidligt, betaler du en bøde, normalt i form af mistet interesse.

nogle cd ‘ er (kendt som li .uid CDs) straffer dig ikke for tidlig tilbagetrækning af hovedstol eller renter eller begge dele, men betaler en lavere rente. Cd ‘er er FDIC-eller NCUA-forsikrede, men tilbyder typisk ingen bestemmelse om at skrive checks, hæve penge med et betalingskort eller tilføje saldoen, når du har købt CD’ en.

gensidige fonde

pengemarkedsindskud konti er undertiden forveksles med pengemarkedsforeninger., Mens begge betragtes som gode steder at midlertidigt parkere kontanter, fordi de investerer i sikre kortvarige køretøjer såsom cd ‘ er, statspapirer og kommercielt papir, er de forskellige på andre måder.

særlige overvejelser for MMDAs

gensidige Fonds likviditetsgebyrer og porte

i Oktober 2016 vedtog US Securities and e .change Commission særlige regler for pengemarkedsforeninger, der inkluderer muligheden for, at fonde kan pålægge likviditetsgebyrer og porte i tider med økonomisk stress.,

dette betyder, at du kan blive opkrævet et særligt indløsningsgebyr for at udbetale en del af eller hele din fond, eller fonden kan sætte en stopper for indløsning i en bestemt periode. Disse særlige regler gælder ikke for pengemarkedsindskud.

skatter for MMDAs

renter optjent på de fleste MMDAs er skattepligtige, selvom de geninvesteres. Hvis du modtager mere end $ 10 af interesse i et enkelt år, vil du modtage en 1099-INT til brug for arkivering dine indkomstskatter. Det betyder ikke noget, om din bank kalder interessen “udbytte.”Det er stadig underlagt skatter., Hvis din samlede rente fra alle former 1099-INT overstiger $ 1.500, skal du også indsende en tidsplan B, der angiver navnet på hver institution og de modtagne renter fra hver.

Hvis din MMDA investerer i visse skattefrie instrumenter (dvs.kommunale obligationer), er nogle af eller alle de renter, du optjener, muligvis ikke skattepligtige. Hvis du ikke er sikker på skattestatus, skal du søge råd fra en betroet finansiel rådgiver.,

risici og afkast af MMDAs

kombinationen af FDIC-eller NCUA-forsikring og investeringer med lav risiko gør en pengemarkedskonto til en af de sikreste tilgængelige investeringer. Det trade-off, selvfølgelig, er, at NMDA renter—mens højere end dem, der findes med regelmæssig kontrol af regnskaber og passbook opsparingskonti—er meget lavere end de 8% til 10% historiske gennemsnitlige afkast, som du vil modtage med værdipapirer og andre typer af langsigtede investeringer.,selvom investeringer med lav risiko som dem, der findes i MMDA ‘ er, betragtes som meget sikre, betragtes de ikke som levedygtige langsigtede investeringer. Hvad MMDAs er meget gode til er som et sted at lægge de penge, du ikke ønsker at binde som en langsigtet investering eller hovedstol, du ikke ønsker at risikere-især i senere pensionsår. MMDAs er også relativt sikre steder at holde penge, når markedet er volatilt.

den nederste linje

beslutningen om at åbne en pengemarkeds indlånskonto indebærer at sammenligne mange faktorer og beslutte, hvor vigtigt hver enkelt er for dig., Afhængigt af renten kan din største bekymring for, om du skal vælge en MMDA eller en CD, være likviditet.

Mellem en pengemarkedet indlånskonto og en pengemarkedet investeringsforening, så spørg dig selv, om du er villig til at handle sikkerhed for et potentielt højere afkast, som pengemarkedet indlånskonto er FDIC-forsikrede og en pengemarkedet investeringsforening, er det ikke.

Der er ingen regel, der begrænser dig til en type konto., Du ønsker måske en MMDA som et sted at parkere investerbare midler for hurtig adgang, når markedet gør en gunstig tur eller til at dække nødbehov. Regelmæssige besparelser kan være passende, indtil du akkumulerer nok til at åbne en pengemarkedskonto eller pengemarkedsforening. Hvis du ikke har brug for at få adgang til dine penge med det samme, men stadig ønsker sikkerhed, kan en femårig CD være et godt sted for dine penge.

tabellen nedenfor sammenligner nogle af de mere almindelige funktioner, der findes i pengemarkedsindskudskonti og andre typer indlånskonti.,

endelig skal du huske, at ingen af disse konti giver et afkast svarende til det gennemsnitlige afkast på 8% til 10%, du vil sandsynligvis modtage investering i værdipapirer (aktier) og obligationer på lang sigt. Af den grund bruger de fleste MMDAs og andre opsparingskonti som kortsigtede løsninger.