er statsobligationer en god investering til pensionering?

statsobligationer kan være gode investeringer for dem, der er i-eller-tæt på pension samt yngre investorer, der søger et stabilt afkast. Er obligationer en god investering? Investorer skal overveje flere faktorer, herunder typen af obligation, hvor meget renter obligationen betaler, og hvor længe deres investering vil blive bundet. Investorer skal også veje deres risikotolerance med en obligations risiko for misligholdelse, hvilket betyder, at investeringen ikke tilbagebetales af obligationsudstederen., Den gode nyhed er, at statsobligationer (T-obligationer) er garanteret af den amerikanske regering.

Obligationer er gældsinstrumenter, der udstedes af virksomheder og regeringer for at skaffe midler. Investorer køber obligationer ved at sætte et forhåndsbeløb som en initial investering—kaldet hovedstolen. Når obligationen udløber eller modnes-kaldet forfaldsdatoen-investorerne er betalt tilbage deres hovedstol. Til gengæld modtager investorer normalt en fast, periodisk rentebetaling fra den enhed, der udstedte obligationen.,

obligationer, herunder T-obligationer, kan være en god investering for dem, der søger en stabil rentebetaling. Selvom obligationer og statsobligationer er populære, har de nogle ulemper og risici forbundet med dem og er muligvis ikke ideelle for enhver investor. Denne artikel sammenligner fordele og ulemper ved statsobligationer, og om en obligation er en god investering for yngre investorer og dem, der nærmer sig eller går på pension.,

Hvad Er Statsobligationer?,

statsobligationer (T-obligationer) er statsgældspapirer, der udstedes af den amerikanske føderale regering og sælges af det amerikanske finansministerium. T-obligationer betaler en fast rente til investorer hvert halve år indtil deres udløbsdato, hvilket er i 20-30 år.

den rente, der er optjent fra nyudstedte statskasser, har imidlertid en tendens til at svinge med markedsrenterne og de samlede økonomiske forhold i landet. I tider med recession eller negativ økonomisk vækst reducerer Federal Reserve typisk renten for at stimulere lånevækst og udgifter., Som følge heraf ville nyudstedte obligationer betale en lavere forrentning i et lavt forrentningsmiljø. Omvendt, når økonomien klarer sig godt, har renten en tendens til at stige, når efterspørgslen efter kreditprodukter vokser, hvilket fører til, at nyudstedte statskasser bliver auktioneret til en højere sats.

typer af statskasser

Der er flere typer af statspapirer, der tilbydes med forskellige forfaldsdatoer. For eksempel er Treasury regninger eller T-regninger kortfristede obligationer, der har løbetid fra et par dage til 52 uger., Treasury notes eller T-notes ligner meget statsobligationer, idet de betaler en fast rente hvert halve år indtil deres løbetid. Treasury noter har dog kortere løbetid med hensyn til to, tre, fem, syv og 10 år. Den 10-årige Treasury note er sandsynligvis den mest overvågede af Treasury securities, da den ofte bruges som benchmark for renteprodukter såsom lån.,

statsobligationer betegnes ofte som statsobligationer, hvilket kan gøre det forvirrende, da en statsobligation teknisk set er en obligation med en løbetid på mellem 20 og 30 år. En seddel og en statsobligation er dog i det væsentlige identiske, bortset fra deres løbetid. Uanset om Treasury security er en regning, note eller obligation, er de optjente renter fritaget for statslige og lokale skatter. Renteindtægterne er dog underlagt føderale skatter.,

køb og salg af statsobligationer

en seddel fra Finansministeriet sælges via en onlineauktion. Når noten er købt af en investor, er der to muligheder. Investoren kan holde obligationen indtil udløb, i hvilket tilfælde Det oprindelige investerede beløb vil blive betalt tilbage, når obligationen modnes. Hvis investoren har obligationen til udløb, garanteres det beløb, der blev investeret, at blive betalt tilbage af den amerikanske regering.

investoren har også mulighed for at sælge obligationen, før den modnes., Obligationen ville blive solgt gennem en mægler på det sekundære marked—kaldet obligationsmarkedet. Investorer skal dog være opmærksomme på, at deres oprindelige investering ikke er garanteret, hvis obligationen sælges tidligt gennem obligationsmarkedet. Med andre ord kan de modtage et lavere beløb end det, de oprindeligt havde investeret.

unge investorer

de renter, der betales af statsobligationer, har en tendens til at underprestere det afkast, der kan genereres ved investering i aktier. Imidlertid bør den rente, der er optjent fra obligationer, overstige inflationen eller tempoet i stigende priser, som har tendens til at svæve omkring 2%., Alt det sagt er der stadig plads til T-obligationer på en unges pensionskonto, som kan drage fordel af de faste rentebetalinger, der er forbundet med disse værdipapirer.

for eksempel kan det konstante afkast bidrage til at reducere volatilitet eller udsving i værdien af en investeringsportefølje. Brug af obligationer til delvis at kompensere for risikoen for tab fra andre investeringer hjælper med at opnå diversificering—hvilket betyder, at ikke alle dine penge er i en type investering. Også, T-obligationer er bakket op af den fulde tro og kredit i USA, føderale regering, hvilket betyder investorer vil ikke miste deres oprindelige investering.

da yngre investorer imidlertid har en længere tidshorisont, vælger de typisk investeringer, der tilbyder langsigtet vækst. Som følge heraf har T-obligationer en tendens til at repræsentere en minoritetsandel af en yngre persons investeringsportefølje. Den præcise procentdel bør omhyggeligt bestemmes ud fra investorens tolerance for risiko og langsigtede finansielle mål.,

en tommelfingerregel for porteføljeallokering angiver, at investorer kunne formulere deres fordeling mellem aktier, obligationer og kontanter ved at trække deres alder fra 100. Det resulterende tal angiver procentdelen af en persons aktiver, der burde investeres i aktier, mens resten kan spredes mellem obligationer og kontanter. Med denne formel ville en 25-årig investor overveje at holde 75% af porteføljen i aktier, mens de resterende 25% opdeles mellem kontanter og obligationsinvesteringer.,

investorer i nærheden af eller i pension

pensionister køber ofte obligationer for at generere en indkomststrøm ved pensionering. Deres porteføljetildeling ændres og har tendens til at blive mere konservativ. Som følge heraf har den del af porteføljen, der består af obligationer, tendens til at stige. En portefølje, der inkluderer statsobligationer, regninger eller noter, giver sikkerhed og hjælper med at bevare deres opsparing, da statskasser betragtes som risikofrie investeringer.

med deres konsistente rentebetalinger kan T-obligationer tilbyde en ideel indkomststrøm, efter at ansættelsesbetalingerne ophører., Også, obligation løbetid kan laddered at skabe den kontinuerlige strøm af indkomst, som mange pensionister søger.

en type statsobligationer, der endda tilbyder et mål for beskyttelse mod inflation kaldet inflationsbeskyttede T-obligationer-også kaldet i—obligationer—har en rente, der kombinerer et fast afkast for obligationens levetid, med en del af renten, der varierer afhængigt af inflationen.

statsobligationer vs. erhvervsobligationer

erhvervsobligationer er også gældsinstrumenter, der udstedes af et selskab. Ligesom statsobligationer har virksomhedsobligationer deres fordele og ulemper. Virksomhedsobligationer betaler typisk rentebetalinger, som kan baseres på en fast rente i hele obligationens levetid. Rentebetalingerne kan også være baseret på en variabel rente, hvilket betyder, at renten kan ændre sig baseret på markedsrenter eller en eller anden type benchmark., Når en virksomhedsobligation modnes, tilbagebetales investoren det hovedstol, der blev investeret.

en virksomhedsobligation er støttet af det selskab, der udstedte obligationen, som accepterer at tilbagebetale hovedstolen til investorerne. Men når man køber virksomhedsobligationer, er den oprindelige investering ikke garanteret. Som et resultat, corporate obligationsejere har standard risiko, hvilket er risikoen for, at selskabet ikke kan tilbagebetale sine investorer deres oprindelige investering. Hvorvidt den oprindelige investering for en virksomhedsobligation tilbagebetales eller ej, afhænger af virksomhedens økonomiske levedygtighed.,

da investorer der normalt er mere risiko med virksomhedsobligationer, har de en tendens til at betale en højere rente end statspapirer. Omvendt er statsobligationer garanteret af den amerikanske regering, så længe investoren har obligationen indtil udløb. Som et resultat tilbyder statsobligationer typisk en lavere rente end deres virksomhedsmodeller.

pensionister bør overveje deres risikotolerance, når de træffer en beslutning om, hvorvidt de vil købe en virksomhedsobligation eller en Treasury security., Tidshorisonten er også vigtig, når man køber en obligation, hvilket betyder, Hvor længe investeringen vil blive afholdt. Hvis en pensionist har brug for pengene inden for få år, er en statsobligation muligvis ikke det bedste valg i betragtning af dens lange forfaldsdato. Selv om en statsobligation kan sælges før dens løbetid, kan investoren tage en gevinst eller et tab, afhængigt af obligationens pris på det sekundære marked på salgstidspunktet.

skattemæssige overvejelser bør også overvejes, før de køber nogen form for obligation., Kontakt en finansiel rådgiver, inden du beslutter, om du køber en virksomhedsobligation eller en amerikansk Treasury security er det rigtige for dig.

fordele og ulemper ved statsobligationer

selv om statsobligationer kan være en god investering, har de både fordele og ulemper. Nogle af fordelene ved obligationer inkluderer:

stabil indkomst

statsobligationer betaler en fast rente, hvilket kan give en stabil indkomststrøm., Som et resultat kan obligationer tilbyde investorer et stabilt afkast, der kan hjælpe med at udligne potentielle tab fra andre investeringer i deres portefølje, såsom aktier.

risikofri

statsobligationer betragtes som risikofrie aktiver, hvilket betyder, at der ikke er nogen risiko for, at investoren mister deres hovedstol. Med andre ord er investorer, der holder obligationen indtil udløb, garanteret deres hovedstol eller initialinvestering.

flydende

statsobligationer kan også sælges inden deres løbetid på det sekundære obligationsmarked., Med andre ord er der så meget likviditet, hvilket betyder en rigelig mængde købere og sælgere, investorer kan nemt sælge deres eksisterende obligationer, hvis de har brug for at sælge deres position.

Mange investeringsmuligheder

statsobligationer kan også købes enkeltvis eller gennem andre investeringer køretøjer, der indeholder en kurv af obligationer, såsom investeringsforeninger og exchange-traded funds).

På trods af fordelene har statsobligationer nogle tydelige ulemper, som investorer bør overveje, før de investerer., Nogle af ulemperne omfatter:

lavere afkast

renteindtægterne fra en statsobligation kan resultere i en lavere forrentning i forhold til andre investeringer, såsom aktier, der betaler udbytte. Udbytte er kontantbetalinger, der udbetales til aktionærer fra virksomheder som en belønning for at investere i deres aktie.

inflationsrisiko

statsobligationer er udsat for inflationsrisiko. Inflationen er den hastighed, hvormed priserne på varer i en økonomi stiger over tid., For eksempel, hvis priserne stiger med 2% om året, og en statsobligation betaler 3% om året, realiserer investoren et nettoafkast på 1%. Med andre ord udhuler inflation eller stigende priser det samlede afkast på fastforrentede obligationer såsom statskasser.

renterisiko

ligesom priserne kan stige i en økonomi, så også kan renten. Som følge heraf er statsobligationer udsat for renterisiko. Hvis renten stiger i en økonomi, kan den eksisterende T-obligation og dens faste rente underprestere nyudstedte obligationer, hvilket ville betale en højere rente., Med andre ord er en statsobligation udsat for mulighedsomkostninger, hvilket betyder, at den faste afkast kan underprestere i et stigende rentemiljø.

realiseret tab

selvom statsobligationer kan sælges, før de modnes, skal du huske, at den pris, der modtages for at sælge den, kan være lavere end obligationens oprindelige købspris. For eksempel, hvis en statsobligation blev købt for $1.000 og blev solgt før dens løbetid, kan investoren modtage $950 på obligationsmarkedet. Investorer er kun garanteret hovedstolen, hvis de har T-obligationen indtil udløb.,

Obligationer Er en God Investering?, Ofte stillede spørgsmål

hvorfor ville det være en dårlig id?at investere i obligationer?

hvorvidt en obligationsinvestering er dårlig eller god afhænger af investorens økonomiske mål og markedsforhold. Hvis en investor ønsker en stabil indkomststrøm, kan en statsobligation være et godt valg. Men hvis renten stiger, kan køb af en obligation ikke være et godt valg, da den faste rente kan underprestere markedet i fremtiden. Husk, at når du køber en statsobligation, ændres den faste rente for denne obligation aldrig, uanset hvor markedsrenterne handler.,hvis du investerer i obligationer og sælger dem på det sekundære marked før deres løbetid, kan det også føre til et tab, der ligner andre investeringer, såsom aktier. Som et resultat bør investorer være opmærksomme på risikoen for, at de kan miste penge ved at købe og sælge obligationer inden deres løbetid. Hvis en investor har brug for pengene i det næste år eller to, kan en statsobligation med sin længere løbetid ikke være en god investering.

er obligationsfonde en god investering?,

obligationsfonde kan være en god investering, da fonde typisk indeholder mange typer obligationer, hvilket diversificerer din risiko for, at en obligation misligholder. Med andre ord, hvis et selskab oplever økonomiske vanskeligheder og undlader at tilbagebetale sine obligationsinvestorer, ville de, der holder obligationen i en gensidig fond, kun have en lille del af deres samlede investering i den ene obligation. Som følge heraf ville de have mindre risiko for økonomisk tab, end hvis de havde købt obligationen individuelt.,

investorer bør dog gøre deres forskning for at sikre, at obligationerne i fonden er den type obligationer, du vil købe. Nogle gange kan fonde indeholde både virksomhedsobligationer og statsobligationer, og nogle af disse virksomhedsobligationer kan være højrisikoinvesteringer. Som et resultat er det vigtigt at undersøge beholdningerne inden for en obligationsfond, før de investerer.

er obligationer En god investering i 2021?,

i 2021 har renten på obligationer været meget lav, fordi Federal Reserve nedsatte renten som svar på coronavirus-pandemien og den deraf følgende recession. Hvis investorer mener, at renten vil stige i de næste par år, kan de vælge at investere i obligationer med kortsigtede løbetider. en toårig finanslov ville f.eks. betale en fast rente og returnere den investerede hovedstol i to år., Hvis renten er højere i 2023, kan investoren tage den hovedstol og investere den i en højere rente på det tidspunkt. Men hvis den samme investor havde købt en 10-årig Treasury note i 2021, og renten steg i de næste par år, ville investoren miste de højere renter, fordi de ville sidde fast med den lavere rente Treasury note. Igen kan investorer altid sælge en statsobligation inden forfaldsdatoen; der kan være gevinst eller tab, hvilket betyder, at du måske ikke får alle dine oprindelige investeringer returneret til dig.,

overvej også din risikotolerance. Treasury obligationer, noter, og kortsigtede Treasury regninger er ofte købt af investorer for deres sikkerhed. Hvis du mener, at de samlede markeder er for risikable, og dit mål er at bevare din rigdom, kan du vælge en Treasury security på trods af deres lave renter i det nuværende miljø. Vi kan se fra nedenstående diagram, at Skatteudbyttet er faldet i løbet af de sidste flere måneder.,

På trods af deres lave renter kan obligationsinvesteringer imidlertid give stabilitet på baggrund af en volatil aktieportefølje. Uanset om du køber en Treasury security, afhænger det stort set af din risikotolerance, tidshorisont og økonomiske mål. Kontakt en finansiel rådgiver eller finansiel planlægger, når du overvejer, om du vil købe nogen form for obligation versus andre investeringer.

kan du miste penge, der investerer i obligationer?,

Ja, du kan miste penge, når du sælger en obligation inden dens udløbsdato, da salgsprisen kan være lavere end købsprisen. Hvis en investor køber en virksomhedsobligation, og virksomheden går i økonomiske vanskeligheder, kan virksomheden ikke tilbagebetale hele eller en del af den oprindelige investering til obligationsejere. Denne standardrisiko kan stige, når investorer køber obligationer fra virksomheder, der ikke er økonomisk sunde eller har ringe til ingen økonomisk historie., Selvom disse obligationer kan tilbyde højere renter, bør investorer være opmærksomme på, at højere renter typisk oversætter til en højere grad af risiko, da investorer kræver et højere afkast for at kompensere for den ekstra risiko for misligholdelse.

Hvad er de bedste obligationer at købe?

de bedste obligationer at købe afhænger i vid udstrækning af investorens risikotolerance, tidshorisont og langsigtede økonomiske mål. Nogle investorer kan investere i obligationsfonde, som indeholder en kurv af gældsinstrumenter, såsom ETF ‘ er., Investorer, der ønsker sikkerhed og skattebesparelser, kan vælge statspapirer og kommunale obligationer, der udstedes af lokale statslige regeringer. Virksomhedsobligationer kan give et højere afkast eller udbytte, men udstederens økonomiske levedygtighed bør overvejes.

bundlinjen

obligationer kan finde et sted i enhver diversificeret portefølje, uanset om du er ung eller i pension. Obligationer kan give sikkerhed, indkomst og bidrage til at reducere risikoen i en investeringsportefølje., Obligationer kan blandes inden for en portefølje af aktier eller laddered at modne hvert år, giver adgang til kontanter, når de modnes. Investorer bør overveje en vis eksponering for obligationer som en del af en velafbalanceret portefølje, uanset om de er virksomhedsobligationer, statskasser eller kommunale obligationer. Det ville imidlertid være en fejl for investorer at antage, at Obligationer er uden risiko. I stedet bør de gøre deres hjemmearbejde, da ikke alle obligationer er skabt lige.,