forstå skattefordele ved 529 planer

skattefordele

Når du investerer i Bright Start, vokser enhver indtjening føderalt skattefri og er skattefri, når de trækkes tilbage til kvalificerede universitetsudgifter. Hvis du bor i Illinois, får du også nogle ekstra statslige skattefordele. For Illinois skatteydere Bidrag til Bright Start er fradragsberettigede., Du vil nyde et fradrag på op til $10,000 om året ($20,000 hvis gift og arkivering i fællesskab) og du betaler ingen stat indkomstskat på indtjening og udbetalinger, der bruges til kvalificerede college e .penses1. Du kan også fratrække bidrag del (men ikke indtjening) af rollovers fra andre statslige 529 planer. December 31 frist for bidrag. For at være fradragsberettiget for et kalenderår skal du yde bidraget inden udgangen af det givne kalenderår. Bidrag, der er poststemplet den 31.December eller før den 31. December, skal betragtes som foretaget i det år, hvor det blev sendt.,husk-hvis der bruges midler på ikke-kvalificerede udgifter, betaler du skat på din indtjening plus en ekstra 10% føderal skat. Og størrelsen af ethvert fradrag, der tidligere er taget til Illinois-indkomstskatteformål, er genstand for genoptagelse, når de trækkes tilbage til ikke-kvalificerede formål, eller hvis aktiver rulles over til en ikke-Illinois 529-plan. Andre stater tilbyder lignende fordele for deres beboere, så hvis du bor uden for Illinois, vil du forstå din egen hjemstatsplan og dens fordele og funktioner.,

gave skat

den nuværende gave skat årlige udelukkelse er $15,000 per år ($30,000 for en gift bidragyder vælger at splitte gaver).

Hvis en donors samlede bidrag til konti for en støttemodtager i et enkelt år overstiger den årlige udelukkelse for det pågældende år, kan donoren desuden vælge at behandle bidrag op til fem gange den årlige udelukkelse som værende foretaget ratabelt over en femårsperiode., Derfor kan en enkelt donor bidrage med op til $75,000 på et enkelt år uden at pådrage sig føderal gaveskat, så længe donoren ikke giver andre gaver til den samme modtager i det kalenderår, hvor bidraget ydes, eller et af de næste fire kalenderår.

et valg for at få bidraget taget i betragtning ratably over en femårsperiode skal foretages af donoren på en USA gave selvangivelse formular 709.

invester din Skatterefusion

Hvis du modtager en føderal eller statlig skatterefusion, skal du overveje at investere den i din Bright Start 529-konto., Både dine føderale og statslige selvangivelser giver dig mulighed for at deponere hele eller en del af enhver tilbagebetaling af skat.

Her er de oplysninger, du har brug for, når du udfylder afsnittet “Refund – Direct Deposit” i dine føderale og / eller Illinois-selvangivelser. Benyt følgende bankoplysninger:

rutenummer: 10 491 0795
kontotype: besparelser
kontonummer: 4529 efterfulgt af dit lyse, 10-cifrede kontonummer.

kvalificerede udgifter til videregående uddannelser (kilde: IRS-publikation 970 (17.januar 2020)).,

Dette er udgifter i forbindelse med tilmelding eller deltagelse på en kvalificeret postsecondary skole. Som vist i den følgende liste, for at være kvalificeret, skal nogle af udgifterne kræves af skolen, og nogle skal afholdes af studerende, der er tilmeldt mindst halvtid, defineret senere.følgende udgifter skal være nødvendige for tilmelding eller deltagelse af en udpeget støttemodtager på en støtteberettiget efterskole.

1. undervisning og gebyrer.
2. bøger, forsyninger og udstyr.,

udgifter til særlige behovstjenester, der kræves af en særlig behovsmodtager, skal afholdes i forbindelse med tilmelding eller deltagelse på en støtteberettiget efterskole.

udgifter til kost og logi skal afholdes af studerende, der er tilmeldt mindst halvtid (defineret nedenfor). Udgifterne til kost og logi kvalificerer kun i det omfang, det ikke er mere end det største af de følgende to beløb.,

1. godtgørelsen for kost og logi, som bestemt af skolen, der var inkluderet i udgifterne til fremmøde (for føderale finansielle støtte formål) for en bestemt akademisk periode og leve arrangement af den studerende.
2. det faktiske beløb, der opkræves, hvis den studerende er bosiddende i boliger, der ejes eller drives af skolen. Det kan være nødvendigt at kontakte den kvalificerede uddannelsesinstitution for kvalificerede kost og logi omkostninger.,

køb af computerudstyr eller perifert udstyr, computersoft .are eller internetadgang og relaterede tjenester, hvis det primært skal bruges af modtageren i et af de år, hvor modtageren er indskrevet på en støtteberettiget postsecondary school. (Dette inkluderer ikke udgifter til computersoft .are til sport, spil eller hobbyer, medmindre soft .aren overvejende er uddannelsesmæssig.,)

For udlodninger efter 2018, udgifter til gebyrer, bøger, materialer og udstyr, der kræves for de udpegede modtagerens deltagelse i en læreplads program, der er registreret og certificeret med Secretary of Labor henhold til § 1 i den Nationale Apprenticeship Act.

for udlodninger foretaget efter 2018, højst $ 10,000 betalt som hovedstol eller renter på kvalificerede studielån fra den udpegede støttemodtager eller den udpegede modtagers søskende. En søskende inkluderer en bror, søster, stedbror, eller stedsøster., Med henblik på begrænsningen på $10,000 tages der hensyn til beløb, der behandles som en kvalificeret videregående uddannelsesudgift for et søskendes lån, for søsken og ikke for den udpegede modtager. Du kan ikke fradrage som renter på et studielån ethvert beløb, der er betalt fra en fordeling af indtjening fra et kvalificeret undervisningsprogram efter 2018, i det omfang indtjeningen behandles som skattefri, fordi de blev brugt til at betale studielånsrenter.,

kvalificerede Grundskoleundervisningsudgifter

Dette er udgifter til højst $10,000 af undervisning, afholdt af en udpeget modtager i forbindelse med tilmelding eller deltagelse i en kvalificeret grundskole eller gymnasium.

halvtidsstuderende. En studerende er tilmeldt “mindst halvtid”, hvis han eller hun er tilmeldt mindst halvdelen af den akademiske arbejdsbyrde på fuld tid for det studieforløb, som den studerende forfølger, som bestemt i henhold til standarderne på den skole, hvor den studerende er tilmeldt.,

*FORSIGTIG – Illinois Kvalificerede Udgifter omfatter ikke udgifter til:

• undervisning i forbindelse med modtagerens tilmelding eller deltagelse i en grundskole eller gymnasial offentlige, private eller religiøs skole., Kontantfordelingerne for sådanne udgifter fra alle 529 kvalificerede undervisningsprogrammer for en modtager må samlet set ikke overstige $ 10,000 i det skattepligtige år;
• undervisning, gebyrer, bøger, forsyninger og udstyr, der kræves til deltagelse i et Lærlingeprogram;
• betalinger på modtagerens kvalificerede uddannelseslån eller modtagerens søskende med forbehold af en samlet grænse på $10,000.,
• Hvis en udbetaling er foretaget for sådanne formål kan det være en Føderal Kvalificeret Tilbagetrækning og ikke medregnes i indkomsten for føderale og Illinois formål, men hvis en Illinois indkomst skattemæssige fradrag, der tidligere var gældende for Bidrag til den Konto, som alle eller en del af dette fradrag kan lægges tilbage til indtægt for Illinois indkomstskat.

kontakt din skatterådgiver.

2020 skatteoplysninger

Find ud af, hvor du kan finde din 2020-skatteformular, hvor du kan få hele 2020-bidragsbeløbet for skatter og andre skatterelaterede spørgsmål., Læs mere >

Tilbagetrækningsrapporteringsformular

anmodede du om en tilbagetrækning fra din Bright Start 529-konto i 2020? I så fald modtager du IRS-formular 1099 -. (sendt af Bright Start inden 31. januar 2021). 1099-Q er en IRS-skatteformular, der viser det samlede beløb for alle udbetalinger, der anmodes om til den samme betalingsmodtager, samt hovedstolen og indtjeningsdelen af disse udbetalinger.1kontoejeren vil modtage 1099 – if, hvis checken skulle betales til kontoejeren. Modtageren modtager 1099-Q for eventuelle udbetalinger udbetalt til modtageren eller til skolen., Vi anbefaler, at du opbevarer kvitteringer og dokumentation for dine universitetsudgifter med dit skattepapir, hvis der er spørgsmål om det beløb, du har trukket tilbage. Du bør diskutere eventuelle skatterapporteringskrav med din skattefaglige.

andre vigtige skatteoplysninger og-overvejelser

de skattefordele, der ydes til 529-planer, skal koordineres med andre programmer, der har til formål at give skattefordele til dækning af kvalificerede udgifter til videregående uddannelser for at undgå overlapning af sådanne fordele., Du bør konsultere en kvalificeret skatterådgiver med hensyn til de forskellige uddannelsesfordele.

Recontribution af Beløb Refunderet

Hvis en elev modtager en tilbagebetaling af kvalificeret uddannelse udgifter, der blev behandlet, som betales af en kvalificeret undervisning program-distribution, den studerende kan recontribute disse beløb, som til enhver kvalificeret undervisning program, som de modtager inden for 60 dage efter datoen for den refusion for at undgå behovet for at finde den afgiftspligtige del af kvalificeret undervisning program distribution. Rådfør dig med din skat professionel om korrekt rapportering og rekord opbevaring krav.,

Ressourcer

• Illinois Department of Revenue
• IRS
• IRS Offentliggørelse 970
• IRS: Uddannelse Credits – American Mulighed for skattefradrag og Livslange Læring Kredit

Internal Revenue Service Cirkulære 230 Meddelelse

Selv om vores fagfolk giver oplysninger om, Lyse Start, at de ikke kan yde skattemæssig rådgivning. Oplysningerne, inklusive alle linkede sider og dokumenter, på Bright Start-websiteebstedet er ikke beregnet til at være skatterådgivning og kan ikke bruges til at undgå skattemæssige sanktioner., Union Bank & tillid, og dets datterselskaber, og dets associerede selskaber giver ikke juridisk eller skattemæssig rådgivning. Eventuelle skattemæssige diskussion, herunder alle linkede sider og dokumenter, der er indeholdt på den Lyse Start website er ikke beregnet eller skrevet for at blive brugt, og ikke kan bruges, der har til formål: 1) at undgå enhver skat, bøder, der kan pålægges i henhold til Internal Revenue Code eller gældende national eller lokal skat love og administrative bestemmelser; eller 2) at fremme, markedsføring, eller anbefale til enhver person, enhver transaktion, eller sagen behandlet heri. Du bør konsultere din egen skatterådgiver.