Forståelse 529 tilbagetrækning regler

du har gemt op til dit barns college i årevis, og den store dag er her endelig. Det er tid til at trække sig ud af din 529 spareplan. Tilbagetrækning på den rigtige måde og for de rette udgifter er kritisk, hvis du vil få mest muligt ud af de midler, du har investeret. Selvom du ikke er ivrig efter at studere de specifikke ins og outs af 529-udbetalinger, er der et par ting, du skal vide:

1. Der er forskel på kvalificeret vs., ikke-kvalificerede udgifter
2. Der er strategier eller undtagelser for at tillade ikke-kvalificeret hævninger uden straf
3. Der er påvirkninger i at gøre en ikke-kvalificeret tilbagetrækning

at Forstå, hvad der sker, når du hæver fra din 529 hjælper dig med korrekt plan for college og dit barns fremtid.

Hvor kan min 529-Plan bruges?,

din 529-plan har specifikke regler for udgifter til gengæld for disse 529 skattefordele og andre fordele. Du kan bruge de penge, du har sparet på udgifter, der er direkte relateret til dine uddannelsesomkostninger, herunder:

undervisning og gebyrer

både undervisning og gebyrer for fuldtidsstuderende og deltidsstuderende kan betales med 529 planer.

kost og logi

uanset om du bor på campus eller slukket, kan du bruge din 529 plan udgifter til din kost og logi udgifter., Advarslen her er, at dine boligomkostninger uden for campus ikke kan være højere, end du ville betale for at bo på campus, hvis du vil bruge 529-midler.

nødvendige lærebøger og forsyninger

de bøger, der er anført i dit kursus pensum sammen med de forsyninger, der er nødvendige for klassen, kan betales med 529 planfonde.

teknologi

en ny computer eller tablet, din internettjeneste og endda en printer er dækket, når du har brug for dem til college.,

særlige behov og adaptivt udstyr

enheder, du har brug for at navigere på campus eller deltage i klassen, deltage i eller lytte til forelæsninger, er dækket af 529-planfonde. Mens transport normalt ikke er dækket, hvis du har særlige behov, kan dine transportbehov dækkes udgifter.husk også, at disse udgifter kan relateres til enhver uddannelsesinstitution, der kvalificerer sig til føderal finansiel studiehjælp. Hvilket betyder, at det omfatter offentlige og private institutioner i hele USA og endda flere i udlandet., Det inkluderer også bachelorinstitutioner, kandidatinstitutioner og endda nogle handelsskoler.

ikke-kvalificerede 529 udgifter

dine 529 besparelser er designet til college, men nogle udgifter kvalificerer sig ikke, selvom de vedrører din tid i skolen eller dit kursusarbejde. Disse udækkede, ikke-kvalificerede udgifter inkluderer:

transport

dine 529 besparelser kan ikke bruges til din bil, bus, flybillet og gasudgifter, selvom du bruger disse til at komme på college.,

omkostninger til studielån

Du kan ikke betale dine studielån eller lånerenter med dine 529-planbesparelser.

sport eller aktiviteter

gebyrer for atletik, sportsklubber eller skole-sponsorerede grupper eller campus begivenheder kan ikke betales med 529 plan midler.

sygesikring

lægeudgifter, du pådrager dig i skolen, og din sygesikring kan ikke betales med 529 besparelser.,

529 Tilbagetrækning Undtagelser

Mens 529 tilbagetrækning reglerne er faste, der er måder at gøre ikke-kvalificeret udbetalinger uden at blive ramt med, at 10% straf, disse omfatter:

• De studerende modtageren modtager et stipendium
• De studerende begunstigede dør
• De studerende modtageren indskriver i en AMERIKANSK service academy

Du vil stadig nødt til at betale indkomst skat på gevinster under disse omstændigheder, medmindre du betaler for en kvalificeret bekostning., Hvis du har flere børn, kan du ændre modtageren af din 529 plan, hvis man får et stipendium eller en anden undtagelse opstår.

Hvis dit ældste barn vinder et stipendium eller beslutter at deltage i en AMERIKANSK service academy, kan du hæve dine penge uden straf, selvom du skal betale skat af gevinster. Hvis du blot skifter modtageren til at være en af dine yngre børn, vil du ikke have nogen sanktioner, og at barnet vil modtage det fulde beløb af din 529 plan besparelser.,

strategier før du foretager en ikke-kvalificeret tilbagetrækning

da de fleste ikke-kvalificerede udbetalinger straffes, bør du kun gøre det efter nøje at have undersøgt alle dine muligheder. I mange tilfælde er en bedre strategi tilgængelig, der giver dig mulighed for at beholde flere af de midler, du har arbejdet så hårdt for at akkumulere. Før du forpligter dig til en ikke-kvalificeret tilbagetrækning, skal du overveje følgende.

• har du andre kvalificerede udgifter på vej? At betale for leje, bøger og forsyninger ville være en bedre mulighed for disse midler og vil ikke udsætte dig for en straf.,
• vil dit barn gå videre til grad skole? Hvis dit barn er på vej til lov, medicinsk eller gradskole, kan dine 529 besparelser normalt også bruges til disse udgifter.
• kan du vælge en anden modtager? Skift din 529 plan besparelser til et yngre barn kan hjælpe dig med at spare og kickstarte at familiemedlem college besparelser.
• kan du bare trække dig tilbage fra rektor? Du kan hæve det beløb, du investerede uden straf, men lad væksten være på plads for at undgå at blive straffet.,

mulige 529 tilbagetrækning sanktioner

den vigtigste ting at vide om sanktioner og din 529 plan er, at din rektor altid kan trækkes tilbage uden straf. De penge, der vokser over tid, er dog underlagt sanktioner. I modsætning til normale investeringskonti behandles og beskattes væksten på dine college-konti som indkomst og ikke kapitalgevinster.

Hvis du fjerner penge til ikke-kvalificerede udgifter, betaler du en 10% straf på dine gevinster., Du vil også være underlagt indkomstskatter på gevinsterne og kan endda nødt til at betale tilbage eventuelle statslige indkomstskatfradrag, du tidligere har hævdet.

da der findes sanktioner for ikke-kvalificerede udbetalinger, kan du fuldt ud forstå forskellene mellem kvalificerede og ikke-kvalificerede udgifter og tage skridt til at minimere dine sanktioner, før du trækker tilbage, give dig mulighed for at beholde så meget af din hårdt gemte investering som muligt.

klar til at trække?

den store dag kommer efter mange års besparelser-så hvad nu?, Du starter med at beslutte, hvor meget du skal trække for dine kvalificerede udgifter. Du skal have en ID.om, hvor meget der skal bruges efter økonomisk støtte og eventuelle stipendier er blevet tildelt.

Når du ved, hvor meget du har brug for, skal du beslutte, hvem der får midlerne. Du kan sende penge direkte til kollegiet, tilføje dem til dine egne konti for at betale udgifter eller frigive midlerne til din studerende (modtageren af kontoen). Gem eventuelle regninger, kvitteringer og dokumentation for skat tid.,

når midlerne er frigivet, skal du bruge en udfyldt formular 1099 -. fra IRS. Denne formular er specifikt til 529-planudgifter og sikrer, at dine skatter beregnes nøjagtigt, og du er ikke underlagt sanktioner. Den 529 plan manager eller custodian vil udfylde denne formular og sende den studerende, forælder, og IRS en kopi.

saldoen giver ikke Skatte -, investerings-eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning., Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold for en bestemt investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidige resultater. Investering indebærer risiko, herunder det mulige tab af hovedstol.,