Gældskvote, afmystificeret

gæld / egenkapital-forholdet

gæld / egenkapital-forholdet er et mål for et selskabs finansielle gearing, og det repræsenterer den gæld og egenkapital, der anvendes til finansiering af et selskabs aktiver. Det beregnes ved at dividere en virksomheds samlede forpligtelser med den samlede egenkapital.gearing er det udtryk, der bruges til at beskrive en virksomheds brug af gæld til finansiering af forretningsaktiviteter og køb af aktiver., Når gæld er den primære måde, et selskab finansierer sin virksomhed på, betragtes det som meget gearet. Hvis det er meget gearet, har gæld til egenkapitalforholdet en tendens til at være højere.

gæld til egenkapital er en simpel formel til at vise, hvordan kapital er blevet rejst for at drive en virksomhed. Det betragtes som en vigtig finansiel metrisk, fordi det angiver stabiliteten i et selskab og dets evne til at rejse yderligere kapital til at vokse.

det er vigtigt at bemærke, at gældskvoten vil variere på tværs af brancher., Dette skyldes, at forskellige typer virksomheder kræver forskellige niveauer af gæld og kapital til at fungere og skalere.

For eksempel en tøj virksomhed, der kræver tekstiler til at skabe det produkt, arbejder på at samle tøj, lagre for at lagre deres produkter, og mursten-og-mørtel butikker for at sælge produktet til kunder, der sandsynligvis kommer til at bære mere gæld end en tech virksomhed, der leverer alle sine produkter online og ikke behøver at bekymre sig om opbevaring af fysiske produkter eller fastholde en kunde, der vender fysiske rum., Disse overvejelser vil i høj grad påvirke gæld til egenkapitalforholdet mellem disse to virksomheder.

Hvorfor er gæld til egenkapital Ratio vigtig?

gæld til egenkapital er en simpel formel til at vise, hvordan kapital er blevet rejst for at drive en virksomhed. Det betragtes som en vigtig finansiel metrisk, fordi det angiver stabiliteten i et selskab og dets evne til at rejse yderligere kapital til at vokse.

som iværksætter eller ejer af en lille virksomhed bruges forholdet, når du har ansøgt om et lån eller en forretningskredit.,

og for investorer bruges gæld til egenkapital til at indikere, hvor risikabelt det er at investere i et selskab. Jo højere gæld til egenkapital er, desto mere risikabel er investeringen.

for yderligere at afklare forholdet, lad os definere gæld og egenkapital næste.

Hvad er gæld?

gæld er et beløb, der skyldes midler lånt fra en bank eller privat långiver. Långiveren accepterer at låne penge til låntageren på et løfte fra låntageren om at betale pengene tilbage samt renter på gælden-renterne betales normalt med jævne mellemrum., En virksomhed erhverver gæld for at bruge midlerne til driftsbehov.

et selskab har typisk brug for hårde aktiver for at låne penge fra en bank eller privat långiver. En hård aktiv er et tilgodehavende for produkt eller service leveret, der er indregnet på selskabets balance og viser en långiver virksomheden er i stand til at betale tilbage lånet. Hvis en virksomhed er ny eller ikke har hårde aktiver, er det vanskeligere at låne.

Hvad er egenkapital?

egenkapital er aktie eller sikkerhed, der repræsenterer en ejerandel i et selskab., Kort sagt er det dit ejerskab i et aktiv — såsom et firma, ejendom eller bil — efter at din gæld på det pågældende aktiv er betalt.

når en virksomhed bruger egenkapitalfinansiering, sælger den aktier i selskabet til investorer til gengæld for kapital. For at lære mere, tjek denne vejledning til egenkapitalfinansiering.

gæld til egenkapital Ratio formel

nu hvor vi har defineret gæld til egenkapital ratio, vil vi tage et kig på, hvordan man bruger det., Nedenfor er formlen til at beregne den gæld / egenkapital-andel:

Og her er de to elementer, der udgør formel:

• i Alt passiver i alt: passiver i Alt repræsenterer alle virksomhedens gæld, herunder kort-og langsigtede gæld og andre forpligtelser (eksempelvis, bond synker midler og udskudt skat passiver).
• aktionærernes egenkapital: aktionærernes egenkapital beregnes ved at trække de samlede forpligtelser fra de samlede aktiver. Samlede forpligtelser og samlede aktiver findes på en virksomheds balance.,eksempel på gæld til egenkapital

eksempel på gæld til egenkapital lad os sige, at et Soft .arefirma ansøger om finansiering og skal beregne sin gæld til egenkapitalprocent. Dens samlede forpligtelser er $ 300,000 og egenkapital er $ 250,000.

Her er hvad denne gæld til egenkapital ville se ud for den virksomhed:

Gæld soliditetsgrad = 300.000 kr / 250,000

Gæld soliditetsgrad = 1.2

Med en gæld / egenkapital-andel på 1,2, investering er mindre risikabelt for långivere, fordi virksomheden ikke er højt gearede eller primært finansieret med gæld.,

Hvad er en god gæld til egenkapital?

en god gæld til egenkapital er omkring 1 til 1,5. Imidlertid vil den ideelle gæld til egenkapitalforhold variere afhængigt af branchen, fordi nogle brancher bruger mere gældsfinansiering end andre. Kapitalintensive industrier som Finans-og fremstillingsindustrien har ofte højere nøgletal, der kan være større end 2.

en høj gældskvote indikerer, at en virksomhed bruger gæld til at finansiere sin vækst., Virksomheder, der investerer store mængder penge i aktiver og operationer (kapitalintensive virksomheder), har ofte en højere gældskvote. For långivere og investorer betyder et højt forhold en mere risikabel investering, fordi virksomheden muligvis ikke er i stand til at producere nok penge til at tilbagebetale sin gæld.

Hvis en gæld til egenkapital er lavere — tættere på nul — betyder det ofte, at virksomheden ikke har været afhængig af låntagning til finansiering af operationer., Det er usandsynligt, at investorer investerer i et selskab med et meget lavt forhold, fordi virksomheden ikke realiserer den potentielle fortjeneste eller værdi, den kan få ved at låne og øge driften.

Hvad er en negativ gæld til egenkapital?

en negativ gældskvote opstår, når et selskab har renter på sin gæld, der er større end investeringsafkastet. Negativ gæld til egenkapital kan også være et resultat af et selskab, der har en negativ nettoværdi., Virksomheder, der oplever en negativ gæld til egenkapital ratio kan ses som risikabelt at analytikere, långivere og investorer, fordi denne gæld er et tegn på finansiel ustabilitet.

et selskab kan opleve en negativ gældskvote af en række årsager, herunder:

• påtage sig yderligere gæld til dækning af tab i stedet for at udstede egenkapital til aktionærerne.
• E .pensing immaterielle aktiver, såsom varemærker, der overstiger allerede eksisterende aktionærers egenkapitalværdier.
• foretager store udbyttebetalinger, der overstiger egenkapitalen.,
• oplever økonomiske tab i perioder efter store udbyttebetalinger.

når en af disse situationer opstår, kan de signalere et tegn på økonomisk nød til aktionærer, investorer og kreditorer.

langfristet gældskvote

langfristet gældskvote viser, hvor meget af en virksomheds aktiver der finansieres af langsigtede finansielle forpligtelser, f.eks. lån. For at beregne langfristet gæld til egenkapitalprocent skal du dele langfristet gæld med aktionærernes egenkapital.,

som vi dækkede ovenfor, er aktionærernes egenkapital samlede aktiver minus samlede forpligtelser. Dette er dog ikke den samme værdi som de samlede aktiver minus den samlede gæld, fordi betalingsbetingelserne for gælden også skal tages i betragtning ved vurderingen af en virksomheds samlede økonomiske sundhed.kortfristet gæld består af forpligtelser, der vil blive betalt på under et år. Langfristet gæld består af forpligtelser, der vil tage et år eller under for at modne. Lad os gå gennem et eksempel.

selskab A har $2 millioner i kortfristet gæld og $1 millioner i langfristet gæld., Selskab B har $1 millioner i kortfristet gæld og $2 millioner i langfristet gæld. Begge virksomheder har $ 3 millioner i gæld og $ 3.1 millioner i aktionær egenkapital giver dem begge en gæld til egenkapital på 1,03.

men fordi kortfristet gæld fornyes oftere, anses det at være risikabelt at have større kortfristet gæld sammenlignet med langfristet gæld, især med svingende renter. Med dette i tankerne ville virksomhed B betragtes som mindre risikabelt, fordi det har mere langsigtet gæld, der betragtes som mere stabil.,

Her er en henvisning til at hjælpe dig med at huske den langsigtede gæld til egenkapital ratio formel.

eksempler på langfristet gæld omfatter realkreditlån, obligationer og bankgæld. Ligesom standard gæld til egenkapital ratio, investere i en virksomhed er mere risikabelt, hvis det har en høj ratio.

gæld til egenkapital er et værdifuldt værktøj for iværksættere og investorer, og det viser, hvor meget en virksomhed er afhængig af gæld for at finansiere sine køb og forretningsaktiviteter. Hvis du er interesseret i iværksætteri, lære om, hvordan du starter en virksomhed næste.,

Redaktørens note: Dette indlæg blev oprindeligt offentliggjort den 26.oktober 2018 og er blevet opdateret for fuldstændighed.