køb opkald: en nybegynder muligheder strategi

Key takea .ays

• ligesom aktier, optioner er finansielle værdipapirer.
• der er 2 typer af muligheder: opkald og sætter.
• opkald giver dig ret, men ikke forpligtelsen til at købe lager.

Hvis du er bullish om en bestand, købe opkald versus købe bestanden kan du styre den samme mængde aktier med færre penge. Hvis bestanden stiger, kan dine procentvise gevinster være meget højere, end hvis du simpelthen har købt og solgt bestanden.,

selvfølgelig er der unikke risici forbundet med handelsoptioner. Se videoen, og læs videre for at se, om køb af opkald kan være en passende strategi for dig:

det grundlæggende i opkaldsindstillinger

køberen af opkaldsindstillinger har ret, men ikke forpligtelsen, til at købe en underliggende sikkerhed til en bestemt strejkepris. Det kan virke som en masse aktiemarkedsjargon, men alt det betyder er, at hvis du for eksempel skulle købe opkaldsmuligheder på stocky.-aktier, ville du have ret til at købe stocky. – aktier til en aftalt pris inden en bestemt dato.,

den primære årsag til, at du måske vælger at købe en call option, i modsætning til blot at købe en aktie, er, at optioner giver dig mulighed for at kontrollere den samme mængde lager med mindre penge.havde $ 5,000, kunne du købe 100 aktier i en aktiehandel til $ 50 pr. aktie (ekskl.handelsomkostninger), eller du kunne købe opkaldsmuligheder, der giver dig ret til at købe det samme antal aktier for betydeligt mindre, som vi snart demonstrerer.

egenskaberne ved opkaldsmuligheder

sammenlignet med at købe lager kræver køb af opkaldsmuligheder lidt mere arbejde., At vide, hvordan optioner fungerer, er afgørende for at forstå, om køb af opkald er en passende strategi for dig. Der er flere beslutninger, der skal træffes, før du køber muligheder. Disse omfatter:

sikkerheden for at købe opkaldsmuligheder. Antag, at du tror, at Companyy. – selskabets lager vil stige over en bestemt periode. Du kan overveje at købe Cally.opkaldsmuligheder. det handelsbeløb, der kan understøttes. Dette er det maksimale beløb, du gerne vil bruge til at købe opkaldsmuligheder., antallet af optioner kontrakter til at købe. Hver optionskontrakt kontrollerer 100 aktier i den underliggende bestand. At købe tre call options-kontrakter giver for eksempel ejeren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe 300 aktier (3.100 = 300). strike-prisen. Dette er den pris, som ejeren af optioner kan købe den underliggende sikkerhed, når optionen udnyttes. For eksempel, grantsy.50 call options giver ejeren ret til at købe 50Y. lager på $50, uanset hvad den aktuelle markedspris er., I dette tilfælde er $50 strejkeprisen (dette er også kendt som træningsprisen). prisen for at betale for optionerne. Mens du køber bestanden til aktiekursen, købes optioner til det, der er kendt som præmien. Dette er den pris, det koster at købe optioner. Ved hjælp af vores eksempel på 50 Cally. – opkaldsmuligheder kan præmien være $3 pr. Så de samlede omkostninger ved at købe en 50Y.50 call option kontrakt ville være $300 ($3 premium per kontrakt 100 100 aktier, at mulighederne styrer 1 1 total kontrakt = $300)., Hvis præmien var $4 per kontrakt, i stedet for $ 3, de samlede omkostninger ved at købe tre kontrakter ville være $ 1.200 ($4 per kontrakt 100 100 aktier, at optionerne kontrol 3 3 samlede kontrakter = $ 1.200). udløbsmåneden. Valgmulighederne varer ikke på ubestemt tid; de har en udløbsdato. Hvis bestanden lukker under strejkekursen, og en call-option ikke er udnyttet inden udløbsdatoen, udløber den værdiløs, og køberen har ikke længere ret til at købe det underliggende aktiv, og køberen mister den præmie, han eller hun betalte for optionen., De fleste aktier har optionskontrakter, der varer op til ni måneder. Traditionelle optionskontrakter udløber typisk den tredje fredag i hver måned. den type ordre. Ligesom aktier, optioner priserne er i konstant forandring. Derfor kan du vælge den type handelsordre, som du vil købe en optionskontrakt med. Der findes flere typer af ordrer, herunder marked, grænse, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss, og trailing-stop-limit.,

Indstillinger Aktiver gearing

Der er et vigtigt punkt at bemærke om den pris, du betaler for optioner. Bemærk, hvordan det at købe en kontrakt ville koste $ 300, og dette ville give ejeren af opkaldsmulighederne ret (men ikke forpligtelsen) til at købe 100-aktier i Companyy. – selskabet til $50 pr.

sammenlign det nu med omkostningerne ved at købe bestanden i stedet for at købe opkaldsmulighederne. For at købe 100 aktier i Companyy.Company, skal du betale $5,000 ($50 per aktie 100 100 aktier)., Dette illustrerer det primære formål med optioner. De giver dig effektivt mulighed for at kontrollere flere aktier til en brøkdel af prisen. Det er gearing på arbejdet.

selvfølgelig, når du udøver mulighederne, skal du betale for bestanden til strejkekursen—$50 i dette tilfælde. Men du ville gøre det kun, hvis aktiekursen var steget højt nok til muligheden for at være i pengene—et udtryk, der indebærer en mulighed, er værd at udøve, fordi aktiekursen er over optionens strike-pris., Det endelige mål er, at aktiekursen stiger højt nok, så den er i pengene, og den dækker omkostningerne ved køb af mulighederne.

Fordele og ulemper

ud over at være i stand til at kontrollere den samme mængde af aktier med færre penge, er en fordel ved at købe en call-option, kontra at købe 100 aktier er, at det maksimale tab er lavere. Plus, du kender den maksimale risiko for handel i starten.

den maksimale risiko for at købe $5,000 værd af aktier er teoretisk hele $5,000, fordi, mens det er usandsynligt, bestanden kunne gå til nul., I vores eksempel er den maksimale risiko for at købe en call options kontrakt (som giver dig ret til at kontrollere 100 aktier) $300. Risikoen for at købe opkaldsmulighederne i vores eksempel, i modsætning til blot at købe bestanden, er, at du kan miste de $300, du har betalt for opkaldsmulighederne.

hvis aktien faldt i værdi, og du ikke var i stand til at udøve opkaldsmulighederne for at købe aktien, ville du naturligvis ikke eje aktierne, som du ville., Alternativt, hvis du blot har købt bestanden på $ 50 per aktie, ville du ejer det med det samme, snarere end at skulle vente på at udøve opkaldsmulighederne for potentielt at eje aktierne.

en anden ulempe ved at købe optioner er, at de mister værdi over tid, fordi der er en udløbsdato. Aktier har ikke en udløbsdato. Ejeren af en aktie modtager også udbytte, mens ejerne af opkaldsmuligheder ikke modtager udbytte.

potentielt overskud/tab

før du foretager nogen handel, er det yderst nyttigt at kende det maksimale potentielle overskud eller tab, du kan pådrage dig., Dette gælder især for optioner handler.

det maksimale potentielle overskud for at købe opkald er det samme overskudspotentiale som at købe lager: det er teoretisk ubegrænset. Årsagen er, at en aktie kan stige på ubestemt tid, og det kan også værdien af en option.omvendt er det maksimale potentielle tab den præmie, der betales for at købe opkaldsmulighederne. Hvis den underliggende bestand falder under strike-prisen ved udløb, udløber købte opkaldsmuligheder værdiløse. Minder vores tidligere eksempel, den maksimale potentielle tab for at købe en call options kontrakt med en $ 3 præmie er $ 300., Hvis bestanden ikke stiger over strike-prisen inden udløbsdatoen, udløber dine købte optioner værdiløse, og handelen er forbi.

hvordan du laver en optionshandel

Du skal først kvalificere dig til at handle optioner med din mæglerkonto. Hos Fidelity kræver dette at udfylde en options-applikation, der stiller spørgsmål om din økonomiske situation og investeringserfaring, og læse og underskrive en optionsaftale. Forudsat at du har underskrevet en optioner handelsaftale, processen med at købe optioner svarer til at købe lager, med et par forskelle.,

du vil begynde med at få adgang til din mæglerkonto og vælge en bestand, som du vil handle optioner for. Når du har valgt en bestand, ville du gå til optionskæden. En optionskæde er, hvor alle optionskontrakter er angivet.

når du har valgt den specifikke optionskontrakt, som du gerne vil handle, åbnes en option trade-billet, og du vil indtaste en køb for at åbne ordre for at købe opkaldsmuligheder. Derefter vil du foretage de relevante valg (type indstilling, ordretype, antal indstillinger og udløbsmåned) for at placere ordren.,

med viden om, hvordan man køber optioner, kan du overveje at implementere andre optioner handelsstrategier. Køb call options er afgørende for en række andre mere avancerede strategier, såsom spreads, straddles, og kondorer. Når du mestrer at købe opkald, åbnes en verden af muligheder.