Makroøkonomi

Penge Oprettelsen af en Enkelt Bank

Banker og penge er flettet ind i hinanden. Det er ikke kun, at de fleste penge er i form af bankkonti. Banksystemet kan bogstaveligt talt skabe penge gennem processen med at lave lån. Lad os se hvordan.start med en hypotetisk bank kaldet Singleton Bank. Banken har $ 10 millioner i indskud., T-konto balance for Singleton Bank, når det holder alle indskud i sine hvælvinger, er vist i Figur 1. På dette tidspunkt lagrer Singleton Bank simpelthen penge til indskydere; det bruger ikke disse indskud til at yde lån, så det kan heller ikke betale sine indskyderrenter.

Figur 1. Singleton banks Balance: modtager $ 10 millioner i indlån.

Singleton Bank er forpligtet af Federal Reserve for at holde 10% af de samlede indskud, eller $1 million, på reserve til dækning af udbetalinger., Det vil låne de resterende $ 9 millioner . Ved at udlåne $ 9 millioner og opkræve renter, vil det være i stand til at foretage rentebetalinger til indskydere og tjene renteindtægter for Singleton Bank og foretage rentebetalinger til indskydere (for nu vil vi holde det enkelt og ikke sætte renteindtægter på balancen). I stedet for at blive bare et opbevaringssted for indskud, kan Singleton Bank blive en finansiel formidler mellem sparere og låntagere.denne ændring i forretningsplanen ændrer Singleton banks balance, som vist i figur 2., Singletons aktiver er ændret; det har nu $ 1 millioner i reserver og et lån til Hanks Autoforsyning på $9 millioner. Banken har stadig $ 10 millioner i indskud.

Figur 2. Singleton banks Balance: 10% reserver, en runde lån

Singleton Bank låner $9 millioner til Hanks Autoforsyning. Banken registrerer dette lån ved at gøre en post på balancen for at indikere, at der er foretaget et lån. Dette lån er et aktiv, fordi det vil generere renteindtægter for banken., Selvfølgelig vil låneansvarlig ikke lade Hank gå ud af banken med $9 millioner i kontanter. Banken udsteder Hanks Auto levere en kasserer check for $9 millioner. Hank deponerer lånet i sin almindelige checkkonto hos First National. Indskud på første nationale stigning med $9 millioner og dens reserver også stige med $ 9 millioner, som figur 3 viser. First National skal holde 10% af yderligere indskud som nødvendige reserver, men er fri til at låne ud resten.

Figur 3., Første Nationalbanks Balance: krævede 10% reserver

da lånet til Hank blev deponeret på en efterspørgselsindskudskonto (Hanks checkkonto) øger lånet M1-pengemængden. At gøre lån, der er deponeret på en efterspørgselsindskudskonto, øger pengemængden M1. Husk definitionen af M1 omfatter kontrollerbare (efterspørgsel) indskud, som nemt kan bruges som et medium for udveksling til at købe varer og tjenesteydelser. Bemærk, at pengemængden nu er $ 19 millioner: $ 10 millioner i indskud i Singleton bank og $ 9 millioner i indskud på First National., Det er klart, at disse indskud vil blive trukket ned, da Hanks Autoforsyning skriver checks for at betale sine regninger, men så længe disse checks er deponeret i andre kontrolkonti, er effekten den samme. Hovedpunkterne er, at en bank skal have nok penge til at opfylde sit reservekrav; resten af banken udlåner, og disse lån, når de deponeres, tilføjer pengemængden. I dette eksempel hidtil har bankudlån udvidet pengemængden med $ 9 millioner.

nu skal First National kun have 10% som krævede reserver ($90,000), men kan låne de andre 90% ($8.,1 mio.) i et lån til jacks Chevy forhandler som vist i figur 4.

Figur 4. Første nationale Balance

Hvis jacks indskud lånet i sin checkkonto på Second National, pengemængden netop steget med yderligere $8.1 millioner, som figur 5 viser.

Figur 5. Anden Nationalbanks balance

hvordan er denne pengeskabelse mulig?, Det er muligt, fordi der er flere banker i det finansielle system, de er forpligtet til at holde kun en brøkdel af deres indskud og lån ender deponeret i andre banker, der øger indskud og, i det væsentlige, pengemængden.

Pengene Multiplikator i en Multi-Bank System

I et system med flere banker, og den første overskydende reserve beløb, der Singleton besluttede Banken at låne til Hank ‘ s Auto Levering var deponeret i First National Bank, der er gratis at låne ud $8,1 millioner. Hvis alle banker udlåner deres overskydende reserver, udvides pengemængden. I et multi-bank-system findes mængden af penge, som systemet kan oprette, ved hjælp af pengemultiplikatoren., Pengemultiplikatoren fortæller os, hvor mange gange et lån vil blive “multipliceret” gennem processen med at udlåne overskydende reserver, som deponeres i banker som efterspørgselsindskud. Pengemultiplikatoren er således forholdet mellem ændringen i pengemængden og den oprindelige ændring i bankreserver.

heldigvis findes der en formel til beregning af summen af disse mange runder af udlån i et banksystem., Pengene multiplikator formel er:

\displaystyle\frac{1}{\text{Required reservekravskoefficient (Reserve Ratio)}}

advarsel om pengemultiplikatoren

pengemultiplikatoren afhænger af den andel af reserver, som bankerne skal have af Federal Reserve Bank. Derudover kan en bank også vælge at have ekstra reserver. Bankerne kan beslutte at variere, hvor meget de holder i reserver af to grunde: makroøkonomiske forhold og statslige regler., Når en økonomi er i recession, vil bankerne sandsynligvis have en højere andel af reserver, fordi de frygter, at lån er mindre tilbøjelige til at blive tilbagebetalt, når økonomien er langsom. Federal Reserve kan også hæve eller sænke de krævede reserver, som banker besidder som et politisk skridt til at påvirke mængden af penge i en økonomi, som vi vil diskutere mere dybtgående i modulet om pengepolitik.

processen med, hvordan banker skaber penge, viser, hvordan mængden af penge i en økonomi er tæt knyttet til mængden af udlån eller kredit i økonomien., Faktisk er alle pengene i økonomien, bortset fra de oprindelige reserver, et resultat af banklån, der deponeres og udlånes igen og igen.

endelig afhænger pengemultiplikatoren af, at folk genindsætter de penge, de modtager i banksystemet. Hvis folk i stedet gemmer deres kontanter i pengeskabe eller i skobokse, der er skjult i deres skabe, kan banker ikke recirkulere pengene i form af lån., Ja, centralbankerne har et incitament til at sikre, at bankens indlån er sikre, fordi hvis folk bange for, at de kan miste deres bankindskud, de kan begynde at holde mere penge i kontanter, i stedet for at deponere det i bankerne, og mængden af lån i en økonomi vil falde. Lavindkomstlande har, hvad økonomer undertiden omtaler som “madrasbesparelser” eller penge, som folk gemmer sig i deres hjem, fordi de ikke har tillid til banker. Når madrasbesparelser i en økonomi er betydelige, kan banker ikke låne ud disse midler, og pengemultiplikatoren kan ikke fungere så effektivt., Den samlede mængde penge og lån i en sådan økonomi vil falde.

Bidrage!

forbedre denne sidelær mere