to multiplikatorer diskuteres ofte i indledende makroøkonomi.kommercielle banker skaber penge, især under det fractional-reserve banksystem, der anvendes over hele verden. I dette system oprettes penge, når en bank giver et nyt lån. Dette skyldes, at lånet, når det trækkes på og bruges, for det meste afsluttes som et depositum tilbage i banksystemet og tælles som en del af pengemængden. Efter at have lagt en del af disse indskud til side som mandaterede bankreserver, er saldoen tilgængelig for bankens yderlige lån., Denne proces fortsætter flere gange, og kaldes multiplikatoreffekten.
multiplikatoren kan variere på tværs af lande, og vil også variere afhængigt af hvilke mål af penge der overvejes. For eksempel overveje M2 som et mål for den AMERIKANSKE pengemængde, og M0 som et mål for den AMERIKANSKE monetære base. Hvis en stigning på $1 i M0 fra Federal Reserve får M2 til at stige med $ 10, er pengemultiplikatoren 10.,
finanspolitisk multiplikatorrediger
multiplikatorer kan beregnes for at analysere virkningerne af finanspolitikken eller andre eksogene udgiftsændringer på den samlede produktion.
for eksempel, hvis en stigning i de tyske offentlige udgifter med 100 100, uden ændring i skattesatser, får det tyske BNP til at stige med 150 150, er udgiftsmultiplikatoren 1.5., Andre typer finanspolitiske multiplikatorer kan også beregnes, som multiplikatorer, der beskriver virkningerne af skiftende skatter (såsom engangsafgifter eller proportionale skatter).
Keynesian og Hansen–Samuelson multipliersEdit
Keynesian økonomer beregner ofte multiplikatorer, der kun måler effekten på den samlede efterspørgsel. (For at være præcis måler de sædvanlige keynesiske multiplikatorformler, hvor meget is-kurven skifter til venstre eller højre som svar på en eksogen ændring i udgifterne.,)
amerikansk økonom Paul Samuelson krediteret Alvin Hansen for inspiration bag hans skelsættende 1939 bidrag. Den oprindelige Samuelson multiplikator-accelerator model (eller, som han sent døbt det, den “Hansen-Samuelson-modellen”) bygger på en selvforstærkende mekanisme, der er baseret på en simpel Keynesianske forbrug funktion med en Robertsonsk lag:
C t = C 0 + c Y t − 1 {\displaystyle C_{t}=C_{0}+cY_{t-1}} 1 / ( 1 − c ( 1 − t ) + m ) {\displaystyle 1/(1-c(1-t)+m)}
så aktuelt forbrug er en funktion af tidligere indkomst (med c som den marginale tilbøjelighed til at forbruge)., Her er T skattesatsen og m er forholdet mellem import og BNP. Investering, til gengæld antages at være sammensat af tre dele:
t = I 0 + I ( f ) + b ( C t − C t − 1 ) {\displaystyle I_{t}=I_{0}+I(f)+b(C_{t}-C_{t-1})}
Den første del er selvstændig investering, den anden er en investering, der er fremkaldt af renten og den sidste del er en investering, der er fremkaldt af ændringer i forbrug, efterspørgsel (“acceleration” – princippet). Det antages, at b > 0.,Y_{p}=(C_{0}+I_{0})}
:
Y p = ( C 0 + i 0 ) / ( 1 − c ) {\displaystyle Y_{p}=(C_{0}+I_{0})/(1-c)} r 2 − ( 1 + b ) c r + b-c = 0 {\displaystyle r^{2}-(1+b)cr+bc=0}
Således, at den samlede løsning er skrevet som Y = Y c + Y p {\displaystyle Y=Y_{c}+Y_{p}}
Modstandere af Keynesianism har undertiden hævdet, at Keynesiansk multiplikator beregninger er vildledende, for eksempel, i henhold til teorien om Ricardian ækvivalens, det er umuligt at beregne effekten af underskud finansieret af det offentlige forbrug på efterspørgslen uden at præcisere, hvordan folk forventer, at underskuddet at blive betalt ud i fremtiden.,
Skriv et svar