Hvad er en sale-leaseback transaktion?
en sale-leaseback-transaktion opstår, når en virksomhed sælger et aktiv, den ejer, og straks lejer aktivet tilbage fra køberen. Sælgeren bliver derefter lejer og køber bliver udlejer. Disse typer transaktioner påvirker regnskabet for både sælger-lejer og køber-udlejer.,
med vedtagelsen af ASC 606 og ASC 842 står både sælger-lejere og køber-udlejere over for strengere regnskabskrav. ASC 840 har krav som beskrevet i ASC 840-40-25, som kun gælder for sælger-leasingtager, mens begge parter i henhold til ASC 842 skal vurdere, om køber-udlejer har opnået kontrol over aktivet, og et salg har fundet sted. Enheder, der endnu ikke har vedtaget den nye leasingregnskabsstandard, kan tage pakken med praktiske hjælpemidler, der er tilgængelige under overgangen, og ikke revurdere udløbne eller eksisterende lejekontrakter., Dette giver disse selskaber til bedstefar tidligere transaktioner, der blev tegnede sig for som sale leasebacks under ASC 840, men kan ikke være under ASC 842.
Denne artikel vil fokusere på det regnskab, der er angivet af FASB for virksomheder, der allerede er overgået til ASC 842.
hvorfor indgå en sale-leaseback transaktion?
under ASC 840 er leasebacks til salg attraktive for lejere, fordi transaktionen behandles som en post uden for balancen., Med vedtagelsen af ASC 842 registreres driftslejekontrakter på balancen, så lejere ikke har fordel af ikke-balanceført finansiering. Ikke desto mindre eksisterer der stadig fordele for både sælger-lejer og køber-udlejer, der indgår sådanne transaktioner.
På grund af virkningen af COVID-19 Kan enheder i øjeblikket overveje salg leasebacks i et forsøg på at generere pengestrømme uden at øge gælden. At diskutere denne mulighed og andre regnskabsmæssige nødhjælpsindsatser, der er tilgængelige under den aktuelle økonomiske afmatning, er samtaler, som mange virksomheder nu undersøger.,
sælger-lejer og køber-udlejer vil træffe en forretningsbeslutning om at indgå en sale-leaseback baseret på en række faktorer. Tabellerne nedenfor beskriver de potentielle fordele og ulemper ved at indgå sådanne transaktioner fra både sælger-leasingtager og køber-leasinggivers perspektiv.
hvad er fordelene ved en sale-leaseback transaktion?
Hvad er ulemperne ved en sale-leaseback-transaktion?,
Eksempler på salg leasebacks
Sale-leaseback-transaktioner, der er fælles for brancher med høj dollar værdi anlægsaktiver, såsom byggeri, energi, aerospace. Virksomheder sælger typisk højere værdsatte aktiver for at øge likviditeten og arbejdskapitalen. For eksempel, byggefirmaer ofte sælge deres fast ejendom og straks lease det tilbage fra den nye ejer til at udvikle.
et andet eksempel omfatter elkøbsaftaler., Et energiselskab vil indgå en aftale med en bank eller finansieringsselskab om at sælge de aktiver, der udgør sit solenergisystem. Finansieringsselskabet investerer i det væsentlige i systemet, og energiselskabet lejer det straks tilbage for at drive og vedligeholde distributionen til at være vært for kunder.
luftfartsindustrien indgår ofte disse typer transaktioner. For eksempel vil et flyselskab sælge sit fly til en flyfinansieringsorganisation og straks lease det tilbage uden afbrydelse af den daglige forretning., Reelle eksempler kan ses i kontrakter mellem Altavair og KKR med Delta Airlines samt ABOC Aviation med United Airlines.
eksemplerne beskrevet ovenfor angiver alle monetære transaktioner. Salg-leaseback transaktioner kan dog være både monetære og ikke-monetære. For eksempel vil en sælger-leasingtager opnå egenkapitalinteresse i køber-leasinggiver i bytte for at sælge sit aktiv.
derudover skildrer disse eksempler det solgte aktiv som det samme aktiv, der lejes tilbage., Selvom det ikke er specifikt angivet i vejledningen, fortolker nogle regnskabsfirmaer, at visse aktiver i en sale-leaseback-transaktion muligvis kan erstattes af i det væsentlige lignende aktiver. For eksempel, hvis en gul Model excav gravemaskine sælges til køber-udlejer, men en model excav gravemaskine i en anden farve lejes tilbage af sælger-leasingtager, vil dette sandsynligvis kvalificere sig som en sale-leaseback transaktion, fordi begge parters pengestrømme ikke væsentligt påvirkes af lejekontrakten, der involverer et andet aktiv end det solgte.,
FASB angiver i Basis for conclusions (BC352c) af ASC 2016-02, at fast ejendom aktiver vil aldrig kunne betegnes som væsentlig samme, fordi, selv om aktiver, der kan have lignende egenskaber, der ikke er to stykker af ejendom nogensinde ville besætte det samme sted, og vil derfor ikke være i væsentlig samme.
Identifikation af en sale-leaseback-transaktion
identifikation af et sale-leaseback-transaktion, der kræver en enorm mængde af dommen, og det er god praksis at gennemgå kontrakter af denne art med dine revisorer, før de indgår sådanne aftaler., Selv om at identificere salg leasebacks kan være kompliceret, og følgende kriterier skal vurderes for at afgøre, hvordan der tages højde for transaktionen: Under ASC 842 enheder, der skal gælde ASC 606, Indtægter fra Kontrakter med Kunder (ASC 606) til at vurdere kontrakten, og afgøre, om salg af et aktiv, der har fundet sted.
de relevante afsnit i ASC 606, der skal anvendes til identifikation og regnskabsmæssig behandling af en sale-leaseback-transaktion, er angivet i ASC 842 og refereres nedenfor:
er der et salg?,
det første skridt til at identificere en sale-leaseback transaktion er at vurdere, om der er en kontrakt. ASC 606-10-25-1 til 8 forklarer kriterierne for at identificere, om en aftale betragtes som en kontrakt.
når det er fastslået, at der foreligger en kontrakt, skal virksomheden vurdere, om leveringsforpligtelsen er opfyldt ved at overføre kontrollen med aktivet til køber-udlejer på et tidspunkt (dvs.at der er sket et salg)., Lignende for at vurdere overførslen af kontrol af et aktiv for en lejekontrakt, enheder, der skal afgøre, om evnen til direkte brug for og ret til stort set alle de resterende fordele fra aktivet er overført til køber-udlejer. ASC 842 henviser til ASC 606-10-25-30 A til e for en liste over indikatorer, der ofte er til stede, når kontrollen er overført til køber-udlejer.,
disse indikatorer omfatter, men er ikke begrænset til:
- køber-udlejer har juridisk titel
- køber-udlejer har fysisk besiddelse
- køber-udlejer har betydelige risici og belønninger ved ejerskab
- køber-udlejer har accepteret aktivet
- køber-udlejer har en forpligtelse til at betale for aktivet
det er vigtigt at huske, at i henhold til ASC 842, skal både sælger-lejer og køber-udlejer individuelt vurdere, om kontrollen med det underliggende aktiv overføres til køber-udlejer., Selv om trinnene til vurdering af kontrol er identiske for begge parter, er det muligt for hver part at nå en anden konklusion om overførsel af kontrol og dermed forekomsten af et salg. Et eksempel på, hvornår dette kan forekomme, er, når parterne når frem til forskellige leasingklassifikationer på grund af forskellige antagelser såsom aktivets økonomiske levetid og dagsværdi eller diskonteringsrenten.
hvad ville forhindre regnskab for overførslen som salg?
eksistensen af en leaseback garanterer ikke alene tilstedeværelsen af et salg., Klassificeringen af en lejekontrakt af både sælger-leasingtager og køber-leasinggiver er vigtig for at afgøre, om kontrollen er blevet overført, og dermed om transaktionen behandles som en sale-leaseback transaktion. Hvis sælgeren / leasingtager klassificerer leaseback som en finansiel leasingkontrakt eller køber-leasinggiver klassificerer leaseback som salgs-type leasing, så kontrol er ikke blevet overført til køber-leasinggiver, og transaktionen skal regnskabsmæssigt behandles som en finansiel transaktion. (ASC 842-40-25-2)
en anden ting at overveje er tilstedeværelsen af en købsoption i leaseback., Hvis sælger-leasingtager har en mulighed for at tilbagekøbe aktivet, vil denne mulighed forhindre, at overførslen regnskabsmæssigt behandles som et salg, medmindre følgende to kriterier, som anført i ASC 842-40-25-3, begge er opfyldt:
- købsoptionens udnyttelseskurs og aktivets dagsværdi er ækvivalente på det tidspunkt, hvor optionen udnyttes. (dvs. købsoptionen kun tillader sælger-leasingtager at tilbagekøbe aktivet til dets nuværende FV)
- andre aktiver, der er væsentligt de samme som det overdragne aktiv, er let tilgængelige.,
Hvis leaseback-transaktionen ikke kvalificerer sig som et salg, fordi kontrollen ikke overføres til køber-leasinggiver, vil sælger-leasingtager klassificere leasingdelen af transaktionen som en finansiel leasing, og køber-leasinggiver vil klassificere lejemålet som en salgstype lejekontrakt.
tegner sig for en sale leaseback
Sælgeren / leasingtager
Efter at konkludere, at transaktionen er berettiget til salg-leaseback-regnskab, sælgeren / leasingtager vil genkende salg og enhver gevinst eller tab på salg, når de køber-leasinggiver opnår kontrol over aktivet., Samtidig sælgeren / leasingtager vil også derecognize aktiv og tilbageleasing del af transaktionen i overensstemmelse med ASC 842 ved at anerkende en leasingforpligtelse og tilsvarende ROU aktiv.
Brug vores gratis nutidsværdien Lommeregner til at bestemme din leasingforpligtelser:
til At genkende relevante konsekvenser af transaktionen, sælgeren / leasingtager skal også justere for off-markedsmæssige vilkår ved at justere salgsprisen. For ASC 842-40-30-1 er det første skridt at afgøre, om transaktionsprisen er til dagsværdi (FV)., Enheder kan bruge en af to metoder nedenfor som en acceptabel fremgangsmåde:
- Sammenligning af salgsprisen, der ligger i aktiv vs. FV af aktivet
- Sammenligning af nutidsværdien af leasingydelserne vs. den nuværende værdi af markeds lejen
Hver metode til at bestemme variansen i FV vil give forskellige resultater, så enheder kan vælge den relevante metode, der er baseret på de oplysninger, de har mere let tilgængelige. Bemærk: Dette behøver ikke at blive valgt som en regnskabspraksis valg., Det er også vigtigt for sælger-lejeren at overveje enhver variabel overvejelse, som den med rimelighed forventer at være berettiget til.
hvis transaktionen er mellem nærtstående parter, behøver sælger-leasingtager og køber-leasinggiver ikke at fastsætte vilkårene uden for markedet, men vil være ansvarlig for at afsløre transaktionens art.
efter at have fastslået, at en sale-leaseback-transaktion har vilkår uden for markedet, kan sælger-leasingtager være forpligtet til at foretage justeringer af salgsprisen, så den kan indregnes til dagsværdi., For ASC 842-40-30-2 skal de nødvendige justeringer bogføres som følger:
hvis aktivets salgspris er under dagsværdien (dvs. en transaktion under markedet), registreres forskellen mellem salgsprisen og dagsværdien som forudbetalt leje:
hvis aktivets salgspris er over dagsværdien (dvs.,s er registreret som supplerende finansiering, der er modtaget fra køberen-leasinggiver (separat fra leasingkontrakten ansvar):
Som nævnt ovenfor, i forbindelse med anerkendelse af salg, og eventuelle nødvendige off-market justeringer, sælgeren / leasingtager vil desuden derecognize den regnskabsmæssige værdi af det solgte aktiv og tilbageleasing del af transaktionen i overensstemmelse med lejekontrakten vejledning i ASC 842., Se vores artikler om regnskab for driftslejemål og finanslejemål for en detaljeret forklaring af, hvordan man tegner sig for en lejekontrakt under Emne 842.
køber-udlejer
køber-udlejer vil tegne sig for køb af leaseback aktiv som køb af andre ikke-finansielle aktiv som beskrevet i ASC 360, ejendom, anlæg og udstyr. Og i lighed med sælger-leasingtager skal køber-leasinggiver også vurdere eventuelle vilkår uden for markedet, der er inkluderet i den samlede transaktionsaftale., Regnskab for leaseback-delen vil være i overensstemmelse med leasinggiverens regnskabsmodel, der findes i ASC 842-30.
Oversigt
Evaluering af et sale-leaseback-transaktion kan være ganske kompliceret, da det kræver betydelige dom at afgøre, om et salg har fundet sted, og om transaktionen opfylder kriterierne for overførsel af kontrol som beskrevet i ASC 606 og ASC 842., Detaljerne beskrevet ovenfor vil være nyttige i at gå gennem en aftale for at vurdere, om det er berettiget til salg-leaseback regnskab, men flere andre faktorer bør overvejes så godt, såsom fornyelse optioner, ret til første afslag, sælger-leasingtager restværdi garanti, etc. Denne artikel indeholder en oversigt på højt niveau over fordele og ulemper ved at indgå en sale-leaseback-transaktion, almindelige brancheeksempler og de trin, der er nødvendige for at identificere og redegøre for en sale-leaseback-transaktion.
Skriv et svar