varians vs. kovarians: en oversigt
varians og kovarians er matematiske udtryk, der ofte bruges i statistik og sandsynlighedsteori. Varians refererer til spredningen af et datasæt omkring dets middelværdi, mens en kovarians refererer til målingen af retningsforholdet mellem to tilfældige variabler.,
ud over deres generelle anvendelse i statistikker har begge disse udtryk også specifikke betydninger for investorer, der henviser til målinger foretaget på aktiemarkedet og aktivallokering, som begge er angivet nedenfor.
- i statistikker er en varians spredningen af et datasæt omkring dets middelværdi, mens en kovarians er målet for retningsforholdet mellem to tilfældige variabler.,
- varians bruges af finansielle eksperter til at måle et aktivs volatilitet, mens covariance beskriver to forskellige investeringers afkast over en periode sammenlignet med forskellige variabler.
- porteføljeforvaltere kan minimere risikoen i en investors portefølje ved at købe investeringer, der har en negativ kovarians til hinanden.
varians
varians anvendes i statistikker til at beskrive spændet mellem et datasæt ud fra dets middelværdi., Det beregnes ved at finde det sandsynlighedsvægtede gennemsnit af kvadrerede afvigelser fra den forventede værdi. Så jo større variansen er, desto større er afstanden mellem tallene i sættet og middelværdien. Omvendt betyder en mindre varians, at tallene i sættet er tættere på gennemsnittet.
sammen med sin statistiske definition kan begrebet varians også bruges i en finansiel sammenhæng. Mange aktieeksperter og finansielle rådgivere bruger en akties varians til at måle dens volatilitet., At kunne udtrykke, hvor langt en given bestands værdi kan rejse væk fra gennemsnittet i et enkelt tal er en meget nyttig indikator for, hvor meget risiko en bestemt bestand kommer med. En bestand med en højere varians normalt kommer med mere risiko og potentialet for højere eller lavere afkast, mens en bestand med en mindre varians kan være mindre risikabelt, hvilket betyder, at det vil komme med gennemsnitlige afkast.
kovarians
en kovarians refererer til målingen af, hvordan to tilfældige variabler vil ændre sig, når de sammenlignes med hinanden., I en finansiel eller investeringssammenhæng beskriver udtrykket kovarians afkastet på to forskellige investeringer over en periode sammenlignet med forskellige variabler. Disse aktiver er normalt omsættelige værdipapirer i en investors portefølje, såsom aktier.
en positiv kovarians betyder, at begge investeringers afkast har tendens til at bevæge sig opad eller nedad i værdi på samme tid. En omvendt eller negativ kovarians betyder på den anden side, at afkastet vil bevæge sig væk fra hinanden. Så når man stiger, falder den anden.,
kovarians kan måle bevægelserne af to variabler, men det angiver ikke, i hvilken grad disse to variabler bevæger sig i forhold til hinanden.
Covariance kan også bruges som et værktøj til at diversificere en investors portefølje. For at gøre det, bør en porteføljeforvalter kigge efter investeringer, der har en negativ kovarians til hinanden. Det betyder, at når et aktivs afkast falder, stiger et andet (relateret) aktivs afkast. Så køb af aktier med en negativ kovarians er en fantastisk måde at minimere risikoen i en portefølje., De ekstreme toppe og dale i bestandenes præstationer kan forventes at annullere hinanden, hvilket efterlader den mere stabile afkast gennem årene.
Skriv et svar