tanto el ratio corriente como el ratio rápido miden la liquidez a corto plazo de una empresa, o su capacidad de generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas si vencen a la vez. Aunque ambas son medidas de la salud financiera de una empresa, son ligeramente diferentes. La razón rápida se considera más conservadora que la razón actual porque su cálculo faculta en menos ítems. He aquí un vistazo a ambas proporciones, cómo calcularlas y sus diferencias clave.
¿qué se incluye en la relación actual?,
la relación corriente mide la capacidad de una empresa para pagar pasivos actuales o a corto plazo (deuda y cuentas por pagar) con sus activos actuales o a corto plazo (efectivo, inventario y cuentas por cobrar).
Los activos corrientes en el balance de una empresa representan el valor de todos los activos que pueden convertirse razonablemente en efectivo en el plazo de un año., Ejemplos de activos corrientes incluyen:
- efectivo y equivalentes de efectivo
- valores negociables
- cuentas por cobrar
- gastos prepagados
- inventario
los pasivos corrientes son las deudas u obligaciones de la empresa en su balance que vencen dentro de un año., Entre los ejemplos de pasivos corrientes se incluyen:
- deuda a corto plazo
- cuentas por pagar
- pasivos acumulados y otras deudas
calcular la relación actual
puede calcular la relación actual de una empresa dividiendo sus activos corrientes por pasivos corrientes como se muestra en la siguiente fórmula:
Si una empresa tiene un ratio corriente inferior a uno, entonces tiene menos activos corrientes que pasivos corrientes., Los acreedores considerarían a la empresa un riesgo financiero porque tal vez no pudiera pagar fácilmente sus obligaciones a corto plazo.
si una empresa tiene una relación corriente de más de uno, se considera menos riesgo porque podría liquidar sus activos corrientes más fácilmente para pagar pasivos a corto plazo.
¿qué se incluye en la relación rápida?
el ratio quick también mide la liquidez de una empresa midiendo hasta qué punto sus activos corrientes podrían cubrir sus pasivos corrientes., Sin embargo, el ratio rápido es una medida más conservadora de liquidez porque no incluye todos los elementos utilizados en el ratio actual. La relación rápida, a menudo conocida como la relación de prueba de ácido, incluye solo los activos que se pueden convertir en efectivo en un plazo de 90 días o menos.,T los pasivos utilizados en la relación rápida son los mismos que los utilizados en la relación corriente:
- deuda a corto plazo
- cuentas por pagar
- pasivos acumulados y otras deudas
cálculo de la relación rápida
La relación rápida se calcula sumando efectivo y equivalentes, inversiones negociables y cuentas por cobrar, y dividiendo esa suma por pasivos corrientes como se muestra en la siguiente fórmula:
Si las finanzas de una empresa no proporcionan un desglose de sus activos rápidos, aún puede calcular la relación rápida., Puede restar el inventario y los activos prepagados Actuales de los activos actuales y dividir esa diferencia entre los pasivos actuales.
Similar a la relación actual, una empresa que tiene una relación rápida de más de uno se considera generalmente menos de un riesgo financiero que una empresa que tiene una relación rápida de menos de uno.,
diferencias clave
El quick ratio ofrece una visión más conservadora de la liquidez o la capacidad de una empresa para satisfacer sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo porque no incluye el inventario y otros activos corrientes que son más difíciles de liquidar (es decir, convertir en efectivo). Al excluir el inventario y otros activos menos líquidos, la relación rápida se centra en los activos más líquidos de la compañía.
ambos coeficientes incluyen Cuentas por cobrar, pero algunas cuentas por cobrar tal vez no puedan liquidarse muy rápidamente., Como resultado, incluso la relación rápida puede no dar una representación exacta de la liquidez si las cuentas por cobrar no se cobran y convierten fácilmente en efectivo.
consideraciones especiales
dado que la relación actual incluye el inventario, será alta para las empresas que están muy involucradas en la venta de inventario. Por ejemplo, en la industria minorista, una tienda podría abastecerse de mercancía antes de las fiestas, aumentando su relación actual. Sin embargo, cuando termine la temporada, la proporción actual bajará sustancialmente., Como resultado, la proporción actual fluctuaría a lo largo del año para los minoristas y tipos similares de empresas.
por otro lado, la eliminación del inventario podría no reflejar una imagen precisa de la liquidez para algunas industrias. Por ejemplo, los supermercados mueven el inventario muy rápidamente, y sus acciones probablemente representarían una gran parte de sus activos actuales. Eliminar el inventario de los supermercados haría que sus pasivos actuales parecieran inflados en relación con sus activos actuales bajo la relación rápida.,
La Línea de fondo
al analizar la liquidez de una empresa, ningún ratio será suficiente en todas las circunstancias. Es importante incluir otros ratios financieros en su análisis, incluyendo tanto el ratio actual y el ratio rápido, así como otros. Más importante aún, es fundamental comprender qué áreas de las finanzas de una empresa excluyen o incluyen las proporciones para comprender lo que la proporción le está diciendo.,
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