La guía completa de cuentas de depósito en el mercado monetario

una cuenta de depósito en el mercado monetario (MMDA), también conocida como cuenta de mercado monetario (MMA), es un tipo especial de cuenta de ahorros bancaria o cooperativa de crédito con algunas características que no se encuentran en las cuentas de ahorro regulares.

La mayoría de las cuentas de depósito del mercado monetario pagan una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorros de libreta de ahorros regulares y, a menudo, incluyen privilegios de escritura de cheques y tarjetas de débito. Las MMDA también vienen con restricciones que las hacen menos flexibles que las cuentas corrientes o de ahorros.,

entendiendo las cuentas de depósito del mercado monetario (MMDAs)

historia

hasta principios de la década de 1980, el gobierno puso un tope o límite a la cantidad de interés que los bancos y las cooperativas de crédito podían ofrecer a los clientes en las cuentas de ahorro. Muchas instituciones ofrecieron pequeños electrodomésticos (como tostadoras y planchas para gofres), junto con otros incentivos, para atraer depósitos, ya que no podían competir cuando se trataba de tasas de interés.,

La gente comenzó a poner sus ahorros en fondos mutuos del mercado monetario (Mmmf) que pagaban intereses más altos, también conocidos como fondos del mercado monetario (FMM). Los fondos mutuos del mercado monetario son vendidos por bancos, Corretajes y compañías de fondos mutuos.

bajo presión, el Congreso aprobó la Ley de instituciones depositarias Garn-St. Germain de 1982, que permitió a los bancos y cooperativas de crédito ofrecer cuentas de depósito en el mercado monetario que pagaban una tasa de «mercado monetario», que era más alta que la tasa máxima anterior., Las cuentas de depósito del mercado monetario se ofrecen en bancos tradicionales y en línea y cooperativas de crédito. Una de las características clave de MMDAs, además de pagar intereses más altos, es la protección de sus activos.

depósitos asegurados

los depósitos y ganancias de MMDA en un banco están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluyendo MMDAs, hasta 2 250,000 por depositante por Banco., Esto significa que si tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todas cuentan para el límite de seguro de 2 250,000. Las cuentas conjuntas están aseguradas por 5 500,000.

para las cuentas de depósito del mercado monetario realizadas en una cooperativa de crédito, la National Credit Union Administration (NCUA) ofrece una cobertura de seguro similar (2 250,000 por miembro por cooperativa de crédito). Si desea asegurar más de 2 250,000, la mejor manera de lograrlo es abrir un MMDA en más de un banco o cooperativa de crédito.,

los fondos mutuos del mercado monetario, sin embargo, no están asegurados por el Gobierno, incluso si toma uno en un banco.

escritura de cheques y tarjeta de débito

muchas cuentas de depósito del mercado monetario ofrecen privilegios limitados de escritura de cheques e incluyen una tarjeta de débito con la cuenta. Eso hace que una MMDA sea una combinación de cuentas de ahorros y cheques, lo que puede ser útil si desea recibir una tasa de interés más alta, pero solo necesita acceder a sus fondos de forma limitada.,

límites de transacciones

Al igual que con la mayoría de las cuentas de Ahorros, la Regulación D de la Reserva Federal lo limita a seis transferencias y pagos electrónicos de cada MMDA cada mes. Los tipos de transferencias afectadas son transferencias preautorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias telefónicas, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones ACH y transferencias bancarias.

a menudo se le permite realizar transferencias ilimitadas en persona (en el banco), por correo, por mensajero o en un cajero automático., Si excede el número de transacciones permitidas por mes, recibirá una advertencia del banco y se le podrá imponer una multa. Si continúa, el banco debe revocar sus privilegios de transferencia, cambiarlo a la cuenta corriente o cerrar su cuenta. Usted puede hacer tantos depósitos como desee.

tarifas y mínimos de MMDA

Además de los límites de transacción, las cuentas de depósito del mercado monetario generalmente requieren que deposite una cantidad mínima para establecer una cuenta y que mantenga un saldo mínimo para recibir la tasa de interés máxima.,

muchos MMDA tienen tarifas mensuales que se aplican si su saldo cae por debajo del mínimo. Las tarifas son importantes porque cualquier tarifa impuesta reducirá sus ganancias (intereses). Algunas instituciones cobran una tarifa sin importar cuál sea su saldo, y otras renuncian a la tarifa mensual si, por ejemplo, realiza un depósito directo mensual regular. Los depósitos mínimos, los saldos y las reglas con respecto a las tarifas varían entre las instituciones financieras.

tasas de interés

Una de las atracciones originales de los MMDAs fue el hecho de que ofrecían una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro., Y en promedio, los MMDA continúan superando a las cuentas de ahorro. Los MMDA pueden ofrecer tasas de interés más altas porque se les permite invertir en certificados de depósito (CDs), valores del gobierno y papel comercial, lo que las cuentas de ahorro no pueden hacer.

Las tasas de interés de las cuentas de depósito del mercado monetario (así como las de la mayoría de las cuentas de depósito) son variables, lo que significa que pueden cambiar con las condiciones económicas., Cómo se compone el interés-anual, mensual o diario, por ejemplo—puede tener un impacto sustancial en su rendimiento final, especialmente si mantiene un saldo alto en su cuenta.

liquidez

tanto las cuentas de depósito del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen un acceso rápido a sus fondos. Las cuentas de depósito del mercado monetario tienen la limitación regulada por el Gobierno de seis transacciones por mes, lo que los fondos mutuos del mercado monetario no tienen., Sin embargo, los bancos y corretajes individuales pueden poner límites a la frecuencia con la que puede canjear acciones de su fondo de inversión del mercado monetario o escribir cheques.

dividendo vs. interés

Los dividendos (rendimientos) producidos por los fondos mutuos del mercado monetario tienden a ser ligeramente superiores a los intereses devengados por las cuentas de depósito del mercado monetario. Sin embargo, el rendimiento de ambos varía con el rendimiento de las inversiones subyacentes, y ninguno de los dos se mantiene típicamente al día con la inflación.

reinversión

usted tiene la opción de reinvertir los dividendos en su fondo de inversión del mercado monetario., Los dividendos reinvertidos adquieren acciones adicionales en el fondo. El interés en su cuenta de depósito del mercado monetario se agrega automáticamente al capital y se compone. Los fondos mutuos del mercado monetario suelen mantener un valor de activo neto de $1 por acción. A medida que su cuenta crece, el número de acciones de 1 1 que posee aumenta.

comisiones

tanto las cuentas de depósito del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario cobran comisiones. En un fondo de inversión del mercado monetario, la Comisión principal es la relación de gastos. Esta es una tarifa pagada a la compañía del fondo para compensar al administrador del fondo y pagar otros gastos operativos., Otros cargos pueden incluir cargos por escritura de cheques por sobrepasar el número máximo de cheques permitidos de la cuenta en un mes, cargos por servicio anual de la cuenta o un cargo si su cuenta cae por debajo del saldo mínimo establecido.

MMDAs vs. otras cuentas de depósito

Las cuentas de depósito del mercado monetario no son las únicas cuentas de depósito ofrecidas por bancos y cooperativas de crédito. Otras cuentas pueden incluir características (o incluso tasas de interés) que las hacen competitivas o superiores a las cuentas de depósito del mercado monetario.,

Passbook Savings Account

Las cuentas de ahorros regulares de bancos o cooperativas de crédito pagan intereses al igual que los MMDAs, aunque los intereses pagados por los MMDAs tienden a ser más altos. Algunas cuentas de ahorros regulares ofrecen una tasa de interés ligeramente más alta para compensar la flexibilidad (es decir, la escritura de cheques) ofrecida por MMDAs.

tanto las cuentas de ahorros como los MMDA están asegurados por la FDIC o la NCUA. Ambos le permiten hacer tantos depósitos como desee cada mes. Sin embargo, a diferencia de los MMDA, las cuentas de ahorros regulares generalmente no tienen un depósito inicial o un requisito de saldo mínimo muy pequeño.,

cuenta de ahorro de alto rendimiento

Los bancos y cooperativas de crédito también ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento y, dependiendo de la institución, el interés ofrecido puede ser mayor que el que puede obtener con el MMDA de ese banco. Al igual que las MMDA, las cuentas de ahorros de alto rendimiento están aseguradas por la FDIC o la NCUA y pueden requerir un depósito inicial más alto, un saldo mínimo y cargos de mantenimiento, o tener multas si su saldo cae por debajo del mínimo requerido.,

cuenta corriente regular

las cuentas corrientes tienen una gran ventaja sobre MMDAs: transacciones ilimitadas (cheques, retiros de cajeros automáticos, transferencias bancarias, etc.). También están asegurados por la FDIC o la NCUA. Esto hace que las cuentas de cheques sean perfectas para transacciones financieras diarias, como escribir cheques, Pagar facturas electrónicas y acceder al efectivo a través de un cajero automático. La principal debilidad de las cuentas corrientes es que ofrecen una tasa de interés muy baja (a menudo cero).,

High-Yield/High-Interest Checking

Este tipo de cuenta de cheques, como los ahorros de alto rendimiento, ofrece tasas de interés que rivalizan y a veces superan las que se encuentran con las cuentas de depósito del mercado monetario. Al igual que con MMDAs, este tipo de cuentas vienen con el requisito de mantener un saldo diario mínimo y una multa o tarifa por caer por debajo de esa cantidad. Las cuentas corrientes de alto rendimiento también tienen con frecuencia un límite-por ejemplo, 5 5,000-por encima del cual no se aplica la tasa de interés alta.,

algunas cuentas de cheques de alto rendimiento requieren que realice un número mínimo de transacciones de débito cada mes. Todas estas estipulaciones pueden hacer que mantener una cuenta de cheques de alto rendimiento sea una tarea que consume mucho tiempo. En otros aspectos, la verificación de alto rendimiento es como la verificación regular, con cheques ilimitados, una tarjeta de débito, acceso a cajeros automáticos y seguro FDIC o NCUA.

cuenta de cheques de recompensas

Este tipo de cuenta de cheques puede ofrecer un impresionante bono de registro y otras recompensas, como altos rendimientos, reembolsos de cargos de cajeros automáticos, millas de aerolíneas o reembolsos en efectivo., Las advertencias son como aquellas con cheques de alto rendimiento: tarifas altas a menos que mantenga un saldo diario mínimo establecido, un número mínimo requerido de transacciones con tarjeta de débito por mes, depósitos directos mensuales obligatorios y más, dependiendo de la institución. De lo contrario, rewards checking funciona como una cuenta de cheques regular como se mencionó anteriormente, incluido el seguro de la FDIC o la NCUA.

certificados de depósito

un CD es una cuenta de ahorro cronometrada., A cambio de una tasa de interés fija que puede ser más alta que la que obtendría de una cuenta de ahorros regular o MMDA, usted acepta depositar una cantidad fija por un plazo fijo: tres, seis, nueve o 12 meses o varios años hasta 10. El interés en su CD se compone diariamente, semanalmente, mensualmente o anualmente, de acuerdo con los Términos de su acuerdo con el banco o la cooperativa de crédito.

si mantiene el dinero en su lugar hasta la fecha de vencimiento del CD, recibirá la cantidad máxima de intereses y capitalización., Si retira su dinero (o parte de él) antes de tiempo, paga una multa, generalmente en forma de pérdida de intereses.

algunos CDs (conocidos como CDs líquidos) no lo penalizan por retiro anticipado del principal o interés o ambos, sino que pagan una tasa de interés más baja. Los CD están asegurados por la FDIC o la NCUA, pero por lo general no ofrecen ninguna disposición para emitir cheques, retirar fondos con una tarjeta de débito o agregar al saldo una vez que compre el CD.

fondos mutuos

Las cuentas de depósito del mercado monetario a veces se confunden con los fondos mutuos del mercado monetario., Si bien ambos se consideran buenos lugares para estacionar temporalmente dinero en efectivo porque invierten en vehículos seguros a corto plazo, como CD, valores gubernamentales y papel comercial, son diferentes en otros aspectos.

consideraciones especiales para MMDAs

tarifas y puertas de liquidez de fondos mutuos

en octubre de 2016, La Comisión de bolsa y valores de los Estados Unidos promulgó reglas especiales para los fondos mutuos del mercado monetario que incluyen la capacidad de los fondos para imponer tarifas y puertas de liquidez en tiempos de estrés financiero.,

esto significa que se le podría cobrar una tarifa de canje especial para cobrar parte o la totalidad de su fondo, o el fondo podría imponer una suspensión del canje por un período determinado. Estas reglas especiales no se aplican a las cuentas de depósito del mercado monetario.

impuestos para MMDAs

El interés ganado en la mayoría de MMDAs es gravable, incluso si se reinvierte. Si recibe más de 1 10 de interés en un solo año, recibirá un 1099-INT para usar para presentar sus impuestos sobre la renta. No importa si su banco llama a los intereses «dividendos».»Todavía está sujeto a impuestos., Si su interés total de todos los formularios 1099-INT excede 1 1,500, también debe presentar un anexo B, con el nombre de cada institución y el interés recibido de cada una.

si su MMDA invierte en ciertos instrumentos libres de impuestos (es decir, bonos municipales), es posible que algunos o todos los intereses que gane no estén sujetos a impuestos. Si no está seguro sobre el estado fiscal, busque el Consejo de un asesor financiero de confianza.,

riesgos y rendimientos de MMDAs

la combinación de seguros FDIC o NCUA e Inversiones de bajo riesgo hace que una cuenta de depósito en el mercado monetario sea una de las inversiones más seguras disponibles. La compensación, por supuesto, es que las tasas de interés de MMDA, si bien son más altas que las que se encuentran con las cuentas corrientes y las cuentas de ahorros de la libreta de ahorros, son mucho más bajas que el rendimiento promedio histórico del 8% al 10% que recibiría con valores y otros tipos de inversiones a largo plazo.,

si bien las inversiones de bajo riesgo como las que se encuentran en los MMDA se consideran muy seguras, no se consideran inversiones viables a largo plazo. Para lo que los MMDA son muy buenos es como un lugar para poner el dinero que no desea atar como una inversión a largo plazo o principal que no desea arriesgar, especialmente en años de jubilación posteriores. Los MMDA también son lugares relativamente seguros para guardar dinero cuando el mercado es volátil.

El resultado final

la decisión de abrir una cuenta de depósito en el mercado monetario implica comparar muchos factores y decidir qué tan importante es cada uno para usted., Por ejemplo, dependiendo de la tasa de interés, su principal preocupación sobre si elegir un MMDA o un CD puede ser la liquidez.

entre una cuenta de depósito en el mercado monetario y un fondo de inversión en el mercado monetario, pregúntese si está dispuesto a intercambiar valores por un rendimiento potencialmente mayor, ya que la cuenta de depósito en el mercado monetario está asegurada por la FDIC y un fondo de inversión en el mercado monetario no lo está.

no hay ninguna regla que te restrinja a un tipo de cuenta., Es posible que desee un MMDA como un lugar para estacionar fondos invertibles para un acceso rápido cuando el mercado da un giro favorable o para cubrir necesidades de emergencia. Los ahorros regulares pueden ser apropiados hasta que acumule lo suficiente para abrir una cuenta de depósito del mercado monetario o un fondo de inversión del mercado monetario. Si no necesita acceder a sus fondos de inmediato, pero aún desea seguridad, un CD de cinco años podría ser un buen lugar para su dinero.

la siguiente tabla compara algunas de las características más comunes que se encuentran en las cuentas de depósito del mercado monetario y otros tipos de cuentas de depósito.,

Finalmente, tenga en cuenta que ninguna de estas cuentas ofrece un rendimiento igual al rendimiento promedio del 8% al 10% que es probable que reciba invirtiendo en valores (acciones) y bonos a largo plazo. Por esa razón, la mayoría de las personas utilizan MMDAs y otras cuentas de depósito de ahorros como soluciones a corto plazo.