Las cuentas de ahorro para la salud son los vehículos más efectivos para cubrir los costos médicos actuales y para mantener inversiones para ahorrar Para gastos médicos futuros, necesidades que se han puesto especialmente en primer plano Este año.
en nuestro panorama de cuentas de Ahorros para la salud de 2020, clasificamos 11 de las HSA más grandes o más populares disponibles para las personas desde estos dos puntos de vista diferentes: las HSA como una cuenta de gastos para cubrir los costos médicos actuales y las HSA como una cuenta de inversión para ahorrar Para gastos médicos futuros., (Tenga en cuenta que estas clasificaciones pueden ser diferentes cuando se evalúan para su uso por los empleadores, donde las tarifas a menudo son negociables en función de varios factores. La elección de una HSA es un desafío dado el carácter opaco y frecuentemente cambiante de la industria, y nuestras evaluaciones tienen como objetivo empoderar a los inversores ayudándoles a elegir la mejor HSA para su situación. (Los clientes de Morningstar Direct y Office pueden descargar el informe aquí.)
Este año, nuestro informe también reveló las tendencias de crecimiento de activos y los cambios en la cuota de mercado en los últimos años en algunos de los proveedores de HSA más destacados., También mejoramos nuestra metodología al evaluar las HSA en una escala de cinco puntos en lugar de una escala de tres puntos para mejorar la transparencia y ayudar mejor a las personas a comparar las HSA.
descubrimos que, como antes, Fidelity ofrece la mejor HSA integral para las personas, ya que es el único proveedor de HSA que obtiene una alta evaluación tanto para sus cuentas de gastos como de inversión. Aquí, echamos un vistazo más de cerca a cada conjunto de clasificaciones y los factores que contribuyeron a la posición de cada proveedor de HSA.,
5 conclusiones clave sobre los proveedores de HSA
algunos de nuestros principales hallazgos sobre los proveedores de HSA incluyen:
- En general, los proveedores continuaron mejorando en múltiples frentes durante el último año, con varias HSA reduciendo las tarifas, mejorando los diseños de los menús de inversión o reduciendo los umbrales de inversión, que requieren que los participantes mantengan un saldo mínimo de la cuenta de cheques antes de poder invertir. Aún así, hay mucho espacio para el progreso. Las tarifas generalmente siguen siendo altas y varían significativamente entre los proveedores, y la mayoría continúa imponiendo umbrales de inversión.,
- las HSA registraron tasas de crecimiento saludables en el primer semestre de 2020 a pesar de las turbulencias del mercado provocadas por la pandemia. Los activos totales de los cuatro proveedores de HSA más grandes, que representan más de la mitad de los activos de la industria, crecieron aproximadamente un 12% durante este período y se han más que duplicado desde principios de 2017.
- la cuota de mercado de Fidelity se catapultó a aproximadamente el 10,5% a mediados de 2020, desde el 4,5% a finales de 2016. Optum sigue siendo la mayor HSA, aunque su Cuota de mercado se redujo a alrededor del 17% desde el 21% durante ese mismo período.
- En el primer semestre de 2020, los activos de Fidelity crecieron en 2 2.,2 mil millones, aproximadamente igualando el crecimiento combinado de activos de los otros tres proveedores de HSA más grandes.
- Según el informe de mediados de 2020 Devenir HSA Research, los activos de la industria han crecido aproximadamente 10 veces en la última década, alcanzando $73.5 mil millones a mediados de 2020.
Las mejores HSA para gastadores
nuestras clasificaciones para HSA como cuentas de gastos muestran que:
- Fidelity y Lively salen en la cima. Entre los proveedores de HSA que evaluamos, estas son las únicas HSA que no cobran tarifas a los gastadores, evitando el mantenimiento y las tarifas adicionales.,
- HealthEquity es la tercera mejor opción. Eliminó su Cuota de mantenimiento anual de 3 35.40, aunque todavía tiene un puñado de tarifas adicionales.
- La Autoridad de la HSA ocupa el cuarto lugar. Siempre ha renunciado a las tarifas de mantenimiento, pero tiene muchas tarifas adicionales.
sin embargo, las tarifas adicionales, como las que se cobran en los estados de cuenta en papel, los cierres de cuentas y las contribuciones en exceso, son en su mayoría evitables o poco frecuentes y no afectan las altas evaluaciones de esos proveedores como vehículos de gasto.
a continuación se muestra la lista completa de las clasificaciones de las cuentas de gastos de las HSA.,
vale la pena señalar que las tasas de interés ofrecidas en las cuentas corrientes ya no son un diferenciador, ya que la pandemia llevó a la Reserva Federal a reducir las tasas de interés a casi cero en Marzo, causando que los rendimientos en las cuentas corrientes caigan a casi cero en todos los proveedores. El año pasado, Fidelity ofreció un rendimiento más alto que otros competidores, por lo que es, con mucho, la oferta más atractiva para los gastadores, pero ya no tiene una ventaja de rendimiento frente a sus compañeros.,
ilustrando la ventaja que Fidelity, Lively, HealthEquity y la Autoridad de HSA tienen en relación con otros proveedores, la siguiente tabla muestra cómo los proveedores se comparan al considerar tanto las tarifas de mantenimiento pagadas como los intereses devengados en saldos de cuentas que van de $0 a 1 10,000. El gráfico muestra:
- Los titulares de cuentas en Fidelity, Lively, HealthEquity y la Autoridad de HSA esencialmente rompen el equilibrio en todos los saldos de la cuenta.,
- Los titulares de cuentas en los otros siete proveedores incurren en costos netos de aproximadamente 2 26 a.42 en saldos de HSA de 3 3,000 o menos, cuando algunos proveedores comienzan a eximir los cargos. Sin embargo, debido a que el titular de Cuenta promedio tiene un saldo de 2 2,000, esas exenciones no ayudan a la mayoría de las personas. Además, algunos proveedores nunca renuncian a las tarifas de mantenimiento, independientemente del saldo de la cuenta.
Las mejores HSA para inversores
Fidelity nuevamente representa la mejor HSA para invertir, ya que:
- tiene fuertes opciones de inversión.
- Ofrece un menú de inversión bien diseñado.,
- Permite invertir en primer Dólar al no requerir que los inversores mantengan una cuenta de cheques mínima antes de invertir.
- cobra tarifas bajísimas con las que ningún otro proveedor puede competir. Los inversores de Fidelity pueden comprar una cartera pasiva de acciones del 60% / bonos del 40% por un costo total del 0,02%, independientemente del saldo de la cuenta.
por el contrario, otros proveedores cobran tarifas más altas que normalmente varían según el saldo de la cuenta. Suponiendo que el saldo promedio de la cuenta de inversión de HSA sea de 1 14,000, Bank of America tiene la segunda cartera pasiva 60/40 más barata, con una tarifa del 0.26%., La Autoridad de HSA y HealthEquity son las siguientes más baratas, ofreciendo carteras pasivas de 60/40 por 0.38% y 0.39% en un saldo de $14,000.
ligeramente en detrimento del atractivo de las cuentas HSA de Bank of America y HealthEquity es que requieren que los inversores mantengan 1 1,000 y 5 500, respectivamente, en sus cuentas corrientes antes de invertir, creando un costo de oportunidad para las personas que buscan invertir. La Autoridad de HSA permite la inversión de primer Dólar, pero su línea de inversión expansiva no es fácil de navegar., Aún así, estos tres proveedores de HSA representan selecciones sólidas para los inversores, respaldando sus evaluaciones de cuentas de inversión por encima del promedio.
a continuación se muestra la lista completa de clasificaciones de las HSA como cuentas de inversión.
ilustrando la ventaja de Fidelity frente a otros proveedores, la siguiente tabla muestra la tarifa total que los inversores pagan en cada proveedor por saldos de cuentas que van desde $5,000 a 5 50,000. Puedes ver que:
- La tarifa all-in de Fidelity del 0.02% es consistente en todos los saldos de la cuenta.,
- En Bank of America y la HSA Authority, las tarifas disminuyen a medida que aumentan los saldos de las cuentas. Ambos cobran tarifas basadas en dólares que se vuelven menos pronunciadas cuando se expresan en términos porcentuales a medida que crecen los activos.
- HealthEquity tiene un precio atractivo para los inversores con saldos más pequeños de $10,000 o menos. Sin embargo, cobra una tarifa fija basada en porcentajes en lugar de tarifas basadas en dólares, por lo que su ventaja de tarifas se erosiona una vez que los activos superan los $20,000.
- Los titulares de cuentas en algunos de los otros proveedores pagan tarifas elevadas independientemente del tamaño de la cuenta., Optum, Lively y HSA Bank son caros, donde los inversores con un saldo de $14,000 pagan entre 0.56% y 0.68% por una cartera pasiva de 60/40.
Cómo evaluamos las HSA
tres criterios influyen en nuestras evaluaciones de las HSA como cuentas de gastos: tarifas de mantenimiento, tasas de interés ofrecidas y tarifas adicionales. Puntuamos cada criterio en una escala de cinco puntos de Alto (5), Por encima del promedio (4), promedio (3), por debajo del promedio (2) y bajo (1). Las puntuaciones de los criterios se utilizan junto con sus ponderaciones para obtener una puntuación que refleje nuestra opinión sobre los méritos de una HSA., Ponderamos cada criterio de manera diferente en función de su importancia. Las ponderaciones pueden cambiar de un año a otro si se producen cambios sustanciales en cualquiera de los tres criterios. En particular, las tarifas de mantenimiento representan la consideración más importante y por completo impulsaron las evaluaciones de la cuenta de gastos de este año. Desde nuestro último informe, ajustamos las ponderaciones de los criterios de la siguiente manera:
- tarifas de mantenimiento: aumento de la ponderación al 100% desde el 75%.
- tasas de interés: disminución de la ponderación del 25% al 0%.
- tarifas adicionales: se mantiene la ponderación al 0%.,
hemos identificado cuatro criterios que creemos que son cruciales para determinar el mérito general de las HSA como cuentas de inversión: diseño del menú, Calidad de las inversiones, precio y Umbral de inversión. Puntuamos cada criterio en una escala de cinco puntos de Alto (5), Por encima del promedio (4), promedio (3), por debajo del promedio (2) y bajo (1). Las puntuaciones de los criterios se utilizan junto con sus ponderaciones para obtener una puntuación que refleje nuestra opinión sobre los méritos de una HSA., Las ponderaciones asignadas a cada criterio se mantuvieron sin cambios desde el año pasado:
- Diseño del menú: 20%
- Calidad de las inversiones: 20%
- Precio: 40%
- umbral de inversión: 20%
Más detalles sobre nuestra investigación y metodología, así como una visión general del crecimiento de los activos de la industria y los cambios en la cuota de mercado en cada proveedor, están disponibles en el informe completo.
y para obtener más información de nuestro equipo sobre las calificaciones de HSA, inscríbase en nuestro seminario web.
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