Ratio deuda / capital, desmitificado

El crecimiento de un negocio requiere capital de inversión. Cuando las empresas están escalando, necesitan dinero para lanzar productos, contratar empleados, ayudar a los clientes y expandir las operaciones. Hay numerosas formas de reunir capital, y cada una tendrá un impacto diferente en su empresa y el ritmo al que crece.

la forma más común de obtener capital es a través de acciones o deuda. Pero, ¿qué implica cada uno de ellos? ¿Y cómo ayudan a la situación financiera de su negocio?, Bueno, estás de suerte, porque vamos a echar un vistazo en esta guía definitiva para desmitificar la deuda a la proporción de capital.

ratio deuda / capital

el ratio deuda / capital es una medida del apalancamiento financiero de una empresa, y representa la cantidad de deuda y capital que se utiliza para financiar los activos de una empresa. Se calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por el capital total de los accionistas.

apalancamiento es el término utilizado para describir el uso de la deuda de una empresa para financiar actividades comerciales y compras de activos., Cuando la deuda es la principal forma en que una empresa financia su negocio, se considera altamente apalancada. Si está altamente apalancado, la relación deuda / capital tiende a ser más alta.

la relación deuda / capital es una fórmula simple para mostrar cómo se ha recaudado capital para dirigir un negocio. Se considera una métrica financiera importante porque indica la estabilidad de una empresa y su capacidad de reunir capital adicional para crecer.

es importante tener en cuenta que la relación deuda / capital variará entre las industrias., Esto se debe a que los diferentes tipos de empresas requieren diferentes niveles de deuda y capital para operar y escalar.

por ejemplo, una compañía de ropa que requiere textiles para crear el producto, mano de obra para ensamblar la ropa, almacenes para almacenar sus productos y tiendas físicas para vender el producto a los clientes es probable que tenga más deuda que una compañía de tecnología que entrega todos sus productos en línea y no tiene que preocuparse por almacenar productos físicos o mantener un espacio físico orientado al cliente., Estas consideraciones tendrán un gran impacto en la relación deuda-capital de estas dos empresas.

¿por qué es importante la relación deuda / capital?

como empresario o propietario de una pequeña empresa, la proporción se utiliza cuando ha solicitado un préstamo o una línea de crédito comercial.,

y para los inversores, el ratio deuda / capital se utiliza para indicar lo arriesgado que es invertir en una empresa. Cuanto mayor sea el ratio deuda / capital, mayor será el riesgo de la inversión.

para aclarar aún más la relación, vamos a definir la deuda y el capital a continuación.

¿qué es la deuda?

La deuda es una cantidad adeudada por fondos prestados de un banco o prestamista privado. El prestamista se compromete a prestar fondos al prestatario sobre una promesa por el prestatario para pagar el dinero, así como los intereses de la deuda — el interés se paga generalmente a intervalos regulares., Una empresa adquiere deuda con el fin de utilizar los fondos para las necesidades operativas.

una empresa normalmente necesita activos duros para pedir dinero prestado a un banco o prestamista privado. Un activo fijo es una cuenta por cobrar por producto o servicio entregado que se reconoce en el balance de la empresa y muestra a un prestamista que la empresa es capaz de devolver el préstamo. Si una empresa es nueva o no tiene activos duros, es más difícil pedir prestado.

¿qué es la equidad?

El capital es una acción o un valor que representa una participación en la propiedad de una empresa., En pocas palabras, es su propiedad de un activo, como una empresa, una propiedad o un automóvil, después de que se pague su deuda sobre ese activo.

Cuando una empresa utiliza financiación de capital, vende acciones de la empresa a los inversores a cambio de capital. Para obtener más información, consulte esta guía de financiación de capital.

fórmula de Ratio deuda / capital

ahora que hemos definido el ratio deuda / capital, echaremos un vistazo a cómo usarlo., A continuación se muestra la fórmula para calcular la relación deuda/patrimonio neto:

y aquí están los dos elementos que componen la fórmula:

pasivos totales: los pasivos totales representan la totalidad de la deuda de una empresa, incluida la deuda a corto y largo plazo, y otros pasivos (por ejemplo, fondos de amortización de bonos y pasivos por impuestos diferidos).
patrimonio neto de los accionistas: el patrimonio neto de los accionistas se calcula restando el pasivo total del activo total. Los pasivos totales y los activos totales se encuentran en el balance de una empresa.,

ejemplo de Ratio deuda / capital

digamos que una empresa de software está solicitando financiación y necesita calcular su ratio deuda / capital. Su pasivo total es de 3 300,000 y el patrimonio de los accionistas es de shareholders 250,000.

así es como se vería el ratio deuda/capital para la empresa:

ratio deuda/capital = 300,000/250,000

ratio deuda / capital = 1.2

con un ratio deuda / capital de 1.2, invertir es menos arriesgado para los prestamistas porque el negocio no está muy apalancado o financiado principalmente con deuda.,

¿qué es una buena relación deuda / capital?

una buena relación deuda / capital es de alrededor de 1 a 1,5. Sin embargo, la relación ideal entre deuda y capital variará dependiendo de la industria porque algunas industrias utilizan más financiamiento de deuda que otras. Las industrias intensivas en Capital, como las industrias financieras y manufactureras, a menudo tienen proporciones más altas que pueden ser mayores de 2.

un alto ratio deuda / capital indica que una empresa utiliza la deuda para financiar su crecimiento., Las empresas que invierten grandes cantidades de dinero en activos y operaciones (empresas intensivas en capital) a menudo tienen una mayor relación deuda-capital. Para los prestamistas e inversores, una proporción alta significa una inversión más arriesgada porque la empresa podría no ser capaz de producir suficiente dinero para pagar sus deudas.

si la relación deuda / capital es más baja, más cercana a cero, esto a menudo significa que la empresa no ha dependido de los préstamos para financiar las operaciones., Es poco probable que los inversores inviertan en una empresa con una proporción muy baja porque el negocio no se está dando cuenta de la ganancia potencial o el valor que podría obtener al pedir prestado y aumentar las operaciones.

¿qué es una relación deuda-capital negativa?

una relación deuda / capital negativo se produce cuando una empresa tiene tasas de interés sobre sus deudas que son mayores que el retorno de la inversión. La relación deuda / capital negativo también puede ser el resultado de una empresa que tiene un patrimonio neto negativo., Las compañías que experimentan una relación negativa de deuda a capital pueden ser vistas como riesgosas para los analistas, prestamistas e inversores porque esta deuda es un signo de inestabilidad financiera.

una empresa puede experimentar una relación de deuda a capital negativo por una serie de razones, incluyendo:

asumir deuda adicional para cubrir pérdidas en lugar de emitir capital accionarial.
contabilizar los activos intangibles, como las marcas, que excedan los valores de capital de los accionistas preexistentes.
Hacer grandes pagos de dividendos que excedan el patrimonio de los accionistas.,
experimentar pérdidas financieras en períodos posteriores a grandes pagos de dividendos.

cuando se produce cualquiera de estas situaciones, podrían señalar una señal de angustia financiera a los accionistas, inversores y acreedores.

ratio deuda / capital a largo plazo

el ratio deuda / capital a largo plazo muestra cuánto de los activos de una empresa están financiados por obligaciones financieras a largo plazo, como préstamos. Para calcular la relación deuda / capital a largo plazo, divida la deuda a largo plazo por el capital de los accionistas.,

Como hemos cubierto anteriormente, el patrimonio neto de los accionistas es el activo total menos el pasivo total. Sin embargo, este no es el mismo valor que el total de activos menos la deuda total porque las condiciones de pago de la deuda también deben tenerse en cuenta al evaluar la salud financiera general de una empresa.

la deuda a corto plazo consiste en pasivos que se pagarán en menos de un año. La deuda a largo plazo consiste en pasivos que tardarán un año o menos en vencer. Veamos un ejemplo.

La Compañía A tiene 2 2 millones en deuda a corto plazo y 1 1 millón en deuda a largo plazo., La compañía B tiene debt 1 millón en deuda a corto plazo y 2 2 millones en deuda a largo plazo. Ambas compañías tienen debt 3 millones en deuda y 3 3.1 millones en capital accionario, lo que les da a ambas una relación de deuda a capital de 1.03.

sin embargo, debido a que la deuda a corto plazo se renueva con más frecuencia, tener una mayor deuda a corto plazo en comparación con la deuda a largo plazo se considera riesgoso, especialmente con tasas de interés fluctuantes. Con esto en mente, la empresa B se consideraría menos arriesgada porque tiene más deuda a largo plazo, que se considera más estable.,

Aquí hay una referencia para ayudarlo a recordar la fórmula de ratio de deuda a largo plazo.

ejemplos de deuda a largo plazo incluyen hipotecas, bonos y deuda bancaria. Al igual que la relación estándar de deuda a capital, invertir en un negocio es más riesgoso si tiene una relación alta.

la relación deuda / capital es una herramienta valiosa para empresarios e inversores, y muestra cuánto depende una empresa de la deuda para financiar sus compras y actividades comerciales. Si estás interesado en el emprendimiento, aprende cómo comenzar un negocio a continuación.,

Nota del Editor: este post fue publicado originalmente el 26 de octubre de 2018 y ha sido actualizado para su exhaustividad.