a menudo nos escuchará usar el término «tratando de encontrar el próximo Microsoft», que se refiere a los inversores que buscan una acción emocionante para enriquecerse rápidamente en lugar de hacerlo de la manera lenta y aburrida con múltiples acciones. Warren Buffet no acumuló su riqueza invirtiendo en acciones emocionantes, son las aburridas y viejas acciones de crecimiento de dividendos las que te harán rico. Sin embargo, siempre encontramos personas que gravitan hacia las grandes historias emocionantes, como el grafeno.,
a lo largo de los años, hemos escrito alrededor de 30 artículos sobre empresas de grafeno en todo el mundo. Hoy, vamos a resumir todas estas piezas en una sola guía para invertir en grafeno basado en lo que hemos aprendido investigando el tema en los últimos siete años.
¿Qué es el grafeno?
en 2004, dos científicos de la Universidad de Manchester, Andre Geim y Konstantin Novoselov, descubrieron una nueva nanopartícula basada en carbono llamada grafeno por la que recibieron el Premio Nobel de Física en 2010., Para producir grafeno, se empieza con grafito, y luego se despega una sola capa de átomos de carbono.
los inventores del grafeno colocaron cinta adhesiva sobre grafito para despegar capas de grafeno, pero el proceso es más complicado que eso si desea producir un producto uniforme.,
una vez que haya producido grafeno, entonces tendrá un material con algunas propiedades notables:
- fuerza: si tuviera una capa de grafeno tan gruesa como Saran wrap, se necesitaría un elefante adulto de pie sobre un lápiz para perforar la capa.
- densidad de corriente: el grafeno puede transportar más electricidad, de manera más eficiente, más rápida y con más precisión que cualquier otro material.,
- Dureza: El grafeno es más duro que un diamante
- flexibilidad: el grafeno se puede estirar hasta un 20% sin incurrir en ningún daño
- Impermeable: El grafeno es el material más impermeable jamás descubierto. Incluso los átomos de helio no pueden pasar a través de él.,
- conductividad térmica: El grafeno es mejor para conducir calor que cualquier otro material conocido
- peso: el grafeno es el material más delgado y ligero que existe
alrededor de 2013, los inversores comenzaron a tomar conciencia del potencial del grafeno y todos parecían concluir que invertir en grafeno era el camino a seguir. Una forma en que algunas personas afirmaban que podíamos invertir en grafeno era a través de la minería de grafito.,
invertir en grafeno a través de la minería de grafito
a lo largo de los años hemos visto una proliferación de empresas mineras de grafito que afirman que se convertirán en productores de grafeno integrados verticalmente. Nuestro primer artículo sobre este tema involucró a dos compañías: Lomiko Metals y Graphene 3D Labs. El precio de las acciones de Lomiko disfrutó de un aumento del +170% cuando anunciaron su intención de suministrar grafeno para «graphite 3D printing» a Graphene 3D Labs., Los equipos de gestión de estas dos compañías no estuvieron de acuerdo con nosotros cuando dijimos que los Mineros de grafito no son un juego con el grafeno, y nos desafiaron abiertamente durante meses. Tal vez ese tiempo habría sido mejor gastado en el desarrollo de sus negocios. Hoy en día, Lomiko Metals Tiene una capitalización de mercado de menos de $2.5 millones. A Graphene 3D Labs no le fue mucho mejor. Después de un cambio de nombre a g6 Materials Corp, su capitalización de mercado se sitúa en alrededor de 5 5.25 millones., Si compraras acciones en este pedazo de mierda (ese es un término técnico que nos gusta usar para describir a una compañía que solo recauda dinero basado en promesas y nunca logra nada) cuando comenzó a operar en los Estados Unidos, habrías perdido -96% de tu inversión – hasta ahora.
otros mineros de grafito-cum-grafeno-productores que explotaron espectacularmente incluyen American Graphite Technologies stock y Focus Graphite Stock que han perdido -93% y -87% respectivamente desde que advertimos a nuestros lectores sobre ellos., Esas inversiones probablemente les fue mejor que cualquiera que comprara acciones en Next Graphite, una compañía que pasó de vender joyas a producir grafeno. Eso es casi tan malo como pasar de vender aceite de Palma a fabricar grafeno.
otro caso interesante es Mason Graphite, una compañía minera graphite junior que cotiza en bolsa, que financió una empresa de grafeno llamada NanoXplore. De nuestro artículo hace cuatro años:
NanoXplore es un productor de grafeno como muchos que hemos cubierto antes., A partir de febrero de este año, su planta de producción de grafeno estaba en pleno funcionamiento con una capacidad de 3 toneladas métricas por año. NanoXplore afirma que esta es la mayor capacidad de producción de grafeno en Canadá y, fuera de China, una de las 5 más grandes del mundo.
crédito: Nanalyze
en 2019, Mason Graphite vendió su participación en NanoXplore por alrededor de $28 millones. Ahora, NanoXplore opera como una acción de venta libre con ingresos minúsculos. Como hemos dicho a nuestros lectores una y otra vez, evite todas las acciones de venta libre, también llamadas acciones de penique, como la plaga que son.,
podemos suponer que necesita una fuente de grafito de calidad para producir grafeno de calidad, pero el valor real está en producir un producto de grafeno que pueda comercializar. Desde que se comercializó el primer producto de grafeno, una tinta de grafeno de Vorbeck, los productores de grafeno no parecen encontrar una manera de crear valor que no sea la producción de algunas ruedas de bicicleta de precio excesivo o Supercondensadores para teléfonos inteligentes financiados por crowdfunding., Si no podemos lograr comercializar cualquier producto habilitado con grafeno a escala, entonces toda la tesis de inversión se descompone, lo que explica en qué punto estamos hoy con el grafeno.
invertir en productores de grafeno
el primer stock de grafeno a la salida a bolsa
La primera empresa de grafeno adecuada en tener una salida a bolsa (oferta pública inicial) fue Applied Graphene Materials (AGM:LN) que no ha hecho más que colapsar y quemar desde entonces., La razón de esto es un problema que afecta a los productores de grafeno en general – una incapacidad para generar ingresos:
menos de dos meses después de que AGM ofreciera sus acciones al público, su capitalización de mercado violó $100 millones mientras los inversores ofertan acciones hasta casi un +80% solo en bombo. Si esos mismos inversores todavía tuvieran sus acciones hoy, habrían perdido el -90% de su valor, ya que la capitalización de mercado de AGM se sitúa en alrededor de $10 millones hoy., Seguimos haciendo las mismas preguntas que hicimos entonces. ¿Dónde están los ingresos?
muchos productores de grafeno, pocos ingresos
en 2017, habían pasado cuatro años desde los días del bombo del grafeno, así que hicimos una actualización sobre las existencias de grafeno y luego nuevamente actualizamos a nuestros lectores sobre las existencias de grafeno en 2019, dos años más tarde. Ese artículo se tituló acertadamente The Long Road to Graphene Commercialization, y aquí están las acciones que cubrimos:
- Applied Graphene Materials-Still, no meaningful revenues. Las pérdidas están tendiendo en la dirección equivocada.,
- Directa Plus-dirigido a aplicaciones ambientales y textiles. Haciendo algo de tracción con los ingresos de 2019 en alrededor de $3 millones.
- Haydale Graphene Industries – el precio de las acciones de esta compañía ha sido diezmado dándole una capitalización de mercado actual de menos de $6 millones. No pueden aumentar los ingresos, pero seguro que pueden aumentar las pérdidas.,
- Versarien PLC – los ingresos anuales se dirigieron en la dirección correcta hasta que el crecimiento se estancó en 2019. Acciones volátiles y mucho interés de los inversores en esta compañía que puede mostrar la mayor promesa de todos los productores de grafeno que hemos visto. ¿Por qué? Una palabra. Ingreso.,
a lo largo de los años, también hemos mirado a otros productores de grafeno que no cotizan en bolsa. Estos incluyen:
- Xolve – última ronda de financiación recaudada en 2015 con algunos inversores decentes respaldándolos. No hay noticias de la compañía (según la sección de comunicados de prensa de su sitio) desde 2013. Se dice que está operando en modo sigiloso.
- Perpetuus-empresa galesa que trabaja en la adición de grafeno a los neumáticos de bicicleta., Grandes capacidades de producción, pero todo el mundo está produciendo grafeno en estos días. ¿Pueden ir más allá de las aplicaciones deportivas de nicho? El año pasado se asociaron con nuestra próxima compañía.
- XG Sciences – El último comunicado de prensa en su sitio web habla sobre algunos palos de hockey de grafeno. ¿De nuevo con las aplicaciones deportivas de nicho?, ¿Qué tal un crecimiento de los ingresos que se parece a un palo de hockey, no así:
- Angstron Materials – última ronda de financiación divulgada en 2016. Afirma tener la mayor capacidad de producción mundial y la primera patente de grafeno con la mayor propiedad intelectual relacionada con el grafeno (426 patentes).
vender grafeno a granel no parece ser el camino a seguir., La creación de productos de grafeno para dirigirse a grandes mercados como el almacenamiento de energía o los compuestos es donde podríamos ver el tipo de crecimiento exponencial que los inversores quieren ver con nanomateriales disruptivos como el grafeno.
acciones de grafeno vs.acciones de grafito
algo más que notamos cuando se promocionaba el grafeno eran las empresas que cotizan en bolsa que se ocupan del grafito que comienzan a deslizarse en las menciones de grafeno en sus cubiertas de inversión., Los expertos de Wall Street no ayudaron, ya que muchas veces fueron los analistas los que sugirieron que debido a que trabajaban en grafito, también podrían considerarse una obra de teatro sobre el grafeno.
en 2015, alguien en Seeking Alpha publicó un artículo titulado «Aixtron es el mejor Stock en la industria del grafeno.»Respondimos con una pieza que describe por qué Aixtron no es una acción de grafeno solo porque venden equipos de deposición química de vapor (CVD). Lo mismo se aplica a CVD Equipment Corporation.,
otra compañía mencionada por muchos como un posible juego puro en grafeno fue GrafTech (NYSE:GTI), uno de los principales fabricantes mundiales de productos de carbono y grafito. Hablamos de por qué GrafTech no es un stock de grafeno. Al menos nunca se agotaron poniendo la palabra grafeno en sus cubiertas de inversores como otros lo hicieron.
su empresa de grafeno va aquí
como resultado de la publicación de esta guía, es probable que escuchemos a las empresas que producen grafito o grafeno o lo que sea que dicen hacer que se relaciona con la tesis de «invertir en grafeno»., Una de esas compañías nos llamó hace unas semanas, preguntándonos si sabíamos de ellos. Dijimos que sí. Entonces dijeron: «¿Qué necesitas de nosotros?»como si fuéramos a someter a nuestros lectores a otra tesis de inversión «solíamos extraer grafito y ahora vamos a comercializar grafeno».
si usted es una empresa que está involucrada en el grafeno, debe mostrar a los inversores el dinero. Eso significa que necesita tener ingresos significativos y un crecimiento constante de los ingresos trimestrales vinculado a la venta de productos o servicios comerciales relacionados con el grafeno. Los inversores están cansados de promesas., Sí, sabemos que una vez que comience a mostrar un fuerte crecimiento de los ingresos, sus acciones tendrán un precio premium. Estamos bien con eso. De lo que nos hemos cansado son las empresas con precios de acciones débiles que continúan prometiendo y entregando menos.
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