varianza vs. covarianza: una visión general
varianza y covarianza son términos matemáticos frecuentemente usados en Estadística y teoría de probabilidad. La varianza se refiere a la extensión de un conjunto de datos alrededor de su valor medio, mientras que una covarianza se refiere a la medida de la relación direccional entre dos variables aleatorias.,
además de su uso general en las estadísticas, ambos términos tienen significados específicos para los inversores, refiriéndose a las mediciones tomadas en el mercado de valores y la asignación de activos, ambos de los cuales se indican a continuación.
- en Estadística, una varianza es la extensión de un conjunto de datos alrededor de su valor medio, mientras que una covarianza es la medida de la relación direccional entre dos variables aleatorias.,
- la varianza es utilizada por los expertos financieros para medir la volatilidad de un activo, mientras que la covarianza describe los rendimientos de dos inversiones diferentes durante un período de tiempo en comparación con diferentes variables.
- Los gestores de cartera pueden minimizar el riesgo en la cartera de un inversor mediante la compra de inversiones que tienen una covarianza negativa entre sí.
varianza
la varianza se utiliza en las estadísticas para describir la dispersión entre un conjunto de datos a partir de su valor medio., Se calcula encontrando el promedio ponderado por probabilidad de las desviaciones al cuadrado del valor esperado. Así que cuanto mayor es la varianza, mayor es la distancia entre los números en el conjunto y la media. Por el contrario, una varianza menor significa que los números en el conjunto están más cerca de la media.
junto con su definición estadística, el término varianza también se puede utilizar en un contexto financiero. Muchos expertos en acciones y asesores financieros utilizan la varianza de una acción para medir su volatilidad., Ser capaz de expresar hasta qué punto el valor de una acción determinada puede viajar lejos de la media en un solo número es un indicador muy útil de cuánto riesgo viene con una acción en particular. Una acción con una varianza más alta generalmente viene con más riesgo y el potencial de rendimientos más altos o más bajos, mientras que una acción con una varianza más pequeña puede ser menos riesgosa, lo que significa que vendrá con rendimientos promedio.
covarianza
una covarianza se refiere a la medida de cómo dos variables aleatorias cambiarán cuando se comparan entre sí., Sin embargo, en un contexto financiero o de inversión, el término covarianza describe los rendimientos de dos inversiones diferentes durante un período de tiempo en comparación con diferentes variables. Estos activos suelen ser valores negociables en la cartera de un inversor, como las acciones.
una covarianza positiva significa que los rendimientos de ambas inversiones tienden a moverse hacia arriba o hacia abajo en valor al mismo tiempo. Una covarianza inversa o negativa, por otro lado, significa que los retornos se alejarán unos de otros. Así que cuando uno se levanta, el otro cae.,
la Covarianza puede medir los movimientos de las dos variables, pero no indica el grado en que estas dos variables se mueven en relación uno con otro.
la covarianza también se puede utilizar como una herramienta para diversificar la cartera de un inversor. Para ello, un gestor de cartera debe buscar inversiones que tengan una covarianza negativa entre sí. Eso significa que cuando el rendimiento de un activo disminuye, el rendimiento de otro activo (relacionado) aumenta. Así que la compra de acciones con una covarianza negativa es una gran manera de minimizar el riesgo en una cartera., Se puede esperar que los picos y valles extremos del rendimiento de las acciones se cancelen entre sí, dejando la tasa de rendimiento más estable a lo largo de los años.
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