Liiketoiminnan kassavirta on rahaa, joka syntyy normaalin liiketoiminnan prosessit liiketoiminnan. Sijoittajat arvostavat suuresti yrityksen kykyä tuottaa jatkuvasti positiivisia kassavirtoja päivittäisestä liiketoiminnastaan. Erityisesti liiketoiminnan kassavirta voi paljastaa yrityksen todellisen kannattavuuden. Se on yksi puhtaimmista rahanlähteistä ja käyttötarkoituksista.
tarkoitus laatia rahoituslaskelma on nähdä yrityksen käteisvaroja ja käyttää rahaa yli tietyn ajan., Rahavirtalaskelma on perinteisesti pidetty vähemmän tärkeänä kuin tuloslaskelma ja tase, mutta se voidaan ymmärtää suuntauksia yrityksen suorituskykyä, että voi ymmärtää toisen kautta kaksi tilinpäätös.
Kun rahavirtalaskelma pidetään vähiten tärkeä kolmen tilinpäätöksen, sijoittajat löytää rahavirtalaskelma olla kaikkein avoin; niin, he luottavat sitä enemmän kuin muut tilinpäätöstä tehtäessä investointipäätöksiä.,
rahavirtalaskelma
Liiketoiminnan kassavirta, tai kassavirta (CFO), löytyy rahavirtalaskelma, joka raportoi muutoksista käteistä vastaan sen staattinen kollegansa: tuloslaskelma, tase ja oma pääoma lausunto. Erityisesti kassavirtalaskelma raportoi, missä käteistä käytetään ja tuotetaan tiettyinä ajanjaksoina, ja sitoo staattiset lausumat yhteen.,
ottamalla nettotulos tuloslaskelman ja säätöjen muutosten käyttöpääoman tilit tase-erät (saamiset, velat, vaihto-omaisuus), liiketoiminnan kassavirta kohta osoittaa, miten rahaa kertyi kauden aikana. Juuri tämä käännösprosessi suoriteperusteisesta kirjanpidosta kassaperusteiseen kirjanpitoon tekee liiketoiminnan rahavirtalaskelmasta niin tärkeän.,
rahavirtalaskelma on jaoteltu kolmeen ryhmään: liiketoiminnan rahavirta, investointien rahavirta ja rahoituksen rahavirta. Joissakin tapauksissa on myös täydentävä toiminta luokka. Nämä erotellaan niin, että analyytikot kehittävät selkeän käsityksen kaikista yrityksen eri toimintojen tuottamista kassavirroista.
- operatiiviset toiminnot: kirjaa yhtiön operatiivisen käteisliikkeen, josta netto on peräisin operatiivinen kassavirta (OCF).,
- sijoitustoiminta: kirjaa käteismuutokset kiinteistöjen, laitosten, laitteiden tai yleensä pitkäaikaisten investointien ostamisesta tai myynnistä.
- Rahoituksen rahavirta: raportit käteistä tason muutokset hankinta omien osakkeiden tai joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku ja maksut, korot ja osingot osakkeenomistajille.
- lisätiedot: periaatteessa kaikki, joka ei liity pääryhmään.
Jakautuminen Toimintaa
toiminta ovat normaaleja ja ydintoimintoihin sisällä liiketoimintaa, joka tuottaa kassavirtoja., Ne ovat:
- Yhteensä myynti tavaroiden ja palvelujen kerätään aikana
- Maksut tavaroiden ja palvelujen toimittajien, jota käytetään tuotannossa ratkaistu aikana
- työntekijöille suoritetut Maksut tai muut kulut tehty aikana
liiketoiminnan rahavirta sulkee pois rahaa, että on käytetty pääoman menot, käteistä suunnattu pitkän aikavälin investointeja, ja rahaa sai myynnistä pitkäaikaisten varojen., Ulkopuolelle jäävät myös osinkoina osakkeenomistajille maksetut määrät, joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskun kautta saadut määrät sekä joukkovelkakirjalainojen lunastamiseen käytetty kanta ja raha.
investointien rahavirta koostuvat maksuista, ostaa pitkän aikavälin varat, sekä rahat sai myynnistä pitkäaikaisten varojen. Esimerkkejä sijoitustoiminnasta ovat käyttöomaisuuden tai-omaisuuden, laitoksen ja laitteiden osto tai myynti sekä toisen yhteisön liikkeeseen laskeman arvopaperin osto tai myynti.,
rahoitustoiminta koostuu toiminnoista, jotka muuttavat oman pääoman tai lainat yritys. Esimerkkejä rahoitustoiminnasta ovat yhtiön osakkeiden myynti tai sen osakkeiden takaisinosto.
Laskemisessa kassavirta
nähdä muutosten merkitystä liiketoiminnan rahavirta, se on tärkeää ymmärtää, miten kassavirta lasketaan. Liiketoiminnan kassavirran laskemiseen käytetään kahta menetelmää: epäsuoraa ja suoraa, jotka molemmat tuottavat saman tuloksen.,
- Suora Menetelmä: Tämä menetelmä kiinnittää tiedot tuloslaskelmasta käyttää käteistä kuitit ja käteistä maksut liiketoiminnan nettorahavirta. Näiden kahden arvon netto on liiketoiminnan rahavirta (OCF).
- Epäsuora Menetelmä: Tämä menetelmä alkaa nettotulos ja muuntaa sen OCF säätämällä kohteita, jotka voidaan laskea nettotulot mutta ei vaikuta käteistä.,
Suora Vs. Epäsuora Menetelmä
Suora menetelmä lisää jopa kaikki eri käteisellä maksut ja tulot, mukaan lukien käteisenä maksettu toimittajille, saadut alkaen asiakkaita ja käteisellä maksettiin palkat. Nämä luvut lasketaan käyttämällä eri liikekirjanpidon alku-ja loppusaldoja ja tarkastelemalla tilin nettovähennystä tai-korotusta.,
tarkka kaava laskemiseen käytetty virtoja eri tileille vaihtelee tilin tyyppi. Kaikkein yleisesti käytetty kaavoja, myyntisaamiset käytetään vain luotto myynti ja kaikki myynti tapahtuu luotolla. Jos käteistä myynti on myös tapahtunut, kuitit käteis myynti on sisällytettävä myös kehittää tarkka luku liiketoiminnan kassavirta. Koska suora menetelmä ei sisällä net tuloja, se on myös tarjota sovintoa, netto-tulot, netto kassavirta toimintaa.,
sen sijaan, alla epäsuora menetelmä, liiketoiminnan rahavirta on laskettu ottamalla ensin nettotulos yhtiön tuloslaskelmaan. Koska yrityksen tuloslaskelma laaditaan suoriteperusteisesti, tulot kirjataan vain silloin, kun ne on ansaittu eikä silloin, kun ne on saatu. Nettotulos ei ole täysin tarkka esitys netto liiketoiminnan rahavirta; niin, se on tarpeen säädä tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) eriä, jotka vaikuttavat nettotulot vaikka ei todellinen käteisellä ei ole vielä saatu eikä maksettu heitä vastaan., Epäsuorassa menetelmässä tehdään myös oikaisuja, joilla lisätään liiketoiminnan ulkopuolisia toimintoja, jotka eivät vaikuta yrityksen liiketoiminnan kassavirtaan.
suora laskentamenetelmä yhtiön liiketoiminnan rahavirta on enemmän suoraviivainen lähestymistapa, että se paljastaa yhtiön liiketoiminnan saadut ja suoritetut maksut, mutta se on haastavampaa valmistautua, koska tietoja on vaikea koota. Silti, riippumatta siitä, käytätkö suoraa tai epäsuoraa menetelmää laskettaessa rahaa operaatioista, sama tulos syntyy.,
Liiketoiminnan rahavirta (OCF)
OCF on arvostettu mittaus työkalu, koska se auttaa sijoittajia arvioida, mitä tapahtuu kulissien takana. Monet sijoittajat ja analyytikot, OCF pidetään käteistä versio nettotulos, koska se puhdistaa tuloslaskelma ei liity maksutapahtumaa ja ei-käteistä menojen (poistot, joihin ei liity maksutapahtumaa käyttöpääoman muutokset nykyinen varat ja velat).
OCF on tärkeämpi mittari kannattavuuden kuin nettotulos, koska siellä on vähemmän mahdollisuuksia manipuloida OCF näkyä enemmän tai vähemmän kannattavaa., Kulkee tiukat säännöt ja määräykset siitä, miten liian luova yritys voi olla sen kirjanpitokäytäntöjä, krooninen tulos manipulointi voidaan helposti laikullinen, erityisesti käyttää OCF. Se on myös hyvä proxy yhtiön nettotulos; esimerkiksi todettu, OCF korkeampi kuin NI on positiivinen, koska tuotot on itse asiassa aliarvioitu, koska vähennys ei-rahamääräiset erät.,
Edellä on todettu, kassavirta toimintaa OSOITTEESSA&T (T) sen tilivuoden 2012 (miljoonaa). Epäsuoraa menetelmää käyttäen jokainen muu kuin käteiserä lisätään takaisin nettotuloihin, jotta voidaan tuottaa käteisvaroja operaatioista., Tässä tapauksessa, rahavirta on yli viisi kertaa niin paljon kuin ilmoitettu netto-tulot, joten se arvokas työkalu sijoittajille arvioitaessa OSOITTEESSA&T: n taloudellinen vahvuus.
Rivi
Liiketoiminnan kassavirta on vain yksi osa yhtiön kassavirta tarina, mutta se on myös yksi kaikkein arvokkaita toimenpiteitä vahvuus, kannattavuus ja pitkän aikavälin tulevaisuuden näkymät. Se on peräisin joko suoraan tai välillisesti ja toimenpiteitä, rahaa virtaa sisään ja ulos yritys, tiettyjen ajanjaksojen.,
toisin Kuin nettotulos, OCF sulkee pois ei-rahamääräiset erät, kuten poistot ja arvonalentumiset, joka voi väärentää yhtiön todellista taloudellista asemaa. Se on hyvä merkki, kun yrityksellä on vahvat käyttörahavirrat, joissa tulee enemmän rahaa kuin menee ulos. Yritykset, joilla on vahva kasvu OCF todennäköisesti on enemmän vakaa net tulot, parempia kykyjä maksaa ja nostaa osingot ja enemmän mahdollisuuksia laajentaa ja sää laskusuhdanteiden yleisen talouden tai niiden teollisuus.,
Jos luulet, ”käteinen on kuningas,” vahva liiketoiminnan kassavirta on mitä pitäisi katsella, kun analysoidaan yrityksen.
Vastaa