Voittomarginaali

Mikä On Voittomarginaali?

voittomarginaali on yksi yleisesti käytetty kannattavuuden tunnusluvut arvioida, missä määrin yrityksen tai liiketoiminnan tekee rahaa. Se kertoo, mikä osuus myynnistä on muuttunut voitoksi. Yksinkertaisesti sanottuna prosenttiluku kertoo, kuinka monta senttiä voittoa yritys on tuottanut jokaisesta dollarin myynnistä. Esimerkiksi jos yritys kertoo saavuttaneensa 35 prosentin voittomarginaalin viimeisellä neljänneksellä, se tarkoittaa, että sen nettotulot olivat 0,35 dollaria jokaista tuotettua dollaria kohden.,

voittomarginaalia on monenlaisia. Jokapäiväisessä käytössä, kuitenkin, se yleensä viittaa nettotulos marginaali, yhtiön bottom line, kun kaikki muut kulut, mukaan lukien verot ja yksi-pois omituisuuksia, on otettu pois tuloja.

Perusteet Voittomarginaali

Yritykset ja yksityishenkilöt ympäri maailmaa tehdä voittoa taloudellista toimintaa, jonka tavoitteena on tuottaa voittoa. Absoluuttiset luvut—kuten X miljoonan dollarin arvosta bruttomyyntiä, Y tuhannen dollarin liiketoimintakuluja tai Z dollarin ansioita-eivät kuitenkaan anna selkeää ja realistista kuvaa yrityksen kannattavuudesta ja tuloksesta., Useita erilaisia määrällisiä toimenpiteitä käytetään laskea voitot (tai tappiot) liiketoiminta tuottaa, mikä tekee siitä helpompi arvioida suorituskykyä liiketoiminnan yli eri ajanjaksoina tai vertailla sen kilpailijoita vastaan. Näitä toimenpiteitä kutsutaan voittomarginaaliksi.

Kun oma yrityksiä, kuten kauppoja, voi laskea voittomarginaalit omalla haluamasi taajuus (esimerkiksi viikoittain tai kahden viikon välein), iso yritykset mukaan lukien pörssiyhtiöiden on raportoitava se standardin mukaisesti raportoinnin aikataulut (kuten neljännesvuosittain tai vuosittain)., Lainarahalla toimivia yrityksiä voidaan vaatia laskemaan ja raportoimaan se lainanantajalle (kuten pankille) kuukausittain osana vakiomenettelyjä.

voitto-tai voittomarginaaleja on neljä: bruttovoitto, liikevoitto, veroa edeltävä voitto ja nettovoitto. Nämä heijastuvat yrityksen tuloslaskelma seuraavassa järjestyksessä: yritys ottaa vuonna myyntituloista, sitten maksaa välittömät kustannukset, tuotteen, palvelun. Jäljelle jää bruttokate. Sitten se maksaa välilliset kustannukset, kuten yrityksen pääkonttori, mainonta, ja R&D., Jäljellä on käyttökate. Sen jälkeen se maksaa velasta korkoa ja lisää tai vähentää yrityksen päätoimialaan liittymättömiä epätavallisia maksuja tai sisäänvirtauksia, joiden marginaali ennen veroja jää yli. Sitten se maksaa veroja, jättäen nettomarginaalin, joka tunnetaan myös nettotulona, joka on aivan pohjanoteeraus.

Tyypit Voittomarginaali

katsotaanpa tarkemmin eri lajikkeiden voittomarginaalit.,

Brutto Voittomarginaali

Brutto voittomarginaali: Aloita myynti ja ottaa pois kustannukset, jotka liittyvät suoraan luomalla tai tarjoamalla palvelua tai tuotetta, kuten raaka-aineet, työvoima, ja niin edelleen—tyypillisesti mukana kuten ”myytyjä,” ”kustannukset myytyjen tuotteiden,” tai ”myytyjä” on tuloslaskelma—ja saat myyntikate. Tehnyt per-tuotteen pohjalta, myyntikate on eniten hyötyä yrityksen analysoimalla sen tuotteen suite (vaikka tämä tieto ei ole jaettu julkisesti), mutta yhteenlaskettu myyntikate ei näytä yhtiön raaimmassa kannattavuus kuva., Kaava:

Liikevoitto

Liikevoittoprosentti (tai vain liikevoittomarginaali): vähentämällä myynti -, yleis-ja hallinnollisten tai kulut, mistä yhtiön myyntikate numero, saamme liikevoitto marginaali, joka tunnetaan myös nimellä tulos ennen korkoja ja veroja, tai LIIKEVOITTO. Tuloksena tuloluku, joka on käytettävissä maksamaan liiketoiminnan velka-ja oman pääoman haltijat, sekä veroyksikkö, se voittoa yrityksen tärkein, käynnissä oleva toiminta., pankkiirit ja analyytikot käyttävät sitä usein arvostaakseen kokonaista yritystä mahdollisille ostoille. Kaava:

Tulos ennen veroja Marginaali

tulos ennen veroja marginaali: Ota tuotot ja vähentää korkokulut, kun taas lisäämällä tahansa korkotuotot, säätää kertaluonteiset erät, kuten myyntivoitot tai-tappiot lopetetuista toiminnoista, ja sinulla on pre-tax voittoa tai tulos ennen veroja (EBT); sitten jakaa tulot, ja sinulla on tulos ennen veroja marginaali.

suuret voittomarginaalit kaikki vertaile jonkin verran jäljellä (jäänne) voittoa myynnistä., Esimerkiksi 42% myyntikate tarkoittaa, että jokaista 100 dollaria tuloja, yhtiö maksaa 58 dollaria in kustannuksia kytketty suoraan tuottaa tuotteen tai palvelun, jolloin 42 dollaria kuin myyntikate.

nettotulos Marginaali

katsotaanpa nyt harkita net voittomarginaali, merkittävin kaikista toimenpiteistä,—ja se, mitä ihmiset yleensä tarkoittavat, kun he kysyvät, ”mikä on yhtiön voittomarginaali?”

nettovoittomarginaali lasketaan jakamalla nettovoitto liikevaihdolla tai jakamalla nettotulo tiettynä ajanjaksona realisoiduilla tuloilla., Voittomarginaalilaskelmissa nettovoittoa ja nettotuloja käytetään vaihdellen. Samoin myyntiä ja tuloja käytetään vaihdellen. Nettotulos määritetään vähentämällä kaikki siihen liittyvät kulut, mukaan lukien kustannukset kohti raaka-aine, työ, toiminta, vuokrat, korot ja verot yhteensä tulot.,

Matemaattisesti, Voittomarginaali = nettotulos (tai Tulot) / Liikevaihto (tai Tuloja)

= (Liikevaihto – Kulut) / Liikevaihto

= 1- (Kulut / Liikevaihto)

maksetut Osingot ei pidetä kustannuksella, ja ei pidetä kaavassa.

Otetaan yksinkertainen esimerkki, jos liiketoiminnan toteutunut liikevaihto arvoltaan $100,000 edellisellä neljänneksellä ja vietti yhteensä $80,000 kohti eri kulut, sitten

Voittomarginaali = 1 – ($80,000 / $100,000)

= 1 – 0.,8

= 0.2 eli 20%

Se tarkoittaa, että yli neljännes, liiketoiminnan onnistunut tuottamaan voittoa arvo on 20 senttiä jokaista dollarin arvoinen myynti. Katsotaan tämä esimerkki pohjatapauksena tuleviin vertailuihin, jotka seuraavat.

Analysoimalla Voittomarginaali Kaava

tarkemmin kaava osoittaa, että voittomarginaali on johdettu kaksi numeroa—myynti ja kulut., Maksimoida voittomarginaali, joka lasketaan seuraavasti: {1 – (Kulut/ Liikevaihto)}, näyttäisi minimoida tulos saavutettu alkaen jako (Kulut/Liikevaihto). Se onnistuu, kun Kulut ovat alhaiset ja liikevaihto suuri.

katsotaanpa ymmärtää sen laajentamalla edellä base-case-esimerkki.

edellä esitetyn Perusteella skenaariot, se voi olla yleistynyt, että voittomarginaali voidaan parantaa lisäämällä myyntiä ja vähentämällä kustannuksia., Teoriassa korkeampi myynti voidaan saavuttaa joko korottamalla hintoja tai lisäämällä myytyjen yksiköiden määrää tai molempia. Käytännössä hinnan nousu on mahdollista vain siinä määrin menettämässä kilpailuetua markkinoilla, kun myyntimäärät ovat riippuvaisia markkinoiden dynamiikka, kuten yleinen kysyntä, osuus markkinaosuus komensi liiketoiminnan ja kilpailijoiden nykyisen sijainnin ja tulevaisuuden liikkuu. Myös kustannusvalvonnan mahdollisuudet ovat rajalliset., Kannattamatonta tuotelinjaa voi vähentää/poistaa kulujen supistamiseksi, mutta liiketoiminta häviää myös vastaavasta myynnistä.

Vuonna kaikki skenaariot, se tulee hyvin tasapainoilua liiketoiminnan toimijat, säädä hinnoittelua, määrää, ja kustannusten valvontaa. Pohjimmiltaan, voittomarginaali toimii indikaattorina yrityksen omistajien tai johdon adeptness toteuttamisessa hinnoittelu strategioita, jotka johtavat korkeampi myynti ja tehokkaasti valvoa eri kustannusten pitää ne minimaalinen.,

Käyttämällä Voittomarginaali

miljardin dollarin julkisesti noteerattu yhtiö keskimääräinen Joe on jalkakäytävä hot dog stand, voittomarginaali luku on laajalti käytetty ja lainattu kaikenlaisia yrityksiä ympäri maailmaa. Yksittäisten yritysten lisäksi sitä käytetään myös ilmaisemaan suurempien sektoreiden ja yleisten kansallisten tai alueellisten markkinoiden kannattavuuspotentiaalia. Se on yhteinen nähdä otsikoita, kuten ”ABC Tutkimus varoittaa laskussa voittomarginaalit Amerikkalainen auto-alalla,” tai ”Eurooppalaisten yritysten voittomarginaalit ovat puhkeamassa.,”

pohjimmiltaan, voittomarginaali on tullut maailmanlaajuisesti hyväksytty standardi mitta voittoa tuottavien kapasiteetti yrityksen, ja on top-tason indikaattori sen potentiaalia. Se on yksi ensimmäisistä avainluvuista, jotka on noteerattu yritysten neljännesvuosittaisissa tulosraporteissa.

Sisäisesti, yritysten omistajat, yrityksen johto, ja ulkopuolisten konsulttien käyttää sitä käsitellä toiminnallisia kysymyksiä ja tutkia kauden kuvioita ja yrityksen suorituskyvyn aikana eri ajankohtina., Nolla tai negatiivinen voittomarginaali tarkoittaa liiketoimintaa, joko kamppailee hallita sen kulut tai ei saavuttaa hyvä myynti. Uusi poraus auttaa tunnistamaan vuotavat alueet—kuten suuri myymätön inventaario, ylimääräiset mutta vajaakäyttöiset työntekijät ja resurssit tai korkeat vuokrat-ja laatimaan sitten asianmukaiset toimintasuunnitelmat. Toimivien yritysten useita liiketoiminta-alueiden, tuotelinjojen, myymälöissä, tai maantieteellisesti hajallaan-out palveluja voi käyttää voittomarginaalin arvioimiseksi, miten kukin yksikkö ja vertaa sitä vastaan yksi toinen.,

voittomarginaalit tulevat usein kuvaan, kun yritys hakee rahoitusta. Yksittäiset yritykset, kuten paikallinen vähittäiskauppa, saattavat joutua tarjoamaan sille lainaa pankeilta ja muilta lainanantajilta (tai rakenneuudistusta varten). Se tulee myös tärkeäksi, kun otetaan lainaa yritystä vastaan vakuudeksi. Suurten yritysten liikkeeseen velka nostaa rahaa tarvitaan paljastaa niiden käyttötarkoitus on kerätty pääomaa, ja se tarjoaa oivalluksia sijoittajille noin voittomarginaali, joka voidaan saavuttaa joko kustannuksia leikkaamalla tai lisäämällä myyntiä tai molempia., Lukumäärästä on tullut olennainen osa osakkeiden arvostusta ensimarkkinoilla listautumisannin osalta.

Lopulta, voittomarginaalit ovat merkittävä huomioon sijoittajille. Sijoittajat etsivät rahoitusta erityisesti startup voi arvioida voittomarginaali mahdollinen tuote/palvelu kehitetään. Kun verrataan kahden tai useamman ventures tai varastot tunnistamaan parempi, sijoittajat usein hioa katteita.,

Vertaamalla Voittomarginaalit

Kuitenkin voitto marginaali ei voi olla ainoa päättäjä vertailun, koska kullakin yrityksellä on omat erilliset toiminnot. Yleensä kaikki yritysten alhaiset voittomarginaalit, kuten vähittäiskauppa ja kuljetus, on korkea käänne ja tuloja, joka tekee kaiken suurista voitoista huolimatta suhteellisen alhainen voittomarginaali kuva. Kalliiden luksustavaroiden myynti on vähäistä, mutta korkeat tuotot yksikköä kohti korvaavat korkeat voittomarginaalit., Alla on vertailu voittomarginaalit neljä pitkäaikaiset ja menestyvät yritykset teknologia-ja liiketilaa:

Teknologian yritykset, kuten Microsoft ja Aakkoset on korkea kaksinumeroista neljännesvuosittain voittomarginaalit verrattuna yhden numero marginaalit saavuttaa Walmart ja Target., Se ei kuitenkaan tarkoita, että Walmart ja Target eivät tuottaneet voittoa tai olivat vähemmän menestyneitä yrityksiä verrattuna Microsoftiin ja Alphabetiin.

katso varastossa palaa vuosien 2006 ja 2012 osoittavat vastaavia esityksiä yli neljä varastot, vaikka Microsoft ja Aakkoset on voittomarginaali oli tavalla ennen Walmart ja Target aikana tuona aikana., Koska ne kuuluvat eri aloihin, pelkkä voittomarginaalien sokea vertailu voi olla epäasianmukaista. Voittomarginaalivertailut Microsoftin ja Alphabetin sekä Walmartin ja Targetin välillä ovat tarkoituksenmukaisempia.

Esimerkkejä Korkea Voittomarginaali Industries

Yritykset ylellisyystuotteiden ja high-end-tarvikkeet toimivat usein korkean tuottopotentiaalin ja alhainen myynti. Vähän kalliita kohteita, kuten high-end auto, tilataan build—että on, laite on valmistettu saamisen jälkeen tilauksen asiakkaalta, jolloin se on matala-kustannuksellaan prosessi ilman paljon käyttökustannuksia.,

Ohjelmisto tai peli yritykset voi sijoittaa aluksi samalla kehittää erityisesti ohjelmisto/peli ja rahaa big myöhemmin yksinkertaisesti myy miljoonia kappaleita kanssa hyvin vähän menot. Saada strategisia sopimuksia laitevalmistajien, kuten tarjoamalla valmiiksi asennettu Windows ja MS Office-Dell-valmistettu kannettavat tietokoneet, edelleen vähentää kustannuksia säilyttäen tuloja.,

Patentti-suojattu yritykset kuten lääketeollisuus voi syntyä suuri tutkimuksen kustannuksia aluksi, mutta he niittää iso korkea voittomarginaalit ja myydä patentti-suojatut lääkkeet, joilla ei ole kilpailua.

Esimerkkejä Alhainen Voittomarginaali Industries

Toiminta-intensiivinen yritysten, kuten kuljetus, joka voi käsitellä vaihteleva polttoaineen hinnat, kuljettajien etuisuuksia ja säilyttäminen, ja ajoneuvojen huolto on yleensä pienempi voittomarginaalit.,

Maatalous-pohjainen ventures yleensä ovat alhaiset voittomarginaalit, koska sää epävarmuus, korkea varaston, käyttökustannuksia, tarvitaan kasvatus-ja säilytystilaa, ja resurssi-intensiivistä toimintaa.

Autot myös alhaiset voittomarginaalit, kuten voittoja ja myynti on rajoittaa kilpailua, epävarma kuluttajien kysyntään, ja korkeat operatiiviset kulut mukana kehittämässä jälleenmyyntisopimuksen verkostot ja logistiikka.,