acheter des appels: une stratégie d’options pour débutants

principaux points à retenir

• comme les actions, les options sont des titres financiers.
• Il y a 2 types d’options: les appels et met.
• Les Appels vous accordent le droit mais pas l’obligation d’acheter des actions.

Si vous êtes optimiste au sujet d’une action, l’achat d’appels par rapport à l’achat de l’Action vous permet de contrôler le même montant d’actions avec moins d’argent. Si le stock augmente, vos gains en pourcentage peuvent être beaucoup plus élevés que si vous avez simplement acheté et vendu le stock.,

bien sûr, les options de trading comportent des risques uniques. Regardez la vidéo et lisez la suite pour voir si l’achat d’appels peut être une stratégie appropriée pour vous:

L’essentiel des options d’achat

L’acheteur d’options d’achat a le droit, mais non l’obligation, d’acheter un sous-jacent à un prix de levée. Cela peut sembler beaucoup de stock marché jargon, mais tout cela signifie, c’est que si vous deviez acheter des options d’achat sur l’action XYZ, par exemple, vous avez le droit d’acheter XYZ actions à un prix convenu avant une date précise.,

La principale raison pour laquelle vous pourriez choisir d’acheter une option d’achat, plutôt que de simplement acheter des actions, c’est que les options vous permettent de contrôler la même quantité de stock avec moins d’argent.

par exemple, si vous aviez 5 000$, vous pourriez acheter 100 actions d’une action à 50 per par action (hors frais de négociation), ou vous pourriez acheter des options d’achat qui vous accordent le droit d’acheter le même montant d’actions pour beaucoup moins, comme nous le démontrerons sous peu.

caractéristiques de L’appel d’options

par Rapport à l’achat d’actions, l’achat d’options d’achat nécessite un peu plus de travail., Savoir comment les options fonctionnent est crucial pour comprendre si l’achat d’appels est une stratégie appropriée pour vous. Il y a plusieurs décisions qui doivent être prises avant d’acheter des options. Elles comprennent:

La sécurité, qui acheter des options d’achat. Supposons que vous pensez que les actions de la société XYZ vont augmenter sur une période de temps spécifique. Vous pourriez envisager d’acheter des options D’achat XYZ. Le montant du commerce qui peut être pris en charge. C’est le montant maximum d’argent que vous souhaitez utiliser pour acheter des options d’achat., Le nombre de contrats d’options à acheter. Chaque contrat d’options contrôle 100 actions de l’action sous-jacente. L’achat de trois contrats d’options d’achat, par exemple, confère au propriétaire le droit, mais pas l’obligation, d’acheter 300 actions (3 x 100 = 300). le prix de La grève. Il s’agit du prix auquel le propriétaire des options peut acheter le titre sous-jacent lorsque l’option est exercée. Par exemple, les options d’achat XYZ 50 accordent au propriétaire le droit d’acheter des actions XYZ à 50$, quel que soit le prix actuel du marché., Dans ce cas, 50 is est le prix d’exercice (également appelé prix d’exercice). Le prix à payer pour les options. Alors que vous achetez l’action pour le prix de l’action, les options sont achetées pour ce qu’on appelle la prime. C’est le prix qu’il en coûte pour acheter des options. En utilisant notre exemple D’options D’achat 50 XYZ, la prime pourrait être de 3 $par contrat. Ainsi, le coût total d’achat D’un contrat D’option D’achat XYZ 50 serait de 300 $(prime de 3 per par contrat x 100 actions que les options contrôlent x 1 Contrat total = 300$)., Si la prime était de 4 per par contrat, au lieu de 3$, Le coût total de l’achat de trois contrats serait de 1 200 $(4 per par contrat x 100 actions que les options contrôlent x 3 contrats totaux = 1 200$). Le mois d’expiration. Les Options ne durent pas indéfiniment; elles ont une date d’expiration. Si l’action ferme en dessous du prix d’exercice et qu’une option d’achat n’a pas été exercée à la date d’expiration, elle expire sans valeur et l’acheteur n’a plus le droit d’acheter l’actif sous-jacent et l’acheteur perd la prime qu’il a payée pour l’option., La plupart des actions ont des contrats d’options qui durent jusqu’à neuf mois. Les contrats d’options traditionnels expirent généralement le troisième vendredi de chaque mois. Le type de la commande. Comme les actions, les prix des options changent constamment. Par conséquent, vous pouvez choisir le type d’ordre commercial pour acheter un contrat d’options. Il existe plusieurs types d’ordres, y compris le marché, de la limite, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss, et trailing-stop-limit.,

options Activer l’effet de levier

Il y a un point important à noter sur le prix que vous payez pour les options. Notez comment l’achat d’un contrat coûterait 300$, ce qui accorderait au propriétaire des options d’achat le droit (mais pas l’obligation) d’acheter 100 actions de la société XYZ à 50 a l’action.

Maintenant, comparez cela avec le coût de l’achat des actions, plutôt que d’acheter des options d’appel. Pour acheter 100 actions de la société XYZ, vous devrez payer 5 000 $(50 per par action x 100 actions)., Cela illustre l’objectif principal des options. Ils vous permettent efficacement de contrôler plus d’actions à une fraction du prix. C’est l’effet de levier au travail.

bien sûr, une fois que vous exercez les options, vous devez payer l’action au prix d’exercice—50$dans ce cas. Mais vous ne le feriez que si le cours de l’action avait augmenté suffisamment pour que l’option soit dans l’argent—un terme qui implique qu’une option vaut la peine d’être exercée parce que le cours de l’action est au-dessus du prix d’exercice de l’option., Le but ultime est que le cours de l’action augmente suffisamment pour qu’il soit dans l’argent et qu’il couvre le coût d’achat des options.

avantages et inconvénients

en plus de pouvoir contrôler la même quantité d’actions avec moins d’argent, un avantage de l’achat d’une option d’achat par rapport à l’achat de 100 actions est que la perte maximale est inférieure. De plus, vous connaissez le risque maximal du commerce dès le départ.

le risque maximal d’acheter des actions d’une valeur de 5 000 is est théoriquement la totalité de 5 000 because, car, bien qu’il soit peu probable, le stock pourrait aller à zéro., Dans notre exemple, le risque maximal d’acheter un contrat d’options d’achat (qui vous accorde le droit de contrôler 100 actions) est de 300$. Le risque d’acheter les options d’achat dans notre exemple, par opposition à simplement acheter les actions, est que vous pourriez perdre les 300 paid que vous avez payés pour les options d’achat.

Si la valeur de l’action diminuait et que vous n’étiez pas en mesure d’exercer les options d’achat pour acheter l’Action, vous ne possédiez évidemment pas les actions comme vous le souhaitiez., Alternativement, si vous avez simplement acheté le stock à 50 $par action, vous possédez tout de suite, plutôt que d’avoir à attendre sur exercice des options d’achat potentiellement propres actions.

un autre inconvénient des options d’achat est qu’elles perdent de la valeur au fil du temps car il y a une date d’expiration. Les Stocks n’ont pas de date d’expiration. En outre, le propriétaire d’une action reçoit des dividendes, alors que les propriétaires d’options d’achat ne reçoivent pas de dividendes.

profit/perte potentiel

avant de faire une transaction, il est extrêmement utile de connaître le profit ou la perte potentiel maximum que vous pouvez encourir., Cela est particulièrement vrai pour les transactions d’options.

le bénéfice potentiel maximal pour l’achat d’appels est le même potentiel de profit que pour l’achat d’actions: il est théoriquement illimité. La raison en est qu’une action peut augmenter indéfiniment, tout comme la valeur d’une option.

inversement, la perte potentielle maximale est la prime payée pour acheter les options d’achat. Si l’action sous-jacente diminue en dessous du prix d’exercice à l’expiration, les options d’achat achetées expirent sans valeur. Rappelant notre exemple précédent, la perte potentielle maximale pour l’achat d’un contrat d’options d’achat avec une prime de 3 is Est de 300$., Si l’action ne dépasse pas le prix d’exercice avant la date d’expiration, vos options achetées expirent sans valeur et la transaction est terminée.

Comment faire un commerce d’options

Vous devez d’abord se qualifier pour négocier des options avec votre compte de courtage. Chez Fidelity, cela nécessite de remplir une demande d’options qui pose des questions sur votre situation financière et votre expérience de placement, ainsi que de lire et de signer un contrat d’options. En supposant que vous avez signé un accord de négociation d’options, le processus d’achat d’options est similaire à l’achat d’actions, avec quelques différences.,

Vous devez commencer par Accéder à votre compte de courtage et sélectionner un stock pour lequel vous souhaitez négocier des options. Une fois que vous avez sélectionné un stock, vous allez à la chaîne d’options. Une chaîne d’options est l’endroit où tous les contrats d’options sont répertoriés.

Une fois que vous avez sélectionné le contrat d’options spécifique que vous souhaitez négocier, un ticket de négociation d’options est ouvert et vous entrez un ordre acheter pour ouvrir pour acheter des options d’achat. Ensuite, vous devez effectuer les sélections appropriées (type d’option, Type de commande, Nombre d’options et mois d’expiration) pour passer la commande.,

avec la connaissance de la façon d’acheter des options, vous pouvez envisager de mettre en œuvre d’autres stratégies de négociation d’options. L’achat d’options d’achat est essentiel à un certain nombre d’autres stratégies plus avancées, telles que les spreads, les chevauchements et les condors. Une fois que vous maîtrisez les appels d’achat, le monde des options s’ouvre.