Analyse des Ratios

Qu’est-ce que l’Analyse des Ratios?

L’analyse du ratio fait référence à l’analyse de diverses informations financières dans les états financierstrois états financiersles trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et l’état des flux de trésorerie. Ces trois états sont d’une entreprise. Ils sont principalement utilisés par des analystes externes pour déterminer divers aspects d’une entreprise, tels que sa rentabilité, sa liquidité et sa solvabilité.,

les Analystes s’appuient sur l’actuel et le passé des états financiers pour obtenir des données permettant d’évaluer la performance financière d’une entreprise. Ils utilisent les données pour déterminer si la santé financière d’une entreprise est sur une tendance à la hausse ou à la baisse et pour établir des comparaisons avec d’autres entreprises concurrentes.

utilisations de L’analyse des rapports

1. Comparaisons

l’Un des usages du rapport d’analyse est de comparer rendement financier d’une entreprise à des entreprises similaires dans l’industrie à mieux comprendre la position de l’entreprise sur le marché., Obtenir des ratios financiers, tels que Prix/Bénéfice, auprès de concurrents connus et les comparer aux ratios de l’entreprise peut aider la direction à identifier les lacunes du marché et à examiner ses avantages concurrencesavantage concurrenceun avantage concurrentiel est un attribut qui permet à une entreprise de surperformer ses concurrents. Les avantages concurrentiels permettent à une entreprise d’atteindre, les forces et les faiblesses. La direction peut ensuite utiliser les informations pour formuler des décisions visant à améliorer la position de l’entreprise sur le marché.

2., Ligne de tendance

Les entreprises peuvent également utiliser des ratios pour voir s’il y a une tendance dans la performance financière. Les entreprises établies collectent des données à partir des états financiers sur un grand nombre de périodes de reporting. La tendance obtenue peut être utilisée pour prédire l’orientation de la performance financière future et également identifier toute turbulence financière attendue qu’il ne serait pas possible de prédire en utilisant des ratios pour une seule période de reporting.

3., Efficacité opérationnelle

La direction d’une entreprise peut également utiliser l’analyse du ratio financier pour déterminer le degré d’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. L’utilisation inefficace d’actifs tels que les véhicules à moteur, les terrains et les bâtiments entraîne des dépenses inutiles qui devraient être éliminées. Ratios Financiersles ratios financiers sont créés avec l’utilisation de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise peut également aider à déterminer si les ressources financières sont sur – ou sous-utilisées.,

Analyse des ratios – Catégories de ratios financiers

De nombreux ratios financiers sont utilisés pour l’analyse des ratios, et ils sont regroupés dans les catégories suivantes:

1. Ratios de liquidité

Les ratios de liquidité mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations d’emprunt en utilisant ses actifs courants. Lorsqu’une entreprise connaît des difficultés financières et est incapable de payer ses dettes, elle peut convertir ses actifs en espèces et utiliser l’argent pour régler les dettes en attente avec plus de facilité.,

Parmi les ratios de liquidité courants, citons le ratio quick ratioQuick Ratio, également connu sous le nom de test Acid, qui mesure la capacité d’une entreprise à payer ses passifs à court terme avec des actifs facilement convertibles en espèces, le ratio de trésorerie et le ratio actuel. Les ratios de liquidité sont utilisés par les banques, les créanciers et les fournisseurs pour déterminer si un client a la capacité d’honorer ses obligations financières à échéance.

2. Ratios de solvabilité

Les ratios de solvabilité mesurent la viabilité financière à long terme d’une entreprise., Ces ratios comparent les niveaux d’endettement d’une entreprise à ses actifs, ses capitaux propres ou ses bénéfices annuels.

Les ratios de solvabilité importants comprennent le ratio de la dette au capital, le ratio de la dette, le ratio de couverture des intérêts et le multiplicateur des capitaux propres. Les ratios de solvabilité sont principalement utilisés par les gouvernements, les banques, les employés et les investisseurs institutionnels.

3. Ratios de rentabilité

Les ratios de rentabilité mesurent la capacité d’une entreprise à réaliser des bénéfices, par rapport à ses dépenses associées. L’enregistrement d’un ratio de rentabilité plus élevé que lors de la période de rapport financier précédente montre que l’entreprise s’améliore financièrement., Un ratio de rentabilité peut également être comparé au ratio d’une entreprise similaire pour déterminer la rentabilité de l’entreprise par rapport à ses concurrents.

Voici quelques exemples de ratios de rentabilité importants: le ratio de rendement des capitaux propres, le rendement des actifs, la marge bénéficiaire, la marge brute et le rendement du capital emploiretournement du Capital employé (ROCE)le rendement du Capital employé (ROCE), un ratio de rentabilité, mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise son capital pour générer des bénéfices. Le rendement du capital.

4., Ratios d’efficacité

Les ratios d’efficacité mesurent dans quelle mesure l’entreprise utilise ses actifs et ses passifs pour générer des ventes et réaliser des bénéfices. Ils calculent l’utilisation des stocks, l’utilisation des machines, le chiffre d’affaires des passifs, ainsi que l’utilisation des capitaux propres. Ces ratios sont importants parce que, lorsqu’il y a une amélioration des ratios d’efficacité, l’entreprise est susceptible de générer plus de revenus et de bénéfices.,

Parmi les ratios d’efficacité importants, citons le ratio de rotation des assetsle ratio de rotation des actifs, également connu sous le nom de ratio de rotation totale des actifs, mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour réaliser des ventes. Une entreprise avec un ratio de rotation d’actifs élevé fonctionne plus efficacement que ses concurrents avec un ratio inférieur., chiffre d’affaires des stocks, chiffre d’affaires des créditeurs, chiffre d’affaires du fonds de roulement, chiffre d’affaires des immobilisations et ratio de chiffre d’affaires des créances.

5., Ratios de couverture

Les ratios de couverture mesurent la capacité d’une entreprise à honorer ses dettes et autres obligations. Les analystes peuvent utiliser les ratios de couverture sur plusieurs périodes de reporting pour tracer une tendance qui prédit la situation financière de l’entreprise à l’avenir. Un ratio de couverture plus élevé signifie qu’une entreprise peut servir ses dettes et ses obligations associées avec plus de facilité.,

Les principaux ratios de couverture comprennent le ratio de couverture du service de la créancele ratio de couverture du service de la dette (DSCR) mesure la capacité d’une entreprise à utiliser son résultat d’exploitation pour rembourser tous ses titres de créance, y compris le remboursement du principal et des intérêts sur la dette à court et à long terme. ratio, couverture des intérêts, couverture des frais fixes et couverture EBIDTA.

6. Ratios de perspectives de marché

Les ratios de perspectives de marché aident les investisseurs à prédire combien ils gagneront grâce à des investissements spécifiques. Les bénéfices peuvent prendre la forme d’actions plus élevées ou de dividendes futurs., Les investisseurs peuvent utiliser les bénéfices et les dividendes actuels pour déterminer le cours futur probable de l’action et les dividendes qu’ils peuvent espérer gagner.

Les principaux ratios de perspectives du marché comprennent le rendement du dividende, le bénéfice par action, le ratio cours/bénéfice, le ratio cours / bénéfice le ratio cours / bénéfice est la relation entre le cours de l’action d’une société et le bénéfice par action. Il donne aux investisseurs une meilleure idée de la valeur d’une entreprise. Le P / E montre les attentes du marché et est le prix que vous devez payer par unité de bénéfice actuel (ou futur), et le ratio de distribution de dividendes.,

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