Tant le ratio actuel que le ratio rapide mesurent la liquidité à court terme d’une entreprise, ou sa capacité à générer suffisamment de liquidités pour rembourser toutes les dettes si elles devenaient exigibles en même temps. Bien qu’ils soient tous deux des mesures de la santé financière d’une entreprise, ils sont légèrement différents. Le ratio rapide est considéré comme plus conservateur que le ratio actuel, car son calcul tient compte de moins d’éléments. Voici un aperçu des deux ratios, comment les calculer et leurs principales différences.
Qu’est-ce qui est inclus dans le ratio actuel?,
le ratio courant mesure la capacité d’une entreprise à payer ses passifs courants ou à court terme (dettes et dettes) avec ses actifs courants ou à court terme (trésorerie, stocks et créances).
Les actifs courants au bilan d’une société représentent la valeur de tous les actifs qui peuvent raisonnablement être convertis en espèces dans l’année., Exemples de biens:
- trésorerie et équivalents de Trésorerie
- les titres Négociables
- les Comptes débiteurs
- les charges payées d’avance
- Inventaire
les passifs Courants sont les dettes de la société ou les obligations de son bilan, qui sont exigibles dans un délai d’un an., Voici des exemples de passifs courants:
- dette à court terme
- comptes créditeurs
- charges à payer et autres dettes
calcul du Ratio courant
Vous pouvez calculer le ratio courant d’une entreprise en divisant ses actifs courants par des passifs courants comme indiqué dans la formule ci-dessous:
si une société a un ratio courant inférieur à un, elle a moins d’actifs courants que de passifs courants., Les créanciers considéreraient la société comme un risque financier car elle pourrait ne pas être en mesure de rembourser facilement ses obligations à court terme.
si une société a un ratio courant de plus d’un, elle est considérée comme moins risquée car elle pourrait liquider plus facilement ses actifs courants pour rembourser ses passifs à court terme.
Qu’est-ce qui est inclus dans le rapport rapide?
le ratio rapide mesure également la liquidité d’une entreprise en mesurant dans quelle mesure ses actifs courants peuvent couvrir ses passifs courants., Cependant, le ratio rapide est une mesure plus prudente de la liquidité, car il n’inclut pas tous les éléments utilisés dans le ratio actuel. Le ratio rapide, souvent appelé ratio acid-test, ne comprend que les actifs qui peuvent être convertis en espèces dans un délai de 90 jours ou moins.,t les passifs utilisés dans le ratio rapide sont les mêmes que ceux utilisés dans le ratio courant:
- dette à court terme
- comptes créditeurs
- charges à payer et autres dettes
calcul du Ratio rapide
Le ratio rapide est calculé en additionnant la trésorerie et les équivalents, les placements négociables et indiqué dans la formule ci-dessous:
si les états financiers d’une entreprise ne fournissent pas une ventilation de leurs actifs rapides, vous pouvez toujours calculer le ratio rapide., Vous pouvez soustraire les stocks et les actifs prépayés courants des actifs courants et diviser cette différence par les passifs courants.
Similaire au ratio actuel, une entreprise qui a un ratio de plus de l’un est généralement considéré comme moins de risque financier qu’une entreprise qui a un ratio de moins de un.,
principales différences
le ratio rapide offre une vision plus prudente de la liquidité ou de la capacité d’une entreprise à faire face à ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, car il n’inclut pas les stocks et autres actifs courants qui sont plus difficiles à liquider (c.-à-d. En excluant les stocks et les autres actifs moins liquides, le ratio rapide se concentre sur les actifs plus liquides de la société.
Les deux ratios incluent les débiteurs, mais certains débiteurs pourraient ne pas être en mesure d’être liquidés très rapidement., En conséquence, même le ratio rapide peut ne pas donner une représentation précise de la liquidité si les créances ne sont pas facilement recouvrées et converties en espèces.
considérations spéciales
étant donné que le ratio actuel inclut les stocks, il sera élevé pour les entreprises qui sont fortement impliquées dans la vente de stocks. Par exemple, dans le secteur de la vente au détail, un magasin peut stocker des marchandises avant les vacances, ce qui augmente son ratio actuel. Cependant, lorsque la saison sera terminée, le ratio actuel diminuera considérablement., Par conséquent, le ratio actuel fluctuerait tout au long de l’année pour les détaillants et les types d’entreprises similaires.
D’autre part, la suppression des stocks pourrait ne pas refléter une image exacte de la liquidité pour certaines industries. Par exemple, les supermarchés déplacent leurs stocks très rapidement et leurs stocks représenteraient probablement une grande partie de leurs actifs courants. Supprimer les stocks des supermarchés ferait paraître leurs passifs courants gonflés par rapport à leurs actifs courants dans le cadre du ratio rapide.,
La ligne de fond
Lors de l’analyse de la liquidité d’une entreprise, aucun ratio unique ne suffira dans toutes les circonstances. Il est important d’inclure d’autres ratios financiers dans votre analyse, y compris l’actuel et le ratio de ratio, ainsi que d’autres. Plus important encore, il est essentiel de comprendre quels domaines de la situation financière d’une entreprise les ratios excluent ou incluent pour comprendre ce que le ratio vous dit.,
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