Le Guide complet des comptes de dépôt du marché monétaire

Un compte de dépôt du marché monétaire (MMDA), également connu sous le nom de compte du marché monétaire (MMA), est un type spécial de compte d’épargne bancaire ou de caisse avec certaines fonctionnalités que l’on ne trouve pas dans les comptes d’épargne ordinaires.

La plupart des comptes de dépôt du marché monétaire paient un taux d’intérêt plus élevé que les comptes d’épargne classiques et incluent souvent des privilèges de chèque et de carte de débit. Les MMDA sont également assortis de restrictions qui les rendent moins flexibles que les comptes chèques ou d’épargne ordinaires.,

Comprendre les comptes de dépôt du marché monétaire (MMDA)

Historique

Jusqu’au début des années 1980, le gouvernement imposait un plafond ou une limite au montant des intérêts que les banques et les coopératives de crédit pouvaient offrir aux clients dans les comptes d’épargne. De nombreuses institutions offraient de petits appareils électroménagers (tels que des grille-pain et des gaufriers), ainsi que d’autres incitations, pour attirer les dépôts, car elles ne pouvaient pas rivaliser en matière de taux d’intérêt.,

Les gens ont commencé à placer leurs économies dans des fonds communs de placement du marché monétaire à taux d’intérêt plus élevé (FMM), également connus sous le nom de fonds du marché monétaire (FMM). Les fonds communs de placement du marché monétaire sont vendus par des banques, des maisons de courtage et des sociétés de fonds communs de placement.

Sous la pression, le Congrès a adopté le Garn-St.Germain Depository Institutions Act de 1982, qui a permis aux banques et aux coopératives de crédit d’offrir des comptes de dépôt du marché monétaire qui payaient un taux « du marché monétaire”, qui était supérieur au taux plafonné précédent., Les comptes de dépôt du marché monétaire sont offerts dans les banques traditionnelles et en ligne et les coopératives de crédit. L’une des principales caractéristiques des MMDA, en plus de payer des intérêts plus élevés, est la protection de vos actifs.

Dépôts assurés

MMDA les dépôts et les gains dans une banque sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un organisme indépendant du gouvernement fédéral. La FDIC couvre certains types de comptes, y compris les MMDA, jusqu’à concurrence de 250 000 $par déposant et par banque., Cela signifie que si vous avez d’autres comptes assurables à la même banque (vérification, épargne, certificat de dépôt), ils comptent tous pour la limite d’assurance de 250 000$. Les comptes conjoints sont assurés pour 500 000$.

Pour les comptes de dépôt du marché monétaire souscrits dans une caisse, la National Credit Union Administration (NCUA) offre une couverture d’assurance similaire (250 000 per par membre et par caisse). Si vous voulez assurer plus de 250 000$, la meilleure façon d’y parvenir est d’ouvrir un MMDA dans plus d’une banque ou d’une caisse populaire.,

les fonds de marché monétaire, cependant, ne sont pas assurés par le gouvernement—même si vous en prendre une à une banque.

Écriture de chèques et carte de débit

De nombreux comptes de dépôt du marché monétaire offrent des privilèges limités en écriture de chèques et incluent une carte de débit avec le compte. Cela fait d’un MMDA une combinaison d’épargne et de compte courant, ce qui peut être pratique si vous souhaitez recevoir un taux d’intérêt plus élevé, mais vous n’avez besoin d’accéder à vos fonds que sur une base limitée.,

limites de Transaction

Comme avec la plupart des comptes d’épargne, le règlement de la Réserve Fédérale D VOUS limite à six virements et Paiements électroniques sur chaque MMDA chaque mois. Les types de transferts concernés sont les transferts préautorisés (y compris la protection contre les découverts), les transferts téléphoniques, les transferts électroniques, les chèques ou les paiements par carte de débit à des tiers, les transactions ACH et les virements télégraphiques.

Vous êtes le plus souvent autorisé à effectuer des virements illimités en personne (à la banque), par courrier, par messager ou à un guichet automatique., Si vous dépassez le nombre de transactions par mois, vous recevrez un avertissement de la banque et peut être passible d’une amende. Si vous continuez, la banque est tenue de révoquer vos privilèges de transfert, de vous transférer dans des chèques réguliers ou de fermer votre compte. Vous pouvez faire autant de dépôts que vous le souhaitez.

frais et Minimums du MMDA

en plus des limites de transaction, les comptes de dépôt du marché monétaire exigent généralement que vous déposiez un montant minimum pour créer un compte et que vous mainteniez un solde minimum pour recevoir le taux d’intérêt maximal.,

De nombreux MMDA ont des frais mensuels qui entrent si votre solde est inférieur au minimum. Les frais sont importants car tout frais imposé réduira vos gains (intérêts). Certaines institutions facturent des frais quel que soit votre solde, et d’autres renoncent aux frais mensuels si, par exemple, vous effectuez un dépôt direct mensuel régulier. Les dépôts minimums, les soldes et les règles concernant les frais varient d’une institution financière à l’autre.

Taux d’intérêt

L’un des attraits originaux des MMDA était le fait qu’ils offraient un taux d’intérêt plus élevé que les comptes d’épargne., Et en moyenne, les MMDA continuent de surperformer les comptes d’épargne. Les MMDA peuvent offrir des taux d’intérêt plus élevés parce qu’ils sont autorisés à investir dans des certificats de dépôt (CDS), des titres d’État et du papier commercial, ce que les comptes d’épargne ne peuvent pas faire.

Les taux d’intérêt des comptes de dépôt du marché monétaire (ainsi que ceux de la plupart des comptes de dépôt) sont variables, ce qui signifie qu’ils peuvent changer avec les conditions économiques., La façon dont l’intérêt est composé—annuel, mensuel ou quotidien, par exemple—peut avoir un impact substantiel sur votre rendement final, surtout si vous maintenez un solde élevé dans votre compte.

Liquidité

Les comptes de dépôt du marché monétaire et les fonds communs de placement du marché monétaire offrent un accès rapide à vos fonds. Les comptes de dépôt du marché monétaire ont la limitation réglementée par le gouvernement de six transactions par mois, ce qui n’est pas le cas des fonds communs de placement du marché monétaire., Les banques et les maisons de courtage individuelles, cependant, peuvent imposer des limites sur la fréquence à laquelle vous pouvez racheter des actions de votre fonds commun de placement du marché monétaire ou écrire des chèques.

dividendes par rapport aux intérêts

Les dividendes (rendements) produits par les fonds communs de placement du marché monétaire ont tendance à être légèrement supérieurs aux intérêts gagnés sur les comptes de dépôt du marché monétaire. Cependant, le rendement des deux placements varie en fonction de la performance des placements sous-jacents, et aucun des deux ne suit généralement l’inflation.

Réinvestissement

Vous avez la possibilité de réinvestir les dividendes dans votre fonds commun du marché monétaire., Les dividendes réinvestis permettent d’acheter des actions supplémentaires dans le fonds. L’intérêt sur votre compte de dépôt du marché monétaire est automatiquement ajouté au capital et composé. Les fonds communs de placement du marché monétaire maintiennent généralement une valeur liquidative de 1 $par action. À mesure que votre compte augmente, le nombre d’actions de 1 $que vous possédez augmente.

Frais

Les comptes de dépôt du marché monétaire et les fonds communs de placement du marché monétaire facturent des frais. Dans un fonds commun de placement du marché monétaire, les frais principaux sont le ratio des dépenses. Il s’agit de frais payés à la société de fonds pour indemniser le gestionnaire de fonds et payer d’autres frais d’exploitation., D’autres frais peuvent inclure des frais de rédaction de chèques pour dépasser le nombre maximum de chèques autorisés du compte dans un mois, des frais de service annuels du compte ou des frais si votre compte est inférieur au solde minimum indiqué.

MMDA par rapport aux autres comptes de dépôt

Les comptes de dépôt du marché monétaire ne sont pas les seuls comptes de dépôt offerts par les banques et les coopératives de crédit. D’autres comptes peuvent inclure des caractéristiques (ou même des taux d’intérêt) qui les rendent compétitifs par rapport aux comptes de dépôt du marché monétaire ou supérieurs à ceux—ci.,

Compte d’épargne livret

Les comptes d’épargne ordinaires des banques ou des coopératives de crédit paient des intérêts tout comme les MMDA, bien que les intérêts payés par les MMDA aient tendance à être plus élevés. Certains comptes d’épargne ordinaires offrent un taux d’intérêt légèrement plus élevé pour compenser la flexibilité (c.-à-d. la rédaction de chèques) offerte par les MMDA.

Les comptes d’épargne et les MMDA sont assurés par la FDIC ou la NCUA. Les deux vous permettent de faire autant de dépôts que vous le souhaitez chaque mois. Contrairement aux MMDA, cependant, les comptes d’épargne ordinaires n’ont généralement pas ou très peu de dépôt initial ou d’exigence de solde minimum.,

compte D’épargne à haut rendement

Les banques et les coopératives de crédit offrent également des comptes d’épargne à haut rendement et, selon l’institution, les intérêts offerts peuvent être plus élevés que ce que vous pouvez obtenir avec le MMDA de cette banque. Tout comme les MMDA, les comptes d’épargne à haut rendement sont assurés par la FDIC ou la NCUA et peuvent nécessiter un dépôt initial plus élevé, un solde minimum et des frais de maintenance, ou des pénalités si votre solde est inférieur au minimum requis.,

Compte courant régulier

Les comptes chèques ont un grand avantage sur les MMDA—transactions illimitées (chèques, retraits ATM, virements bancaires, etc.). Ils sont également assurés par la FDIC ou la NCUA. Cela rend les comptes chèques parfaits pour les transactions financières quotidiennes, telles que la rédaction de chèques, le paiement électronique de factures et l’accès à l’argent via un guichet automatique. La principale faiblesse des comptes courants est qu’ils offrent un taux d’intérêt très bas (souvent nul).,

vérification à haut rendement/taux D’intérêt élevé

ce type de compte courant-comme l’épargne à haut rendement-offre des taux d’intérêt qui rivalisent et parfois dépassent ceux des comptes de dépôt du marché monétaire. Comme pour les MMDA, ces types de comptes sont assortis d’une obligation de maintenir un solde quotidien minimum et d’une pénalité ou de frais en cas de chute en dessous de ce montant. Les comptes chèques à rendement élevé ont également souvent un plafond—par exemple, 5 000 $—au-dessus duquel le taux d’intérêt élevé ne s’applique pas.,

Certains comptes chèques à haut rendement exigent que vous fassiez un nombre minimum d’opérations de débit chaque mois. Toutes ces stipulations peuvent faire du maintien d’un compte courant à haut rendement une corvée fastidieuse. À d’autres égards, la vérification à haut rendement est comme la vérification régulière, avec des chèques illimités, une carte de débit, un accès ATM et une assurance FDIC ou NCUA.

Récompenses Compte courant

Ce type de compte courant peut offrir un bonus d’inscription impressionnant et d’autres récompenses, telles que des rendements élevés, des remboursements de frais de guichet automatique, des miles aériens ou des remises en argent., Les mises en garde sont comme celles avec la vérification à haut rendement: frais élevés, sauf si vous maintenez un solde quotidien minimum indiqué, un nombre minimum requis de transactions par carte de débit par mois, dépôts mensuels directs obligatoires, et plus, selon l’institution. Sinon, les fonctions de vérification des récompenses comme un compte courant régulier comme indiqué ci-dessus, y compris l’assurance FDIC ou NCUA.

les Certificats de Dépôt

UN CD est chronométré compte d’épargne., En échange d’un taux d’intérêt fixe qui peut être plus élevée que vous obtenez à partir d’un compte d’épargne ordinaire ou MMDA, vous vous engagez à déposer un montant fixe pour une durée de trois, six, neuf, 12 mois ou plusieurs années jusqu’à 10. Les intérêts sur votre CD sont composés quotidiennement, chaque semaine, chaque mois ou chaque année, selon les modalités de votre entente avec la banque ou la caisse populaire.

Si vous conservez l’argent en place jusqu’à la date d’échéance du CD, vous recevrez le montant maximal des intérêts et de la composition., Si vous retirez votre argent (ou une partie de celui-ci) tôt, vous payez une pénalité, généralement sous la forme d’intérêts perdus.

Certains CDS (appelés CDS liquides) ne vous pénalisent pas en cas de retrait anticipé du capital ou des intérêts, ou les deux, mais paient un taux d’intérêt inférieur. Les CDS sont assurés par la FDIC ou la NCUA, mais n’offrent généralement aucune disposition pour rédiger des chèques, retirer des fonds avec une carte de débit ou ajouter au solde une fois que vous avez acheté le CD.

Fonds communs de placement

l’Argent comptes de dépôt du marché sont parfois confondus avec les fonds de marché monétaire., Bien que les deux soient considérés comme de bons endroits pour garer temporairement de l’argent parce qu’ils investissent dans des véhicules sûrs à court terme tels que les CDs, les titres d’état et les papiers commerciaux, ils sont différents à d’autres égards.

considérations spéciales pour les MMDA

frais et barrières de liquidité des fonds communs de placement

en octobre 2016, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a adopté des règles spéciales pour les fonds communs de placement du marché monétaire qui incluent la possibilité pour les fonds d’imposer des,

Cela signifie que vous pourriez être facturé des frais de rachat spéciaux pour encaisser une partie ou la totalité de votre fonds, ou le fonds pourrait imposer un arrêt du rachat pour une période déterminée. Ces règles spéciales ne s’appliquent pas aux comptes de dépôt du marché monétaire.

Impôts pour les EDMM

Les intérêts gagnés sur la plupart des EDMM sont imposables, même s’ils sont réinvestis. Si vous recevez plus de 10 interest d’intérêt au cours d’une même année, vous recevrez un 1099-INT à utiliser pour produire vos impôts sur le revenu. Peu importe si votre banque appelle les intérêts « dividendes ». »Il est toujours soumis à des taxes., Si votre intérêt total de tous les formulaires 1099-INT dépasse 1 500$, vous devez également produire une annexe B, énumérant le nom de chaque institution et les intérêts reçus de chacun.

Si votre EDMM investit dans certains instruments non imposables (c’est-à-dire des obligations municipales), une partie ou la totalité des intérêts que vous gagnez pourraient ne pas être imposables. Si vous n’êtes pas sûr de votre situation fiscale, demandez conseil à un conseiller financier de confiance.,

Risques et rendements des MMDA

La combinaison de l’assurance FDIC ou NCUA et des investissements à faible risque fait d’un compte de dépôt sur le marché monétaire l’un des investissements les plus sûrs disponibles. Le compromis, bien sûr, est que les taux d’intérêt MMDA—bien que plus élevés que ceux trouvés avec les comptes chèques réguliers et les comptes d’épargne—sont beaucoup plus bas que le rendement moyen historique de 8% à 10% que vous recevriez avec des titres et d’autres types de placements à long terme.,

Bien que les investissements à faible risque tels que ceux que l’on trouve dans les MMDA soient considérés comme très sûrs, ils ne sont pas considérés comme des investissements viables à long terme. Ce que les MMDA sont très bons pour, c’est comme un endroit pour placer l’argent que vous ne souhaitez pas attacher comme un investissement à long terme ou un capital que vous ne souhaitez pas risquer-en particulier dans les années de retraite ultérieures. Les MMDA sont également des endroits relativement sûrs pour garder de l’argent lorsque le marché est volatil.

La ligne de fond

La décision d’ouvrir un compte de dépôt du marché monétaire implique de comparer de nombreux facteurs et de décider de l’importance de chacun pour vous., Par exemple, selon le taux d’intérêt, votre principale préoccupation concernant le choix d’un MMDA ou d’un CD peut être la liquidité.

Entre un compte de dépôt du marché monétaire et un fonds commun de placement du marché monétaire, demandez-vous si vous êtes prêt à échanger des titres contre un rendement potentiellement plus élevé, car le compte de dépôt du marché monétaire est assuré par la FDIC et un fonds commun de placement du marché monétaire ne l’est pas.

Aucune règle ne vous limite à un seul type de compte., Vous voudrez peut-être un MMDA comme un endroit pour garer des fonds investissables pour un accès rapide lorsque le marché fait un virage favorable ou pour couvrir les besoins d’urgence. Une épargne régulière peut être appropriée jusqu’à ce que vous accumuliez suffisamment pour ouvrir un compte de dépôt du marché monétaire ou un fonds commun de placement du marché monétaire. Si vous n’avez pas besoin d’accéder à vos fonds immédiatement, mais que vous voulez toujours une sécurité, un CD de cinq ans pourrait être un bon endroit pour votre argent.

Le tableau ci-dessous compare certaines des caractéristiques les plus courantes des comptes de dépôt du marché monétaire et d’autres types de comptes de dépôt.,

Enfin, gardez à l’esprit qu’aucun de ces comptes n’offre un rendement égal au rendement moyen de 8% à 10% que vous êtes susceptible de recevoir en investissant dans des titres (actions) et des obligations à long terme. Pour cette raison, la plupart des gens utilisent MMDA et d’autres comptes de dépôt d’épargne comme solutions à court terme.