L’or – valorisé comme monnaie, produit de base et investissement depuis des milliers d’années – est populaire parmi les investisseurs d’aujourd’hui parce qu’il peut être utilisé comme couverture contre la dévaluation monétaire, l’inflation ou la déflation, et en raison de sa capacité à fournir une « valeur refuge » en période d’incertitude économique.
Le marché de l’or est très liquide et les investisseurs peuvent s’exposer à ce métal précieux de plusieurs façons, notamment en détenant de l’or physique (c.-à-d. des pièces et des lingots d’or) et des fonds négociés en bourse (FNB).,
Principaux points à retenir
- Si vous voulez acheter de l’or, le moyen le plus direct est de mettre la main sur des lingots physiques sous forme de barres ou de pièces de monnaie.
- Cependant, cela peut être coûteux – avec des commissions de concessionnaire, des taxes de vente dans certains cas, des coûts de stockage et des considérations de sécurité pour prévenir le vol.
- L’or physique peut également être moins liquide et plus difficile ou coûteux à vendre.
- Les FNB qui suivent l’or peuvent être un moyen plus liquide et rentable d’aller, en particulier avec plusieurs fonds maintenant disponibles avec des ratios de dépenses aussi bas que 0.17%.,
l’Or Physique
or Physique fournit la plus directe de l’exposition à l’or. L’or en vrac est appelé lingots, et il peut être coulé en barres ou frappé en pièces de monnaie. La valeur des lingots d’or est basée sur sa masse et sa pureté plutôt que sur sa valeur nominale monétaire. Même si une pièce d’or est émise avec une valeur nominale monétaire, sa valeur marchande est liée à la valeur de sa teneur en or fin.
Les investisseurs peuvent acheter de l’or physique auprès des monnaies du gouvernement, des monnaies privées, des marchands de métaux précieux et des bijoutiers., Parce que différents vendeurs peuvent offrir exactement le même article à des prix différents, il est important de faire vos recherches pour trouver la meilleure offre. Lorsque vous achetez de l’or physique, vous devez payer le plein prix.
La propriété physique de l’or implique un certain nombre de coûts, y compris les coûts de stockage et d’assurance, ainsi que les frais de transaction et les majorations associés à l’achat et à la vente de la marchandise. Il peut également y avoir des frais de traitement et de petits frais de lot pour les investisseurs effectuant de petits achats., Bien que collectivement, ces coûts ne puissent pas affecter de manière significative quelqu’un qui cherche à investir une petite partie de son portefeuille dans l’or, les coûts peuvent devenir prohibitifs pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition plus importante.
FNB or
Contrairement à l’or physique, les FNB peuvent être achetés comme des actions en bourse. Les FNB permettent aux investisseurs d’accéder à l’or tout en évitant les coûts et les inconvénients des majorations, des coûts de stockage et des risques de sécurité liés à la détention d’or physique. Un investisseur perdra un pourcentage de la valeur de son placement chaque année par rapport au ratio des charges du fonds., Un ratio de charges est la commission annuelle récurrente facturée par les fonds pour couvrir ses frais de gestion et ses coûts administratifs. Le plus grand ETF aurifère-le SPDR Gold Shares ETF-par exemple, a un ratio de charges de 0,40%. Cela signifie qu’un investisseur paierait 80 fees par année en frais pour un investissement de 20 000$.
Les investisseurs paieront également une commission pour l’achat et la vente d’un FNB. Alors que la plupart des commissions en ligne fonctionnent sous $10, les commissions peuvent vraiment s’additionner si vous êtes un trader actif., En outre, les courtiers facturent généralement une commission plus élevée pouvant aller jusqu’à 25 per par transaction pour les transactions assistées par un courtier, les commandes téléphoniques automatisées et les types d’ordres spéciaux.
Pour répondre aux préoccupations des investisseurs concernant les commissions des FNB, certaines maisons de courtage offrent désormais des opérations en ligne sans commission pour une suite spécifique de FNB. Par exemple, vous pouvez échanger gratuitement l’Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL) sur la plateforme Schwab ETF OneSource.
Il existe aujourd’hui plus d’une douzaine de produits négociés en bourse spécifiques à l’or, y compris les FNB inverses et à effet de levier., Gardez à l’esprit que vous ne possédez pas d’or physique, même si vous investissez dans un FNB garanti physiquement: vous ne pouvez pas racheter ou vendre des actions en échange d’or.
FNB à faible coût pour l’or
En avril 2020, voici cinq des fonds aurifères les plus abordables par rapport aux dépenses:
iShares Gold Trust (IAU)
Le iShares Gold Trust est conçu pour correspondre généralement au mouvement quotidien des prix des lingots d’or et les actions Le fonds est soutenu par de l’or physique détenu dans des coffres-forts à Toronto, New York et Londres., IAU, qui a été lancé le janvier. Le 21 décembre 2005, le ratio des charges est de 0,25% et l’actif net total dépasse 24 milliards de dollars.
UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)
Le E-TRACS CMCI Gold Total Return est conçu pour suivre la performance de l’indice UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return. Plutôt que d’investir dans l’or physique, ce fonds investit dans un portefeuille d’or contrats à terme. Lancé le 1er avril 2008, UBG affiche un ratio de charges de 0,30% et un actif net total de 5,39 millions de dollars.,
Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
Le Aberdeen Standard Gold ETF Trust est conçu pour suivre le prix des lingots d’or physiques. Les actions sont adossées à de l’or physique détenu dans un trust en Suisse. SGOL, qui a été lancé le septembre. 9, 2009, a un ratio de charges de 0,17% et un actif net total de près de 2,05 milliards de dollars. Les investisseurs peuvent négocier SGOL avec des commissions en ligne de 0 $sur la plateforme Schwab ETF OneSource.,
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Le FNB GraniteShares Gold Trust cherche à refléter la performance du prix de l’or en investissant dans des lingots d’or physiques. C’est l’un des FNB les moins chers qui est physiquement soutenu par l’or. GraniteShares Gold Trust lancé le août. 31, 2017, et a un ratio de charges de 0,18% et un actif net de 967 millions de dollars.
SPDR Gold Shares (GLD)
Le FNB SPDR Gold Shares est conçu au prix au comptant des lingots d’or et le fonds détient 100% de l’or physique détenu dans le coffre-fort de la HSBC à Londres., GLD, qui a été lancé le 18 novembre 2004, a un ratio de charges de 0,40% et un actif net total de 62 milliards de dollars.
La ligne de fond
Les coûts de transaction associés aux FNB gold sont souvent inférieurs aux coûts liés à l’achat, au stockage et à l’assurance de l’or physique. Il est important de rechercher les différents coûts, frais et dépenses connexes de chaque type d’investissement pour déterminer celui qui est à la fois abordable et adapté à votre portefeuille.,
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