Les Bons du Trésor sont-ils un bon placement pour la retraite?

Les obligations du Trésor peuvent être de bons placements pour ceux qui sont à la retraite ou qui sont sur le point de prendre leur retraite, ainsi que pour les jeunes investisseurs qui recherchent un rendement stable. Les obligations sont-elles un bon investissement? Les investisseurs doivent tenir compte de plusieurs facteurs, y compris le type de lien, comment beaucoup d’intérêt l’obligation paie, et combien de temps leur investissement sera lié. Les investisseurs doivent également soupeser leur tolérance au risque avec le risque de défaut d’une obligation, ce qui signifie que l’investissement n’est pas remboursé par l’émetteur de l’obligation., La bonne nouvelle est que les bons du Trésor (T-bonds) sont garantis par le gouvernement américain.

Les obligations sont des titres de créance émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des fonds. Les investisseurs achètent des obligations en plaçant un montant initial comme investissement initial-appelé principal. Lorsque l’obligation expire ou arrive à échéance—appelée la date d’échéance—les investisseurs sont remboursés de leur capital. En retour, les investisseurs reçoivent généralement un paiement d’intérêt fixe et périodique de la part de l’entité qui a émis l’obligation.,

Les obligations, y compris les obligations T, peuvent être un bon investissement pour ceux qui recherchent un taux stable de paiements d’intérêts. Bien que les obligations et les obligations du Trésor soient populaires, elles présentent certains inconvénients et risques qui leur sont associés et peuvent ne pas être idéales pour tous les investisseurs. Cet article compare les avantages et les inconvénients des obligations du Trésor et si une obligation est un bon investissement pour les jeunes investisseurs et ceux qui approchent ou à la retraite.,

Quelles Sont les Obligations du Trésor?,

Les obligations du Trésor (T-bonds) sont des titres de créance d’État émis par le gouvernement fédéral américain et vendus par le Département du Trésor américain. Les obligations T paient un taux d’intérêt fixe aux investisseurs tous les six mois jusqu’à leur date d’échéance, soit dans 20-30 ans.

Cependant, le taux d’intérêt gagné sur les bons du Trésor nouvellement émis a tendance à fluctuer en fonction des taux d’intérêt du marché et de la situation économique globale du pays. En période de récession ou de croissance économique négative, la Réserve fédérale réduit généralement les taux d’intérêt pour stimuler la croissance des prêts et les dépenses., Par conséquent, les obligations nouvellement émises rapporteraient un taux de rendement plus faible dans un environnement de taux bas. Inversement, lorsque l’économie se porte bien, les taux d’intérêt ont tendance à augmenter à mesure que la demande de produits de crédit augmente, ce qui conduit les bons du Trésor nouvellement émis à être adjugés à un taux plus élevé.

Types de bons du Trésor

Il existe plusieurs types de bons du Trésor qui sont offerts avec différentes dates d’échéance. Par exemple, les bons du Trésor ou bons du Trésor sont des obligations à court terme dont l’échéance va de quelques jours à 52 semaines., Les bons du Trésor ou les bons du Trésor sont très similaires aux bons du Trésor en ce sens qu’ils paient un taux d’intérêt fixe tous les six mois jusqu’à leur échéance. Cependant, les bons du Trésor ont des échéances plus courtes avec des durées de deux, trois, cinq, sept et 10 ans. Le bon du Trésor à 10 ans est probablement le plus surveillé des titres du Trésor car il est souvent utilisé comme référence pour les produits de taux d’intérêt tels que les prêts.,

Les bons du Trésor sont souvent appelés bons du Trésor, ce qui peut prêter à confusion car une obligation du Trésor est techniquement une obligation dont la date d’échéance est comprise entre 20 et 30 ans. Cependant, un bon du Trésor et une obligation du Trésor sont essentiellement identiques, sauf pour leurs dates d’échéance. Que la sécurité du Trésor soit une facture, un billet ou une obligation, les intérêts gagnés sont exonérés des impôts nationaux et locaux. Cependant, les revenus d’intérêts sont soumis à l’impôt fédéral.,

Achat et vente d’obligations du Trésor

Un bon du Trésor est vendu par le Département du Trésor via une enchère en ligne. Une fois que le billet a été acheté par un investisseur, il y a deux options. L’investisseur peut détenir des obligations jusqu’à l’échéance, auquel cas le montant initial investi serait remboursée lorsque l’échéance de l’obligation. Si l’investisseur détient l’obligation jusqu’à l’échéance, le montant investi est garanti d’être remboursé par le gouvernement américain.

L’investisseur a la possibilité de vendre les obligations avant l’échéance., L’obligation serait vendue par l’intermédiaire d’un courtier sur le marché secondaire—appelé marché obligataire. Cependant, les investisseurs doivent savoir que leur investissement initial n’est pas garanti si l’obligation est vendue tôt sur le marché obligataire. En d’autres termes, ils peuvent recevoir un montant inférieur à ce qu’ils avaient initialement investi.

Jeunes investisseurs

Les intérêts payés sur les bons du Trésor ont tendance à sous-performer les rendements qui peuvent être générés par l’investissement en actions. Cependant, le taux gagné sur les obligations devrait dépasser l’inflation ou le rythme de la hausse des prix, qui a tendance à osciller autour de 2%., Cela dit, il y a encore de la place pour les obligations T dans le compte de retraite d’un jeune, qui peut bénéficier des paiements d’intérêts réguliers associés à ces titres.

Par exemple, le rendement régulier peut aider à réduire la volatilité ou les fluctuations dans la valeur d’un portefeuille d’investissements. L’utilisation d’obligations pour aider à compenser partiellement le risque de perte d’autres investissements aide à réaliser une diversification—ce qui signifie que tout votre argent ne se trouve pas dans un seul type d’investissement. En outre, les obligations T sont soutenues par la pleine foi et le crédit des États-Unis., gouvernement fédéral, ce qui signifie que les investisseurs ne perdront pas leur investissement initial.

Cependant, comme les jeunes investisseurs ont un horizon de temps plus long, ils optent généralement pour des investissements qui offrent une croissance à long terme. Par conséquent, les obligations T ont tendance à représenter une part minoritaire du portefeuille de placement d’une personne plus jeune. Le pourcentage précis doit être soigneusement déterminé en fonction de la tolérance de l’investisseur au risque et des objectifs financiers à long terme.,

Une formule empirique pour l’allocation de portefeuille stipule que les investisseurs pourraient formuler leur allocation entre les actions, les obligations et les espèces en soustrayant leur âge de 100 ans. Le chiffre qui en résulte indique le pourcentage de l’actif d’une personne qui devrait être investi dans des actions, tandis que le reste pourrait être réparti entre les obligations et les espèces. Selon cette formule, un investisseur âgé de 25 ans envisagerait de détenir 75% du portefeuille en actions tout en répartissant les 25% restants entre les placements en espèces et en obligations.,

Les investisseurs proches ou en retraite

Les retraités achètent souvent des obligations pour générer un flux de revenu à la retraite. Leur allocation de portefeuille change et tend à devenir plus prudente. Par conséquent, la partie du portefeuille composée d’obligations a tendance à augmenter. Un portefeuille comprenant des bons du Trésor, des bons du Trésor ou des billets offre une sécurité et aide à préserver leur épargne, car les bons du Trésor sont considérés comme des placements sans risque.

Avec leurs paiements d’intérêts cohérents, les obligations T peuvent offrir un flux de revenu idéal après la cessation des chèques de paie., En outre, les dates d’échéance des obligations peuvent être échelonnées pour créer le flux continu de revenus que de nombreux retraités recherchent.

Un type d’obligations du Trésor, qui offre même une certaine protection contre l’inflation appelée inflation protégé T-obligations—appelé aussi j’ai des obligations—avoir un taux d’intérêt qui combine un rendement fixe pour la durée de vie de l’emprunt, une portion des taux qui varie en fonction de l’inflation.

Obligations d’État par rapport aux obligations de sociétés

Les obligations de sociétés sont également des titres de créance émis par une société. Tout comme les bons du Trésor, les obligations d’entreprise ont leurs avantages et leurs inconvénients. En règle générale, les obligations de sociétés paient des intérêts, qui peuvent être basés sur un taux fixe tout au long de la vie de l’obligation. Les paiements d’intérêts peuvent également être basés sur un taux d’intérêt variable, ce qui signifie que le taux peut changer en fonction des taux d’intérêt du marché ou d’un type de référence., Lorsqu’une obligation de société arrive à échéance, l’investisseur est remboursé du capital investi.

Une obligation de société est adossée à la société qui l’a émise, qui accepte de rembourser le capital aux investisseurs. Cependant, lors de l’achat d’obligations d’entreprises, l’investissement initial n’est pas garanti. Par conséquent, les détenteurs d’obligations de sociétés ont un risque de défaut, c’est-à-dire le risque que la société ne rembourse pas à ses investisseurs leur investissement initial. Le remboursement ou non de l’investissement initial d’une obligation de société dépend de la viabilité financière de l’entreprise.,

Étant donné que les investisseurs courent généralement plus de risques avec les obligations d’entreprise, ils ont tendance à payer un taux d’intérêt plus élevé que les titres du Trésor. Inversement, les obligations du Trésor sont garanties par le gouvernement américain tant que l’investisseur détient l’obligation jusqu’à son échéance. Par conséquent, les obligations du Trésor offrent généralement un taux d’intérêt inférieur à celui de leurs homologues des entreprises.

Les retraités devraient tenir compte de leur tolérance au risque lorsqu’ils prennent une décision quant à l’achat d’une obligation de société ou d’un titre du Trésor., En outre, l’horizon temporel est important lors de l’achat d’une obligation, ce qui signifie combien de temps l’investissement sera détenu. Si un retraité va avoir besoin de l’argent dans quelques années, une obligation du Trésor pourrait ne pas être le meilleur choix compte tenu de sa longue date d’échéance. Bien qu’une obligation du Trésor puisse être vendue avant son échéance, l’investisseur peut prendre un gain ou une perte, selon le prix de l’obligation sur le marché secondaire au moment de la vente.

Des considérations fiscales doivent également être prises en compte avant d’acheter tout type d’obligation., Veuillez consulter un conseiller financier avant de décider si l’achat d’une obligation de société ou d’un titre du Trésor américain vous convient.

Avantages et inconvénients des obligations du Trésor

Bien que les obligations du Trésor puissent être un bon investissement, elles présentent à la fois des avantages et des inconvénients. Certains des avantages des obligations comprennent:

Revenu stable

Les obligations du Trésor paient un taux d’intérêt fixe, ce qui peut fournir un flux de revenu stable., Par conséquent, les obligations peuvent offrir aux investisseurs un rendement régulier qui peut aider à compenser les pertes potentielles d’autres investissements dans leur portefeuille, comme les actions.

Sans risque

Les obligations du Trésor sont considérées comme des actifs sans risque, ce qui signifie qu’il n’y a aucun risque que l’investisseur perde son capital. En d’autres termes, les investisseurs qui détiennent l’obligation jusqu’à l’échéance sont garantis leur capital ou leur investissement initial.

Liquide

Les bons du Trésor peuvent également être vendus avant leur échéance sur le marché obligataire secondaire., En d’autres termes, il y a tellement de liquidités, ce qui signifie une quantité suffisante d’acheteurs et de vendeurs, les investisseurs peuvent facilement vendre leurs obligations existantes s’ils ont besoin de vendre leur position.

De nombreuses options de placement

Les bons du Trésor peuvent également être achetés individuellement ou par l’intermédiaire d’autres véhicules de placement contenant un panier d’obligations, tels que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse.

Malgré les avantages, les obligations du Trésor viennent avec certains inconvénients que les investisseurs devraient considérer avant d’investir., Voici quelques-uns des inconvénients:

Taux de rendement inférieur

Le revenu d’intérêt tiré d’une obligation du Trésor peut se traduire par un taux de rendement inférieur à celui d’autres placements, comme les actions qui rapportent des dividendes. Les dividendes sont des paiements en espèces versés aux actionnaires par des sociétés en récompense pour avoir investi dans leurs actions.

le Risque d’Inflation

les bons du Trésor sont exposés au risque d’inflation. L’inflation est le taux auquel les prix des biens dans une économie augmentent au fil du temps., Par exemple, si les prix augmentent de 2% par an et qu’une obligation du Trésor rapporte 3% par an, l’investisseur réalise un rendement net de 1%. En d’autres termes, l’inflation ou la hausse des prix érodent le rendement global des obligations à taux fixe telles que les bons du Trésor.

Risque de Taux d’Intérêt

tout comme les prix peuvent grimper dans une économie, ce qui peut avoir des taux d’intérêt. En conséquence, les obligations du Trésor sont exposées au risque de taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt augmentent dans une économie, l’obligation T existante et son taux d’intérêt fixe peuvent sous-performer les obligations nouvellement émises, ce qui paierait un taux d’intérêt plus élevé., En d’autres termes, une obligation du Trésor est exposée au coût d’opportunité, ce qui signifie que le taux de rendement fixe pourrait sous-performer dans un environnement de taux en hausse.

Perte réalisée

Bien que les obligations du Trésor puissent être vendues avant leur échéance, veuillez garder à l’esprit que le prix reçu pour les vendre peut être inférieur au prix d’achat initial de l’obligation. Par exemple, si une obligation du Trésor a été achetée pour 1 000 $et a été vendue avant son échéance, l’investisseur pourrait recevoir 950 $sur le marché obligataire. Les investisseurs n’ont la garantie du capital que s’ils détiennent l’obligation T jusqu’à son échéance.,

bligations un Bon Investissement?, FAQ

Pourquoi Investir dans des Obligations Serait-il une mauvaise Idée?

Le fait qu’un placement obligataire soit mauvais ou bon dépend de l’objectif financier de l’investisseur et des conditions du marché. Si un investisseur veut un flux de revenu régulier, une obligation du Trésor pourrait être un bon choix. Cependant, si les taux d’intérêt augmentent, l’achat d’une obligation peut ne pas être un bon choix car le taux d’intérêt fixe pourrait sous-performer le marché à l’avenir. N’oubliez pas que lorsque vous achetez une obligation du Trésor, le taux d’intérêt fixe de cette obligation ne change jamais, peu importe où les taux d’intérêt du marché se négocient.,

En outre, investir dans des obligations et les vendre sur le marché secondaire avant leur échéance peut entraîner une perte similaire à d’autres investissements tels que les actions. Par conséquent, les investisseurs doivent être conscients du risque qu’ils pourraient perdre de l’argent en achetant et en vendant des obligations avant leur échéance. Si un investisseur a besoin de l’argent dans la prochaine année ou deux, une obligation du Trésor, avec sa date d’échéance plus longue, pourrait ne pas être un bon investissement.

Les Fonds Obligataires sont-ils un bon investissement?,

Les fonds obligataires peuvent être un bon investissement car les fonds contiennent généralement de nombreux types d’obligations, ce qui diversifie votre risque de défaut d’une obligation. En d’autres termes, si une société éprouve des difficultés financières et ne rembourse pas ses investisseurs obligataires, ceux qui détiennent l’obligation dans un fonds commun de placement n’auraient qu’une petite partie de leur investissement global dans cette seule obligation. En conséquence, ils auraient moins de risque de perte financière que s’ils avaient acheté le lien individuellement.,

Toutefois, les investisseurs doivent faire leurs recherches pour s’assurer que les obligations dans le fonds le type de liens que vous voulez acheter. Parfois, les fonds peuvent contenir à la fois des obligations de sociétés et des obligations du Trésor, et certaines de ces obligations de sociétés peuvent être des investissements à haut risque. Par conséquent, il est important de rechercher les avoirs dans un fonds obligataire avant d’investir.

Les obligations sont-elles un bon investissement en 2021?,

En 2021, les taux d’intérêt payés sur les obligations ont été très bas car la Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt en réponse à la pandémie de coronavirus et à la récession qui en a résulté. Si les investisseurs croient que les taux d’intérêt vont augmenter au cours des deux prochaines années, ils peuvent choisir d’investir dans des obligations à court terme.

Par exemple, un bon du Trésor de deux ans paierait un taux d’intérêt fixe et rembourserait le capital investi en deux ans., Si les taux d’intérêt sont plus élevés en 2023, l’investisseur pourrait prendre ce capital et l’investir dans une obligation à taux plus élevé à ce moment-là. Cependant, si ce même investisseur avait acheté un bon du Trésor à 10 ans en 2021 et que les taux d’intérêt augmentaient au cours des deux prochaines années, l’investisseur perdrait les taux d’intérêt plus élevés parce qu’il serait coincé avec le bon du Trésor à taux inférieur. Encore une fois, les investisseurs peuvent toujours vendre une obligation du Trésor avant sa date d’échéance; il pourrait y avoir un gain ou une perte, ce qui signifie que vous pourriez ne pas obtenir la totalité de votre investissement initial retourné à vous.,

veuillez Également tenir compte de votre tolérance au risque. Les obligations du Trésor, les billets et les bons du Trésor à court terme sont souvent achetés par les investisseurs pour leur sécurité. Si vous pensez que l’ensemble des marchés sont trop risqués et que votre objectif est de préserver votre patrimoine, vous pourriez opter pour un titre du Trésor malgré leurs faibles taux d’intérêt dans l’environnement actuel. Nous pouvons voir dans le graphique ci-dessous que les rendements du Trésor ont diminué au cours des derniers mois.,

Cependant, malgré leurs faibles rendements, les placements obligataires peuvent apporter de la stabilité dans le contexte d’un portefeuille d’actions volatil. La question de savoir si l’achat d’un titre de trésorerie vous convient dépend en grande partie de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs financiers. Veuillez consulter un conseiller financier ou un planificateur financier lorsque vous envisagez d’acheter un type d’obligation par rapport à d’autres placements.

Pouvez-Vous Perdre de l’Argent en Investissant dans des Obligations?,

Oui, vous pouvez perdre de l’argent lors de la vente d’une obligation avant son échéance, puisque le prix de vente pourrait être inférieur au prix d’achat. En outre, si un investisseur achète une obligation de société et que la société rencontre des difficultés financières, la société peut ne pas rembourser tout ou partie de l’investissement initial aux détenteurs d’obligations. Ce risque de défaut peut augmenter lorsque les investisseurs achètent des obligations de sociétés qui ne sont pas financièrement solides ou qui ont peu ou pas d’antécédents financiers., Bien que ces obligations puissent offrir des rendements plus élevés, les investisseurs doivent être conscients que des rendements plus élevés se traduisent généralement par un degré de risque plus élevé, car les investisseurs exigent un rendement plus élevé pour compenser le risque supplémentaire de défaut.

Quelles sont les meilleures Obligations à acheter?

Les meilleures obligations à acheter dépendent en grande partie de la tolérance au risque, de l’horizon temporel et des objectifs financiers à long terme de l’investisseur. Certains investisseurs peuvent investir dans des fonds obligataires, qui contiennent un panier de titres de créance, tels que les fonds négociés en bourse., Les investisseurs qui veulent des économies de sécurité et d’impôt pourraient opter pour des titres du Trésor et des obligations municipales, qui sont émises par les gouvernements des États locaux. Les obligations de sociétés peuvent offrir un rendement ou un rendement plus élevé, mais la viabilité financière de l’émetteur doit être prise en compte.

L’essentiel

Les obligations peuvent trouver leur place dans n’importe quel portefeuille diversifié, que vous soyez jeune ou à la retraite. Les obligations peuvent fournir une sécurité, un revenu et aider à réduire le risque dans un portefeuille d’investissement., Les obligations peuvent être mélangées à un portefeuille d’actions ou échelonnées pour arriver à échéance chaque année, ce qui donne accès à des liquidités à leur échéance. Les investisseurs devraient envisager une certaine exposition aux obligations dans le cadre d’un portefeuille bien équilibré, qu’il s’agisse d’obligations de sociétés, de bons du Trésor ou d’obligations municipales. Cependant, ce serait une erreur pour les investisseurs de supposer que les obligations sont sans risque. Au lieu de cela, ils devraient faire leurs devoirs car tous les liens ne sont pas créés égaux.,