récolte de pertes fiscales

Une chose utile que vous pouvez faire avec votre portefeuille pendant les baisses de marché est de vérifier vos comptes imposables pour les opportunités de récolte de pertes fiscales. (Remarque: la collecte de pertes fiscales ne s’applique pas aux IRA ou autres comptes à l’abri de l’impôt.)

pour expliquer ce qu’est la récolte à perte d’impôt, regardons un exemple.

Mary est dans la tranche d’imposition de 24%. Au début de l’année, Mary a acheté 100 000 $de Vanguard Total International Stock Index Fund dans son compte imposable., Et imaginons qu’à ce jour, il vaut environ 93 000$. Pour récolter des pertes fiscales, Mary vendrait ce fonds, reconnaissant ainsi une perte en capital de 7 000$. Et Mary utiliserait le produit de la vente pour acheter un autre fonds pour remplacer son portefeuille.

Mary peut utiliser la perte en capital de 7 000 $pour compenser les gains en capital qu’elle a réalisés cette année. Et si les pertes en capital de Mary dépassent ses gains en capital pour l’année, elle peut utiliser jusqu’à 3 000 $de sa perte en capital nette pour compenser son revenu ordinaire, réduisant ainsi son impôt sur le revenu de 720 $(c.-à-d. 3 000 x x 24%)., Si elle a encore des pertes en capital restantes après cela, elles peuvent être reportées pour être utilisées dans les années futures (sous réserve de la même limitation).

Quel est le Point?

Vous avez peut-être remarqué, cependant, que lorsque vous vendrez éventuellement le Fonds de remplacement, votre gain en capital sera plus important qu’il ne l’aurait été si vous n’aviez pas récolté de perte d’impôt (parce que le Fonds de remplacement aura été acheté à un prix inférieur à celui du fonds d’origine).,

pour revenir à notre exemple ci-dessus, si Mary utilise ses 93 000 $pour acheter L’indice Vanguard FTSE All-World Ex-US, qu’elle vend quelques années plus tard pour 130 000$, son gain en capital à long terme sera de 37 000 rather plutôt que de 30 000$.

alors Mary est-elle toujours sortie en avant? Oui, pour plusieurs raisons.

Tout d’abord, si rien d’autre, elle a reporté ses impôts pendant quelques années — en substance obtenir un prêt sans intérêt de L’Oncle Sam.,

deuxièmement, si elle a pu utiliser une de ses pertes en capital de 7 000 $pour compenser un revenu ordinaire (ou des gains en capital à court terme), la perte en capital lui a permis d’économiser de l’argent à un taux de 24% (parce qu’elle est dans la tranche d’imposition de 24%). Lorsqu’elle vend le Fonds de remplacement, le gain en capital à long terme sera imposé à un taux inférieur (probablement 15%).

enfin, si Mary avait fini par mourir avant de vendre le fonds, les économies de la récolte de pertes fiscales seraient de purs profits (parce que ses héritiers recevront la valeur marchande actuelle du fonds comme base de coût lorsqu’ils en hériteront).,

quand taxer la récolte à perte

de nombreux investisseurs vérifient les possibilités de récolte à perte d’impôt juste avant la fin de l’année-quand ils commencent à penser aux impôts. Bien que ce soit parfaitement bien, il peut être avantageux de vérifier plusieurs fois tout au long de l’année. Les placements peuvent être volatils, et il est tout à fait possible qu’une occasion de récolte de pertes fiscales se présente au début de l’année, pour disparaître avant la fin de l’année.

piège potentiel: la règle de vente de lavage

l’endroit où les gens trébuchent souvent est en déclenchant accidentellement la règle de « vente de lavage”., Une vente wash se produit lorsque vous:

1. vendez un investissement pour une perte, et
2. achetez des titres « sensiblement identiques” dans les 30 jours avant ou après la vente.

Lorsqu’une vente de lavage a lieu, la perte est interdite. Heureusement, le coût de base de vos nouvelles actions est ajusté à la hausse d’un montant égal à la perte refusée de sorte que lorsque vous vendrez les actions à l’avenir — en supposant que vous ne déclenchez pas la règle de vente wash encore une fois — vous serez en mesure de réclamer la perte (ou, selon les circonstances, un gain En,

exemple: Catherine achète 100 actions d’une action à 38 per l’action. Quelques mois plus tard, Catherine vend les actions pour 25 $par action. Cinq jours plus tard, elle achète 100 autres actions de la même action à 29 per par action. Parce qu’elle a acheté de nouvelles actions dans les 30 jours suivant la vente, la règle de vente wash sera déclenchée et la perte de 13 Catherine par action de Catherine sera refusée. Toutefois, son coût de base pour les nouvelles actions sera de 42 per par Action (Prix d’achat de 29 + + 13 from de la perte refusée), ce qui lui permettra de subir une perte en capital plus importante ou un gain en capital plus faible lorsqu’elle vendra les actions à l’avenir.,

ventes Wash dues aux Transactions D’un conjoint

certains investisseurs espèrent éviter la règle de vente wash en demandant à leur conjoint d’acheter un investissement particulier en même temps qu’ils le vendent à perte. Mais, comme expliqué dans la Publication IRS 550, cela ne fonctionne pas. Dans le but de déclencher une vente wash, votre conjoint achète ou vend un investissement a le même effet que vous achetez ou vendez l’investissement.,

Wash Sales Due to Buying in an IRA

D’autres investisseurs tentent d’éviter une vente wash en vendant un investissement pour une perte dans leur compte imposable, puis en achetant le même investissement dans leur IRA — avec l’idée étant que L’IRA est intitulé différemment que le compte imposable, de sorte qu’il ne déclencherait

Cela ne fonctionne pas non plus. L’achat d’un investissement” sensiblement identique  » dans votre IRA (que ce soit Roth ou traditionnel) dans les 30 jours de la vente se traduira par une vente de lavage.,

ventes de lavage en raison de L’achat dans les 30 jours avant la vente

enfin, de nombreux investisseurs pensent que les ventes de lavage ne se produisent que si vous rachetez l’investissement peu de temps après l’avoir vendu. Autrement dit, ils oublient qu’une vente de lavage peut avoir lieu si vous achetez des actions dans les 30 jours précédant la vente.

exemple: le 1er janvier, Josh achète 100 actions de Vanguard Total Stock Market ETF dans son compte de courtage pour 60 per par action. Le 15 janvier, Josh achète 100 autres actions pour 58 per par action. Le 20 janvier, Josh vend 100 actions, au prix de 56 per par action. Josh a une vente de lavage., Sa perte sera rejetée et ajoutée au coût de base de ses 100 actions restantes.

notez cependant que vous n’avez pas à vous soucier des ventes wash si vous liquidez toutes vos actions d’un investissement donné et que vous ne rachetez pas de titres sensiblement identiques dans les 30 jours.

exemple: le 1er janvier, Lucy achète 100 actions de Vanguard Total Stock Market ETF dans son compte de courtage, à un prix de 60 per par action. Le 10 janvier, Lucy vend ses 100 actions pour 55 per l’action, et elle n’achète pas de titres sensiblement identiques dans aucun de ses comptes dans les 30 prochains jours., Lucy pourra réclamer sa perte de 5 per par action, malgré le fait qu’un achat a eu lieu dans les 30 jours précédant la vente.

ventes Wash provenant de L’achat dans un 401(k)

mise à jour: quelques lecteurs ont demandé si une vente wash peut être déclenchée lorsque, après avoir vendu un investissement pour une perte dans un compte imposable, des titres sensiblement identiques sont achetés dans un 401(k) ou 403(b).

Cette réponse est un peu plus compliqué. L’article 1091 de L’Internal Revenue Code est la loi qui crée la règle de vente wash. Il ne mentionne pas du tout les comptes de retraite., La règle sur les ventes wash déclenchées par des achats dans un IRA provient de la décision sur les revenus de L’IRS 2008-5. Si vous lisez la décision, vous verrez qu’elle parle spécifiquement aux IRA et ne mentionne pas 401(k) ou d’autres régimes de retraite parrainés par l’employeur.

à ma connaissance, il n’y a pas de décision officielle de L’IRS qui parle spécifiquement des ventes de lavage créées par une transaction dans un 401(k). En d’autres termes, Je ne connais aucune source d’autorité légale qui indique clairement qu’un achat dans un 401(k) déclencherait une vente de lavage.,

cependant, à mon avis, il semble assez clair que le raisonnement de la décision sur les revenus liés ci-dessus s’appliquerait aux régimes de retraite parrainés par l’employeur ainsi qu’aux ira.

donc, personnellement, je ne serais pas à l’aise de prendre position sur une déclaration de revenus basée sur l’hypothèse que les achats dans un 401(k) ne peuvent pas déclencher une vente de lavage. Mais c’est juste mon opinion personnelle. D’autres peuvent être en désaccord.

Qu’est-ce qui rend deux fonds communs de placement « sensiblement identiques”?,

mise à jour #2: plusieurs lecteurs ont également écrit avec des questions sur la façon de savoir si deux fonds communs de placement sont « sensiblement identiques” aux fins de déclencher une vente wash.

malheureusement, je ne suis pas au courant d’une position officielle de L’IRS fournissant un test coupé et séché pour déterminer si deux fonds communs de placement sont sensiblement identiques. D’après ce que je comprends, défier les gens sur la règle de vente de lavage n’est tout simplement pas une priorité absolue du point de vue de l’application des impôts.,

personnellement, ma norme est la suivante: si l’IRS contestait ma position et que je me retrouvais devant un tribunal devant faire valoir que ces deux fonds n’étaient pas substantiellement identiques, aurais-je confiance en mes chances de succès? À moins que la réponse soit « oui, absolument”, je choisirais un fonds commun de placement différent (moins similaire).,

par exemple, Je ne serais pas à l’aise d’affirmer que les éléments suivants ne sont pas sensiblement identiques:

• la version FNB et la version fonds commun de placement d’un fonds indiciel Vanguard donné,
• deux fonds indiciels ou FNB qui suivent le même indice (même si leurs avoirs ne sont pas identiques), ou
• deux fonds indiciels « marché total”, même s’ils suivent des indices légèrement différents.,

en bref, je ne voudrais probablement pas utiliser un fonds donné comme partenaire de collecte de pertes fiscales pour un autre fonds à moins de pouvoir non seulement montrer que les portefeuilles sous-jacents sont différents, mais aussi fournir un graphique montrant que les deux fonds fonctionnent vraiment différemment. Mais, comme pour la question précédente, il s’agit d’une question dans laquelle d’autres personnes pourraient rationnellement parvenir à une conclusion différente.,

enfin, comme le rappelle souvent L’auteur Taylor Larimore aux investisseurs du Forum Bogleheads: si vous souhaitez taxer la récolte de pertes avec un fonds particulier, et que vous ne voulez pas vous soucier de trouver un fonds de remplacement similaire mais pas sensiblement identique, vous pouvez toujours attendre 31 jours après la vente, puis racheter le fonds d’origine.