Ratio dette / capitaux propres démystifié

la croissance d’une entreprise nécessite des capitaux d’investissement. Lorsque les entreprises évoluent, elles ont besoin d’argent pour lancer des produits, embaucher des employés, aider les clients et développer leurs opérations. Il existe de nombreuses façons de lever des capitaux, et chacun aura un impact différent sur votre entreprise et le rythme de votre croissance.

le moyen le plus courant de mobiliser des capitaux est de recourir à des capitaux propres ou à de la dette. Mais ce que chacun de ces implique? Et comment aident-ils la situation financière de votre entreprise?, Eh bien, vous avez de la chance, parce que nous allons jeter un oeil dans ce guide définitif pour démystifier le ratio dette / fonds propres.

l’effet de Levier est le terme utilisé pour décrire l’utilisation de la dette pour financer des activités commerciales et des achats d’actifs., Lorsque la dette est le principal moyen pour une entreprise de financer ses activités, elle est considérée comme fortement à effet de levier. S’il est fortement exploité, le ratio dette / fonds propres a tendance à être plus élevé.

le ratio dette / capitaux propres est une formule simple pour montrer comment le capital a été levé pour gérer une entreprise. Il est considéré comme un indicateur financier important car il indique la stabilité d’une entreprise et sa capacité à lever des capitaux supplémentaires pour croître.

Il est important de noter que le ratio dette / capitaux propres varie d’un secteur à l’autre., En effet, différents types d’entreprises ont besoin de différents niveaux d’endettement et de capital pour fonctionner et évoluer.

Par exemple, une entreprise de vêtements qui a besoin de textiles pour créer le produit, de main-d’œuvre pour assembler les vêtements, d’entrepôts pour stocker leurs produits et de magasins physiques pour vendre le produit aux clients aura probablement plus de dettes qu’une entreprise de technologie qui livre tous ses produits en ligne et n’a pas à se soucier de stocker des produits physiques ou d’entretenir un espace physique face au client., Ces considérations auront une incidence considérable sur le ratio dette / capitaux propres de ces deux sociétés.

pourquoi le Ratio dette / capitaux propres est-il Important?

le ratio dette / capitaux propres est une formule simple pour montrer comment le capital a été levé pour gérer une entreprise. Il est considéré comme un indicateur financier important car il indique la stabilité d’une entreprise et sa capacité à lever des capitaux supplémentaires pour croître.

en tant Qu’entrepreneur ou propriétaire de petite entreprise, le ratio est utilisé lorsque vous avez demandé un prêt ou une ligne de crédit.,

et pour les investisseurs, le ratio dette / capitaux propres est utilisé pour indiquer à quel point il est risqué d’investir dans une entreprise. Plus le ratio dette / fonds propres est élevé, plus l’investissement est risqué.

pour clarifier davantage le ratio, définissons ensuite la dette et les capitaux propres.

qu’est-Ce que la dette?

la dette est un montant dû pour des fonds empruntés à une banque ou à un prêteur privé. Le prêteur s’engage à prêter des fonds à l’emprunteur sur une promesse faite par l’emprunteur de rembourser l’argent ainsi que l’intérêt sur la dette — intérêts est généralement payé à intervalles réguliers., Une entreprise acquiert une dette afin d’utiliser les fonds pour ses besoins opérationnels.

une entreprise a généralement besoin d’actifs solides pour emprunter de l’argent auprès d’une banque ou d’un prêteur privé. Un actif dur est une créance pour un produit ou un service fourni qui est comptabilisée au bilan de la société et montre à un prêteur que l’entreprise est capable de rembourser le prêt. Si une entreprise est nouvelle ou n’a pas dur actifs, il est plus difficile d’emprunter.

qu’est-Ce que l’équité salariale?

Les capitaux propres sont des actions ou des titres représentant une participation dans une société., En termes simples, c’est votre propriété dans un actif — comme une entreprise, une propriété ou une voiture — après le paiement de votre dette sur cet actif.

Lorsqu’une entreprise utilise le financement par capitaux propres, elle vend des actions de la société à des investisseurs en échange de capitaux. Pour en savoir plus, consultez ce guide sur le financement par actions.

formule du Ratio dette / capitaux propres

maintenant que nous avons défini le ratio dette / capitaux propres, nous allons examiner comment l’utiliser., Voici la formule pour calculer le ratio dette / capitaux propres:

Et voici les deux éléments qui composent la formule:

• total du passif: le total du passif représente l’ensemble de la dette d’une société, y compris la dette à court et à long terme, et les autres passifs (par exemple, les fonds d’amortissement des obligations et les passifs d’impôts différés).
• capitaux propres: les capitaux propres sont calculés en soustrayant le total des passifs du total des actifs. Le passif total et l’actif total figurent au bilan d’une entreprise.,

exemple de Ratio dette / capitaux propres

disons qu’une société de logiciels demande un financement et doit calculer son ratio dette / capitaux propres. Son passif total s’élève à 300 000 $et ses capitaux propres à 250 000..

Voici à quoi ressemblerait le ratio dette/fonds propres pour l’entreprise:

ratio dette/fonds propres = 300 000/250 000

ratio dette / fonds propres = 1,2

avec un ratio dette / fonds propres de 1,2, investir est moins risqué pour le prêteurs parce que l’entreprise n’est pas fortement à effet de levier ou principalement financée par la dette.,

Un ratio dette / capitaux propres élevé indique qu’une entreprise utilise la dette pour financer sa croissance., Les entreprises qui investissent de grandes quantités d’argent dans des actifs et des opérations (sociétés à forte intensité de capital) ont souvent un ratio dette / fonds propres plus élevé. Pour les prêteurs et les investisseurs, un ratio élevé signifie un investissement plus risqué parce que l’entreprise pourrait ne pas être en mesure de produire assez d’argent pour rembourser ses dettes.

Si un ratio dette / capitaux propres est plus faible — plus proche de zéro — cela signifie souvent que l’entreprise n’a pas eu recours à l’emprunt pour financer ses opérations., Il est peu probable que les investisseurs investissent dans une entreprise avec un ratio très faible, car l’entreprise ne réalise pas le bénéfice potentiel ou la valeur qu’elle pourrait gagner en empruntant et en augmentant ses opérations.

Une entreprise peut connaître un ratio dette / capitaux propres négatif pour un certain nombre de raisons, notamment:

• prendre de la dette supplémentaire pour couvrir les pertes au lieu d’émettre des capitaux propres.
• passer en charges les actifs incorporels, tels que les marques de commerce, qui dépassent la valeur des capitaux propres préexistants des actionnaires.
• effectuer des paiements de dividendes importants qui dépassent les capitaux propres des actionnaires.,
• subir une perte financière dans les périodes suivant d’importants versements de dividendes.

lorsque l’une de ces situations se produit, elles peuvent signaler un signe de détresse financière aux actionnaires, aux investisseurs et aux créanciers.

Comme nous l’avons mentionné ci-dessus, les capitaux propres sont le total de l’actif moins le total du passif. Cependant, il ne s’agit pas de la même valeur que le total des actifs moins la dette totale, car les conditions de paiement de la dette doivent également être prises en compte lors de l’évaluation de la santé financière globale d’une entreprise.

la dette à court terme se compose de passifs qui seront payés en moins d’un an. La dette à Long terme se compose de passifs qui prendront un an ou moins pour arriver à échéance. Parcourons un exemple.

la société A a une dette à court terme de 2 millions de dollars et une dette à long terme de 1 million de dollars., La société B a une dette à court terme de 1 million de dollars et une dette à long terme de 2 millions de dollars. Les deux sociétés ont une dette de 3 millions de dollars et des capitaux propres de 3,1 millions de dollars, ce qui leur donne un ratio dette / capitaux propres de 1,03.

cependant, étant donné que la dette à court terme est renouvelée plus souvent, avoir une dette à court terme plus élevée que la dette à long terme est considéré comme risqué, en particulier avec des taux d’intérêt fluctuants. Dans cet esprit, la société B serait considérée comme moins risquée car elle a plus de dette à long terme, qui est considérée comme plus stable.,

Voici une référence pour vous aider à vous souvenir de la formule du ratio dette / capitaux propres à long terme.

des exemples de dette à long terme comprennent les hypothèques, les obligations et la dette bancaire. Tout comme le ratio dette / capitaux propres standard, investir dans une entreprise est plus risqué si elle a un ratio élevé.

le ratio dette / capitaux propres est un outil précieux pour les entrepreneurs et les investisseurs, et il montre à quel point une entreprise dépend de la dette pour financer ses achats et ses activités commerciales. Si vous êtes intéressé par l’entrepreneuriat, découvrez comment démarrer une entreprise ensuite.,

note de L’éditeur: Cet article a été initialement publié le 26 octobre 2018 et a été mis à jour pour plus d’exhaustivité.