Un débutant ' s Guide sur les métaux précieux

L’or et l’argent sont reconnus comme des métaux précieux et sont convoités depuis longtemps. Même aujourd’hui, les métaux précieux ont leur place dans le portefeuille d’un investisseur averti. Mais quel métal précieux est le meilleur à des fins d’investissement? Et pourquoi sont-ils tellement volatile?

Il existe de nombreuses façons d’acheter des métaux précieux comme l’or, l’argent et le platine, et une foule de bonnes raisons pour lesquelles vous devriez donner à la chasse au trésor., Donc, si vous débutez dans les métaux précieux, lisez la suite pour en savoir plus sur leur fonctionnement et sur la façon dont vous pouvez y investir.

Or

Nous allons commencer avec le grand-père de tous: de l’or. L’or est unique pour sa durabilité (il ne rouille pas et ne se corrode pas), sa malléabilité et sa capacité à conduire à la fois la chaleur et l’électricité. Il a quelques applications industrielles en dentisterie et en électronique, mais nous le connaissons principalement comme base pour les bijoux et comme forme de monnaie.,

La valeur de l’or est déterminé par le marché 24 heures par jour, sept jours par semaine. L’or se négocie principalement en fonction du sentiment—son prix est moins affecté par les lois de l’offre et de la demande. C’est parce que l’approvisionnement de la nouvelle mine est largement compensé par la taille de l’or hors sol, thésaurisé. Pour le dire simplement, lorsque les thésauriseurs ont envie de vendre, le prix baisse. Quand ils veulent acheter, une nouvelle offre est rapidement absorbée et les prix de l’or sont entraînés à la hausse.,

Plusieurs facteurs expliquent un désir accru de thésauriser le métal jaune brillant:

• Préoccupations financières systémiques: Lorsque les banques et l’argent sont perçus comme instables et / ou que la stabilité politique est douteuse, l’or a souvent été recherché comme une réserve de valeur sûre.
• Inflation: Lorsque les taux de rendement réels sur les marchés des actions, des obligations ou de l’immobilier sont négatifs, les gens affluent régulièrement vers l’or comme un actif qui maintiendra sa valeur.
• Guerre ou crises politiques: La guerre et les bouleversements politiques ont toujours envoyé les gens dans un mode de thésaurisation de l’or., Les économies d’une vie entière peuvent être transportées et stockées jusqu’à ce qu’elles aient besoin d’être échangées contre des denrées alimentaires, un abri ou un passage sûr vers une destination moins dangereuse.

l’Argent

Contrairement à l’or, le prix de l’argent oscille entre son rôle perçu comme une réserve de valeur et de son rôle comme un métal industriel. Pour cette raison, les fluctuations des prix sur le marché de l’argent sont plus volatiles que l’or.,

Ainsi, alors que l’argent se négociera à peu près en ligne avec l’or en tant qu’élément à thésauriser, l’équation offre / demande industrielle du métal exerce une influence tout aussi forte sur son prix. Cette équation a toujours fluctué avec les nouvelles innovations, notamment:

• Le rôle autrefois prédominant de l’argent dans l’industrie de la photographie—le film photographique à base d’argent-qui a été éclipsé par l’avènement de l’appareil photo numérique.,
• La montée d’une vaste classe moyenne dans les économies de marché émergentes de l’Est, qui a créé une demande explosive d’appareils électriques, de produits médicaux et d’autres articles industriels nécessitant des intrants en argent. Des roulements aux connexions électriques, les propriétés de l’argent en ont fait un produit de choix.
• L’utilisation de l’argent dans les batteries, les applications supraconductrices et les marchés des microcircuit.

Il n’est pas clair si, ou dans quelle mesure, ces développements affecteront la demande globale d’argent hors investissement., Un fait demeure: le prix de l’Argent est affecté par ses applications et n’est pas seulement utilisé dans la mode ou comme réserve de valeur.

Platine

Comme l’or et l’argent, le platine est échangé 24 heures sur 24 sur les marchés mondiaux des matières premières. Il a souvent tendance à aller chercher un prix plus élevé (par once Troy) que l’or pendant les périodes de routine de marché et de stabilité politique simplement parce qu’il est beaucoup plus rare. Beaucoup moins de métal est effectivement tiré du sol chaque année.,

Il y a aussi d’autres facteurs qui déterminent le prix du platine:

• Comme l’argent, le platine est considéré comme un métal industriel. La plus grande demande de platine provient des catalyseurs automobiles, qui sont utilisés pour réduire la nocivité des émissions. Après cela, les bijoux représentent la majorité de la demande. Les catalyseurs de raffinage du pétrole et des produits chimiques et l’industrie informatique utilisent le reste.
• En raison de la forte dépendance de l’industrie automobile sur le métal, les prix du platine sont déterminés en grande partie par les ventes d’Automobiles et les chiffres de production., La législation sur « l’air pur » pourrait obliger les constructeurs automobiles à installer plus de convertisseurs catalytiques, ce qui augmenterait la demande. Mais en 2009, les constructeurs automobiles américains et japonais ont commencé à se tourner vers des catalyseurs automobiles recyclés ou à utiliser davantage de palladium, le métal du groupe frère fiable—et généralement moins cher—de platinum.
• Les mines de platine ne sont fortement concentrées que dans deux pays: L’Afrique du Sud et la Russie. Cela crée un plus grand potentiel d’action de type cartel qui soutiendrait ou même augmenterait artificiellement les prix du platine.,

les investisseurs devraient considérer que tous ces facteurs font du platine le plus volatil des métaux précieux.

Palladium

moins connu que les trois métaux ci-dessus est le palladium, qui a des utilisations plus industrielles. Le Palladium est un métal brillant et argenté utilisé dans de nombreux types de procédés de fabrication, en particulier pour l’électronique et les produits industriels. Il peut également être utilisé dans la dentisterie, la médecine, les applications chimiques, les bijoux et le traitement des eaux souterraines., La majorité de l’approvisionnement mondial de ce métal rare, qui porte le numéro atomique 46 sur le tableau périodique des éléments, provient de mines situées aux États-Unis, en Russie, en Afrique du Sud et au Canada. Les bijoutiers ont d’abord incorporé le palladium dans les bijoux en 1939. Lorsqu’il est mélangé avec de l’or jaune, l’alliage forme un métal plus fort que l’or blanc. En 1967, le gouvernement des Tonga a émis des pièces de palladium en circulation vantant le couronnement du Roi Taufa Ahau Tupou IV. c’est le premier exemple enregistré de palladium utilisé dans la monnaie.,

Les Métallurgistes peuvent créer de fines feuilles de palladium jusqu’à un à deux cent cinquante millièmes de pouce. Le palladium pur est malléable, mais il devient plus fort et plus dur une fois que quelqu’un travaille avec le métal à température ambiante. Les feuilles sont ensuite utilisées dans des applications telles que l’énergie solaire et les piles à combustible.

la plus grande utilisation industrielle du palladium est dans les convertisseurs catalytiques parce que le métal sert de catalyseur qui accélère les réactions chimiques. Ce métal brillant est 12,6% plus dur que le platine, ce qui rend l’élément également plus durable que le platine.,

Remplir votre coffre au trésor

Jetons un coup d’oeil aux options disponibles pour ceux qui veulent investir dans les métaux précieux.

Fonds négociés en bourse (FNB)

Les fonds négociés en bourse existent pour les trois métaux précieux. Les FNB sont un moyen pratique et liquide d’acheter et de vendre de l’or, de l’argent ou du platine. Investir dans des FNB, cependant, ne vous donne pas accès à la marchandise physique, de sorte que vous n’avez pas de réclamation sur le métal dans le fonds. Vous n’obtiendrez pas la livraison effective d’un lingot d’or ou d’argent.,

actions ordinaires et fonds communs de placement

Les actions des mineurs de métaux précieux sont mises à profit pour les mouvements de prix des métaux précieux. À moins que vous ne sachiez comment les actions minières sont évaluées, il peut être plus sage de s’en tenir aux fonds avec des gestionnaires ayant de solides antécédents de performance.

contrats à terme et Options

Les marchés des contrats à terme et des options offrent liquidité et effet de levier aux investisseurs qui veulent faire de gros paris sur les métaux. Les plus grands profits et pertes potentiels peuvent être obtenus avec des produits dérivés.,

Lingots

des Pièces de monnaie et des bars sont strictement pour ceux qui ont un endroit pour les mettre comme un coffre ou coffre-fort. Certes, pour ceux qui s’attendent au pire, les lingots sont la seule option, mais pour les investisseurs avec un horizon temporel, les lingots sont illiquides et carrément gênants à détenir.

Certificats

Les certificats offrent aux investisseurs tous les avantages de la propriété physique de l’or sans les tracas du transport et du stockage. Cela dit, si vous cherchez une assurance en cas de catastrophe réelle, les certificats ne sont que du papier., Ne vous attendez pas à ce que quelqu’un les prenne en échange de quelque chose de valeur.

Les métaux Précieux sont-ils un bon investissement pour Vous?

Les métaux précieux offrent une protection inflationniste unique—ils ont une valeur intrinsèque, ils ne comportent aucun risque de crédit et ne peuvent pas être gonflés. Cela signifie que vous ne pouvez pas en imprimer plus. Ils offrent également une véritable « assurance bouleversement » contre les bouleversements financiers ou politiques / militaires.

Du point de vue de la théorie de l’investissement, les métaux précieux fournissent également une corrélation faible ou négative avec d’autres classes d’actifs comme les actions et les obligations., Cela signifie que même un faible pourcentage de métaux précieux dans un portefeuille réduira à la fois la volatilité et le risque.

Métaux Précieux Risques

Chaque investissement vient avec son propre ensemble de risques. Bien qu’ils puissent venir avec un certain degré de sécurité, il y a toujours un certain risque qui vient avec l’investissement dans les métaux précieux. Les prix des métaux peuvent baisser en raison de déséquilibres techniques (plus de vendeurs que d’acheteurs). Cela dit, en période d’incertitude économique, les vendeurs en profitent, car les prix ont tendance à grimper.,

L’essentiel

Les métaux précieux constituent un moyen utile et efficace de diversifier un portefeuille. L’astuce pour réussir avec eux est de connaître vos objectifs et votre profil de risque avant de vous lancer. La volatilité des métaux précieux peut être exploitée pour accumuler de la richesse. Laissé sans contrôle, il peut également conduire à la ruine.