Variance vs. Covariance: Un aperçu
Variance et covariance sont des termes mathématiques fréquemment utilisés en statistique et en théorie des probabilités. La variance fait référence à la propagation d’un ensemble de données autour de sa valeur moyenne, tandis qu’une covariance fait référence à la mesure de la relation directionnelle entre deux variables aléatoires.,
En plus de leur utilisation générale dans les statistiques, ces deux termes ont également des significations spécifiques pour les investisseurs, se référant aux mesures prises sur le marché boursier et à la répartition de l’actif, qui sont indiquées ci-dessous.
- En statistique, une variance est la propagation d’un ensemble de données autour de sa valeur moyenne, tandis qu’une covariance est la mesure de la relation directionnelle entre deux variables aléatoires.,
- La variance est utilisée par les experts financiers pour mesurer la volatilité d’un actif, tandis que la covariance décrit les rendements de deux placements différents sur une période de temps par rapport à différentes variables.
- Les gestionnaires de portefeuille peuvent minimiser le risque dans le portefeuille d’un investisseur en achetant des placements qui ont une covariance négative les uns par rapport aux autres.
Écart
la Variance est utilisée dans les statistiques pour décrire l’écart entre un ensemble de données à partir de sa valeur moyenne., Il est calculé en trouvant la moyenne pondérée par les probabilités des écarts au carré par rapport à la valeur attendue. Donc, plus la variance est grande, plus le distance entre les nombres de l’ensemble et de le dire. Inversement, une variance plus faible signifie que les nombres dans l’ensemble sont plus proches de la moyenne.
En plus de sa définition statistique, le terme variance peut également être utilisé dans un contexte financier. De nombreux experts boursiers et conseillers financiers utilisent la variance d’une action pour mesurer sa volatilité., Être capable d’exprimer à quel point la valeur d’un stock donné peut s’éloigner de la moyenne en un seul chiffre est un indicateur très utile du risque qu’un stock particulier comporte. Un stock avec une variance plus élevée vient généralement avec plus de risque et le potentiel pour des rendements plus élevés ou plus faibles, tandis qu’un stock avec une variance plus faible peut être moins risqué, ce qui signifie qu’il viendra avec des rendements moyens.
Covariance
Une covariance fait référence à la mesure de la façon dont deux variables aléatoires vont changer lorsqu’elles sont comparées l’une à l’autre., Dans un contexte financier ou d’investissement, cependant, le terme covariance décrit les rendements de deux investissements différents sur une période de temps par rapport à différentes variables. Ces actifs sont généralement des titres négociables dans le portefeuille d’un investisseur, tels que des actions.
Une covariance positive signifie que les rendements des deux placements ont tendance à augmenter ou à baisser en valeur en même temps. Une covariance inverse ou négative, en revanche, signifie que les rendements s’éloigneront les uns des autres. Donc, quand l’un se lève, l’autre tombe.,
la Covariance peut mesurer les mouvements des deux variables, mais il n’indique pas le degré auquel ces deux variables sont en mouvement par rapport à l’autre.
la Covariance peut également être utilisé comme un outil pour diversifier le portefeuille d’un investisseur. Pour ce faire, un gestionnaire de portefeuille doit rechercher des placements qui ont une covariance négative les uns par rapport aux autres. Cela signifie que lorsque le rendement d’un actif diminue, le rendement d’un autre actif (connexe) augmente. Ainsi, l’achat d’actions avec une covariance négative est un excellent moyen de minimiser le risque dans un portefeuille., On peut s’attendre à ce que les sommets et les vallées extrêmes de la performance des actions s’annulent mutuellement, laissant le taux de rendement plus stable au fil des ans.
Laisser un commentaire