arányelemzés

mi az arányelemzés?

az arányelemzés különböző pénzügyi információk elemzésére utal a pénzügyi nyilatkozatokbanhárom pénzügyi Kimutatásaz eredménykimutatás, a mérleg, valamint a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető kijelentés egy vállalkozás. Ezeket elsősorban külső elemzők használják egy vállalkozás különböző aspektusainak meghatározására, például jövedelmezőségére, likviditására és fizetőképességére.,

az elemzők a jelenlegi és korábbi pénzügyi kimutatásokra támaszkodnak, hogy adatokat szerezzenek egy vállalat pénzügyi teljesítményének értékeléséhez. Az adatokat arra használják fel, hogy megállapítsák, egy vállalat pénzügyi egészsége felfelé vagy lefelé halad-e, és összehasonlításokat végezzenek más versengő cégekkel.

1. Összehasonlítások

az arányelemzés egyik felhasználása a vállalat pénzügyi teljesítményének összehasonlítása az iparág hasonló cégeivel, hogy megértsék a vállalat piaci helyzetét., Az ismert versenytársaktól származó pénzügyi arányok, például az ár/jövedelem megszerzése és a vállalat arányaihoz való összehasonlítása segíthet a vezetésnek azonosítani a piaci hiányosságokat, és megvizsgálnia versenyelőnyöketa versenyelőny olyan tulajdonság, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy felülmúlja versenytársait. A versenyelőnyök lehetővé teszik a vállalat számára, hogy elérje, erősségeit és gyengeségeit. A menedzsment ezután felhasználhatja az információkat olyan döntések megfogalmazására, amelyek célja a vállalat piaci pozíciójának javítása.

2., Trendvonal

a vállalatok arányokat is használhatnak annak megállapítására, hogy van-e tendencia a pénzügyi teljesítményben. A letelepedett vállalatok nagyszámú beszámolási időszak alatt gyűjtenek adatokat a pénzügyi kimutatásokból. A kapott trend felhasználható a jövőbeli pénzügyi teljesítmény irányának előrejelzésére, valamint azon várható pénzügyi turbulenciák azonosítására, amelyeket egyetlen jelentési időszakra vonatkozóan nem lehet előrejelezni az arányok felhasználásával.

3., Működési hatékonyság

a vállalat vezetése pénzügyi arányelemzést is alkalmazhat az eszközök és kötelezettségek kezelésének hatékonyságának meghatározására. Az olyan eszközök nem hatékony felhasználása, mint a gépjárművek, a földterület és az épület, szükségtelen költségeket eredményez, amelyeket ki kell küszöbölni. Pénzügyi arányokpénzügyi arányok a pénzügyi kimutatásokból vett numerikus értékek felhasználásával jönnek létre, hogy értelmes információkat szerezzenek egy vállalatról, szintén segíthetnek annak meghatározásában, hogy a pénzügyi források túl – vagy alulfelhasználottak-e.,

arányelemzés-a pénzügyi arányok kategóriái

számos olyan pénzügyi arány létezik, amelyet az arányelemzéshez használnak, és ezeket a következő kategóriákba csoportosítják:

1. Likviditási arányok

a likviditási arányok mérik a vállalat azon képességét, hogy a forgóeszközeivel teljesítse adósságkötelezettségeit. Ha egy vállalat pénzügyi nehézségekkel küzd, és nem tudja megfizetni tartozásait, akkor eszközeit készpénzre konvertálhatja, és a pénzt a függőben lévő tartozások könnyebb rendezésére használhatja fel.,

egyes közös likviditási mutatók közé tartozik a quick ratioQuick RatioThe Quick Ratio, más néven a sav-test, méri a képességét, hogy egy vállalkozás fizetni a rövid lejáratú kötelezettségek eszközök könnyen átváltható készpénzre, a készpénz arány, és a jelenlegi arány. A likviditási mutatókat a bankok, a hitelezők és a beszállítók használják annak meghatározására, hogy az ügyfél képes-e teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit az esedékességkor.

2. A szolvenciamutatók

a Szolvenciamutatók a vállalat hosszú távú pénzügyi életképességét mérik., Ezek az arányok összehasonlítják a vállalat adósságszintjét eszközeivel, saját tőkéjével vagy éves jövedelmével.

fontos szolvenciamutatók közé tartozik az adósság-tőke arány, az adósságráta, a kamatfedezeti arány és a sajáttőke-szorzó. A fizetőképességi mutatókat elsősorban kormányok, bankok, alkalmazottak és intézményi befektetők használják.

3. Nyereségességi arányok

a nyereségességi arányok a vállalkozás nyereségszerzési képességét mérik a kapcsolódó költségekhez képest. Az előző pénzügyi beszámolási időszakhoz képest magasabb nyereségességi Arány rögzítése azt mutatja, hogy az üzlet pénzügyileg javul., A nyereségességi Arány összehasonlítható egy hasonló cég arányával is annak meghatározására, hogy az üzlet mennyire nyereséges a versenytársaihoz képest.

a fontos nyereségességi arányok néhány példája a tőkearányos megtérülés, az eszközök megtérülése, a haszonkulcs, a bruttó árrés és az alkalmazott tőke megtérülése (ROCE)az alkalmazott tőke megtérülése (ROCE), a nyereségességi arány, az intézkedések, hogy a vállalat milyen hatékonyan használja fel tőkéjét a nyereség előállításához. A tőke megtérülése.

4., Hatékonysági arányok

a hatékonysági arányok azt mérik, hogy a vállalkozás milyen jól használja fel eszközeit és kötelezettségeit értékesítési és nyereségszerzési célokra. Kiszámítják a leltár használatát, a gépek felhasználását, a kötelezettségek forgalmát, valamint a saját tőke felhasználását. Ezek az arányok azért fontosak, mert ha javul a hatékonysági arány, akkor a vállalkozás több bevételt és nyereséget termel.,

néhány fontos hatékonysági mutató magában foglalja az eszközforgalom mutatójátaz eszközforgalom aránya, más néven a teljes eszközforgalom aránya, méri azt a hatékonyságot, amellyel a vállalat eszközeit értékesítésre használja. A magas eszközforgalmi mutatóval rendelkező vállalat hatékonyabban működik, mint az alacsonyabb arányú versenytársak., készletforgalom, fizetőeszközök forgalma, forgótőke-forgalom, állóeszköz-forgalom és követelésforgalom aránya.

5., Fedezeti arányok

a fedezeti arányok a vállalkozás adósságainak és egyéb kötelezettségeinek kiszolgálására való képességét mérik. Az elemzők a lefedettségi arányokat több jelentési időszakban felhasználhatják egy olyan tendencia rajzolásához, amely előrejelzi a vállalat jövőbeli pénzügyi helyzetét. A magasabb fedezeti arány azt jelenti, hogy egy vállalkozás könnyebben tudja kiszolgálni tartozásait és kapcsolódó kötelezettségeit.,

a kulcsfontosságú fedezeti arányok közé tartozik az adósságfedezetaz adósságszolgálati fedezet aránya (DSCR) méri a vállalat azon képességét, hogy működési jövedelmét felhasználja minden adósságkötelezettségének visszafizetésére, beleértve a tőke és a kamat visszafizetését mind a rövid távú, mind a hosszú távú adósság tekintetében. Arány, kamatfedezet, fix kamatozású fedezet és EBIDTA fedezet.

6. Piaci prospektus arányok

a piaci prospektus arányok segítenek a befektetőknek megjósolni, hogy mennyit fognak keresni az egyes befektetésekből. A jövedelem magasabb részvényérték vagy jövőbeli osztalék formájában lehet., A befektetők a jelenlegi bevételeket és osztalékokat felhasználhatják a várható jövőbeli részvényárfolyam és az általuk várható osztalék meghatározásához.

a legfontosabb piaci kilátásmutatók közé tartozik az osztalékhozam, az egy részvényre jutó eredmény, az ár / nyereség arányaz árbevétel arány (P / E arány) a Társaság részvényárfolyama és az egy részvényre jutó eredmény közötti kapcsolat. Ez ad a befektetők jobb értelemben az érték a cég. A P / E mutatja a piac elvárásait, az aktuális (vagy jövőbeli) jövedelem egységenkénti árát, valamint az osztalékfizetési arányt.,

kapcsolódó olvasmányok

a CFI a pénzügyi modellezést kínálja & értékelési elemző (FMVA)™FMVA® Tanúsításjoin 350,600+ diákok, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, J. P. Morgan, and Ferrari tanúsítási program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre kívánják vinni. Ahhoz, hogy a tanulás és a karrier, a következő CFI források hasznosak lesznek:

• elemzése pénzügyi Nyilatkozatokelemzés pénzügyi Nyilatkozatokhogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését., Ez az útmutató megtanítja, hogy végezze el a pénzügyi kimutatás elemzése a jövedelemkimutatás,
• jelenlegi arány Formulaáram Arány Formulaa jelenlegi arány képlet = forgóeszközök / folyó kötelezettségek. A jelenlegi arány, más néven a forgótőke-Arány, méri a vállalkozás azon képességét, hogy egy éven belül teljesítse rövid távú kötelezettségeit. Az arány az összes forgóeszköz súlyát veszi figyelembe a teljes folyó kötelezettségekkel szemben., Ez egy vállalat pénzügyi egészségét jelzi
• pénzügyi elemzési arányok GlossaryFinancial Analysis Raties Glossary of terms and definitions for common financial analysis rations terms. Fontos, hogy megértsük ezeket a fontos kifejezéseket.
• az arányelemzés Korlátozásaaz arányelemzés Korlátozásaisratio analysis a pénzügyi elemzés technikája, amely összehasonlítja a pénzügyi kimutatásokból származó adatokat a történelemmel vagy a versenytársakkal. Olyan arányokra összpontosít, amelyek tükrözik a jövedelmezőséget, a hatékonyságot, a finanszírozási tőkeáttételt és a vállalkozással kapcsolatos egyéb létfontosságú információkat., Az arányelemzés korlátai: