Makroökonómia

a Pénz Teremtés Egyetlen Bank

a Bankok pénzt összefonódik. Nem csak az, hogy a legtöbb pénz bankszámlák formájában van. A bankrendszer szó szerint pénzt hozhat létre a hitelek készítésének folyamatán keresztül. Lássuk, hogyan.

kezdje egy hipotetikus bank nevű Singleton Bank. A banknak 10 millió dollár betétje van., A Singleton Bank T-számla mérlege, amikor az összes betétet a boltíveiben tartja, az 1.ábrán látható. Ebben a szakaszban a Singleton Bank egyszerűen pénzt tárol a betétesek számára; nem használja ezeket a betéteket hitelek készítésére, így a betétesek kamatát sem tudja fizetni.

1.ábra. A Singleton Bank mérlege: 10 millió dollár betéteket kap.

a Federal Reserve kötelezi a Singleton bankot, hogy a teljes betétek 10% – át, azaz 1 millió dollárt tartalékban tartsa a kivonások fedezésére., A fennmaradó 9 millió dollárt kölcsönöz. Által kikölcsönözte a 9 millió dollárt, majd kamatostul, akkor képes lesz arra, hogy a kamatjövedelem, hogy a betétesek, illetve kamatot jövedelem Singleton Bank, hogy kamatjövedelem, hogy a betétesek (most maradjunk az egyszerű, nem kamat bevétel a mérlegben). Ahelyett, hogy csak a betétek tárolóhelyévé válna, a Singleton Bank Pénzügyi közvetítővé válhat a megtakarítók és a hitelfelvevők között.

Ez a változás az üzleti tervben megváltoztatja a Singleton Bank mérlegét, amint azt a 2. ábra mutatja., A Singleton vagyona megváltozott, jelenleg 1 millió dolláros tartaléka van, és 9 millió dolláros hitele van a Hank ‘ s Auto Supply-nak. A banknak még mindig van 10 millió dollár betétje.

2.ábra. A Singleton Bank mérlege: 10% tartalék, egy kör hitel

a Singleton Bank 9 millió dollárt kölcsönöz a Hank automatikus kínálatának. A bank ezt a kölcsönt a mérlegben történő bejegyzéssel rögzíti, jelezve, hogy hitel történt. Ez a hitel eszköz, mert kamatjövedelmet generál a bank számára., A hitelügynök persze nem hagyja, hogy Hank 9 millió dollárnyi készpénzzel kisétáljon a bankból. A bank Hank automatikus szállítását adja ki a 9 millió dolláros csekkért. Hank a kölcsönt a First Nationalnál lévő rendszeres folyószámláján helyezi el. A betétek első National emelkedik $ 9 millió, a tartalékok is emelkedik $ 9 millió, mint ábra 3 mutatja. Első Nemzeti kell tartani 10% – a további betétek szükséges tartalékok, de szabadon kölcsön ki a többit.

3.ábra., Az első nemzeti Bank mérlege: szükséges 10% tartalék

mivel a Hank-nek nyújtott kölcsönt letéti számlára (Hank folyószámlájára) helyezték, a hitel növeli az M1 pénzkínálatát. Az M1 pénzkínálatát növeli, hogy a keresleti betéti számlára letétbe helyezett hitelek. Ne feledje, hogy az M1 meghatározása magában foglalja az ellenőrizhető (kereslet) betéteket,amelyek könnyen felhasználhatók áruk és szolgáltatások vásárlására. Figyeljük meg, hogy a pénzkínálat most $19 millió: $10 millió betétek Singleton bank és $ 9 millió betétek First National., Nyilvánvalóan ezeket a betéteket levonják, mivel a Hank automatikus kínálata csekkeket ír a számlák fizetésére, de mindaddig, amíg ezeket az ellenőrzéseket más ellenőrző számlákon helyezik el, a hatás ugyanaz. A lényeg az, hogy a banknak elegendő pénzt kell tartania ahhoz, hogy teljesítse tartalékképzési követelményét; a többi a banki kölcsönök, és ezek a hitelek, amikor letétbe kerülnek, hozzáadják a pénzkínálatot. Ebben a példában eddig a banki hitelezés 9 millió dollárral növelte a pénzkínálatot.

most, első Nemzeti kell tartani csak 10% szükséges tartalékok ($90,000), de lehet kölcsönözni a másik 90% ($8.,1 millió) a kölcsön Jack Chevy márkakereskedés ábrán látható 4.

4.ábra. Első Nemzeti mérleg

Ha Jack betétei a hitel folyószámláján a második nemzeti, a pénzkínálat csak nőtt egy további $8.1 millió, ábra 5 mutatja.

5.ábra. A második nemzeti Bank mérlege

hogyan lehetséges ez a pénzteremtés?, Ez azért lehetséges, mert több bank van a pénzügyi rendszerben, betéteik csak töredékét kell megtartaniuk, a hitelek pedig más bankokban kerülnek letétbe, ami növeli a betéteket és lényegében a pénzkínálatot.

A Pénz Multiplikátor Több Bank Rendszer

A rendszer több bank, a kezdeti többlet tartalék összege hogy Singleton Bank úgy döntött, hogy kölcsön, hogy Hank Auto Ellátási volt letétbe Első Nemzeti Bank, amely ingyen hitel dollárt 8.1 millió. Ha minden bank kölcsönadja a felesleges tartalékokat, akkor a pénzkínálat bővül. Egy multi-bank rendszerben a rendszer által létrehozott pénzösszeg megtalálható a pénzszorzó használatával., A pénzszorzó azt mondja nekünk, hogy hányszor fogják a kölcsönt “megszorozni” a felesleges tartalékok hitelezésének folyamatán keresztül, amelyeket a bankokban betétként helyeznek el. Így a pénzszorzó a pénzkínálat változásának aránya a banki tartalékok kezdeti változásához.

szerencsére létezik egy képlet a bankrendszerben a hitelezés ezen sok fordulójának kiszámításához., A pénz szorzó képlet:

\displaystyle\frac{1}{\text{Kötelező tartalékráta}}

figyelmeztet a pénz szorzó

a pénz szorzó függ a tartalékok aránya, hogy a bankok kötelesek tartani a Federal Reserve Bank. Ezenkívül a bank dönthet úgy is, hogy extra tartalékokat tart fenn. A bankok két okból is dönthetnek úgy, hogy változtatnak a tartalékaikon: a makrogazdasági feltételeken és a kormányzati szabályokon., Amikor egy gazdaság recesszióban van, a bankok valószínűleg nagyobb arányban tartják a tartalékokat, mert attól tartanak, hogy a hiteleket kevésbé fogják visszafizetni, amikor a gazdaság lassú. A Federal Reserve is emelni vagy csökkenteni a szükséges tartalékok birtokában a bankok, mint egy politikai lépés, hogy befolyásolja a pénz mennyiségét a gazdaságban, mint fogjuk megvitatni mélyebben a modul monetáris politika.

a bankok pénzteremtésének folyamata azt mutatja, hogy a gazdaságban a pénz mennyisége szorosan kapcsolódik a hitelezés vagy a hitel mennyiségéhez a gazdaságban., Valójában a gazdaság összes pénze, kivéve az eredeti tartalékokat, olyan banki kölcsönök eredménye, amelyeket újra letétbe helyeznek és kölcsönadnak, újra és újra.

végül a pénzszorzó attól függ, hogy az emberek újra letétbe helyezik-e a bankrendszerben kapott pénzt. Ha az emberek inkább a széfekben vagy a szekrényükben rejtett cipősdobozokban tárolják készpénzüket, akkor a bankok nem tudják visszaforgatni a pénzt hitelek formájában., Valójában a központi bankok arra ösztönöznek, hogy biztosítsák a bankbetétek biztonságát, mert ha az emberek attól tartanak, hogy elveszíthetik bankbetéteiket, akkor több pénzt tarthatnak készpénzben, ahelyett, hogy bankokban letétbe helyeznék, és a gazdaságban a hitelek mennyisége csökken. Az alacsony jövedelmű országok rendelkeznek azzal, amit a közgazdászok néha “matrac-megtakarításoknak” neveznek, vagy olyan pénznek, amelyet az emberek elrejtenek otthonukban, mert nem bíznak a bankokban. Ha egy gazdaságban a megtakarítások jelentősek, akkor a bankok nem tudnak hitelezni, a pénzszorzó pedig nem tud olyan hatékonyan működni., Egy ilyen gazdaságban a teljes pénz-és hitelmennyiség csökkenni fog.

járul hozzá!

javítsa ezt az oldalt