vételi hívások: A kezdő opciók stratégia

Key takeaways

• mint a készletek, opciók pénzügyi értékpapírok.
• 2 féle opció létezik: hívások és putok.
• hívások megadja a jogot, de nem a kötelezettség, hogy vásárolni készlet.

ha bullish egy állomány, vételi hívások versus vásárol az állomány lehetővé teszi, hogy ellenőrizzék az azonos mennyiségű részvények kevesebb pénzt. Ha az állomány nem emelkedik, a százalékos nyereség lehet sokkal magasabb, mint ha egyszerűen megvette, majd eladta a készlet.,

természetesen vannak egyedi kockázatok a kereskedési lehetőségekkel kapcsolatban. Nézze meg a videót, majd olvassa el, hogy a hívások vásárlása megfelelő stratégia lehet-e az Ön számára:

a hívási lehetőségek alapjai

a hívási lehetőségek vevőjének joga van, de nem kötelessége, hogy egy mögöttes biztonságot vásároljon egy meghatározott sztrájkáron. Ez sok tőzsdei zsargonnak tűnhet, de ez csak azt jelenti, hogy ha például az XYZ stock-on vételi opciókat vásárolna, akkor jogában állna XYZ stock-ot egyeztetett áron vásárolni egy adott dátum előtt.,

az elsődleges ok, amiért úgy dönt, hogy vesz egy hívás opciót, szemben egyszerűen vásárol egy állomány, hogy a lehetőségek lehetővé teszik, hogy ellenőrizzék az azonos mennyiségű állomány kevesebb pénzt.

például, ha volt $5,000, meg lehet vásárolni 100 részvények egy részvény kereskedés $50 részvényenként (kivéve a kereskedési költségek), vagy lehet vásárolni hívás lehetőségeket, hogy megadja a jogot, hogy megvásárolja az azonos mennyiségű részvény lényegesen kevesebb, mint fogjuk bizonyítani hamarosan.

a hívási lehetőségek jellemzői

a vételi készlethez képest a hívási lehetőségek vásárlása egy kicsit több munkát igényel., A lehetőségek működésének ismerete elengedhetetlen annak megértéséhez, hogy a hívások vásárlása megfelelő stratégia-e az Ön számára. Számos döntést kell hozni a vásárlási lehetőségek előtt. Ezek közé tartozik:

a biztonsági, amelyen vásárolni hívás opciók. Tegyük fel, hogy úgy gondolja, hogy az XYZ cég részvényei egy adott időszak alatt emelkedni fognak. Érdemes lehet vásárolni XYZ hívás lehetőségek. a támogatott kereskedelmi összeg. Ez a maximális összeg, amelyet a hívási lehetőségek megvásárlásához szeretne használni., a vételi szerződések száma. Minden opciós szerződés az alapul szolgáló készlet 100 részvényét szabályozza. Vásárlás három call options szerződések, például ad a tulajdonos a jogot, de nem a kötelezettség, hogy vesz 300 részvények (3 x 100 = 300). a sztrájk ára. Ez az az ár, amelyen az opciók tulajdonosa megvásárolhatja az alapul szolgáló biztonságot az opció gyakorlása során. Például az XYZ 50 hívási lehetőségek a tulajdonosnak jogot biztosítanak az XYZ készlet megvásárlására 50 dollárért, függetlenül attól, hogy mi a jelenlegi piaci ár., Ebben az esetben 50 dollár A sztrájkár (ezt a gyakorlati árnak is nevezik). az opciókért fizetendő ár. Míg az állományt a részvényárfolyamért vásárolja meg, opciókat vásárolnak az úgynevezett prémiumért. Ez az az ár, amelyet az opciók megvásárlásával fizet. Az 50 XYZ hívási lehetőségek példáján keresztül a prémium szerződésenként 3 dollár lehet. Tehát egy XYZ 50 hívási opció megvásárlásának teljes költsége 300 dollár (3 dollár prémium szerződésenként x 100 részvényenként, amelyet az opciók x 1 teljes szerződés = 300 dollár) irányítanak., Ha a prémium lenne $4 per szerződés, ahelyett, hogy $3, a teljes költsége vásárol három szerződés lenne $ 1,200 ($4 per szerződés x 100 részvények, hogy az opciók ellenőrzés x 3 Összes szerződés = $1,200). a lejárati hónap. Az opciók nem tartanak határozatlan ideig; lejárati idejük van. Ha a részvény a kötési ár alatt zár, és a lehívási opciót a lejárati dátumig nem gyakorolták, akkor lejár, és a vevőnek már nincs joga megvásárolni az alapul szolgáló eszközt, a vevő pedig elveszíti az opcióért fizetett prémiumot., A legtöbb készletnek van olyan opciós szerződése, amely legfeljebb kilenc hónapig tart. A hagyományos opciós szerződések általában minden hónap harmadik péntekén lejárnak. a megrendelés típusa. A készletekhez hasonlóan az opciók ára is folyamatosan változik. Következésképpen kiválaszthatja a kereskedési megbízás típusát, amellyel opciós szerződést vásárolhat. Számos típusú megrendelések, beleértve a piaci, limit, stop-loss, stop-limit, záró-stop-loss, és záró-stop-limit.,

az opciók lehetővé teszik a tőkeáttételt

fontos szempontot kell figyelembe venni az opciókért fizetett árról. Figyeljük meg, hogyan vásárol egy szerződést kerülne $ 300, és ez adná a tulajdonos a hívás lehetőségek a jogot (de nem a kötelezettség), hogy vesz 100 részvények XYZ Company at $50 egy részvény.

most hasonlítsa össze ezt az állomány megvásárlásának költségével, nem pedig a hívási lehetőségek megvásárlásával. Az XYZ cég 100 részvényének megvásárlásához 5000 dollárt kell fizetnie (50 dollár részvényenként x 100 részvényenként)., Ez szemlélteti az opciók elsődleges célját. Hatékonyan lehetővé teszik, hogy több részvényt irányítson az ár töredékénél. Ez előnyt jelent a munkában.

természetesen, miután gyakorolta a lehetőségeket, meg kell fizetnie az állományt a sztrájkáron—ebben az esetben 50 dollár. De ezt csak akkor tenné meg, ha a részvényárfolyam elég magasra emelkedett ahhoz, hogy a lehetőség pénzben legyen—egy olyan kifejezés, amely egy opciót jelent, érdemes gyakorolni, mert a részvény ára meghaladja az opció sztrájkárát., A végső cél az, hogy a részvényárfolyam elég magasra emelkedjen ahhoz, hogy a pénzben legyen, és fedezze az opciók megvásárlásának költségeit.

előnyök és hátrányok

amellett, hogy ugyanolyan mennyiségű részvényt kevesebb pénzzel lehet ellenőrizni, a hívási opció megvásárlásának előnye a 100 részvény megvásárlásával szemben az, hogy a maximális veszteség alacsonyabb. Ráadásul az elején ismeri a kereskedelem maximális kockázatát.

a $5,000 értékű részvények vásárlásának maximális kockázata elméletileg a teljes $5,000, mert bár nem valószínű, az állomány nullára mehet., Példánkban a maximális kockázata vásárol egy hívás opciók szerződés (amely megadja a jogot, hogy ellenőrizzék 100 részvények) $300. Annak a kockázata, hogy a hívási lehetőségeket a példánkban vásároljuk, szemben az állomány egyszerű megvásárlásával, az, hogy elveszítheti a 300 dollárt, amelyet a hívási lehetőségekért fizetett.

Ha az állomány értéke csökkent, és nem tudta gyakorolni a vételi opciókat az állomány megvásárlására, akkor nyilvánvalóan nem a részvények tulajdonosa lenne, ahogy akarta., Alternatív megoldásként, ha egyszerűen részvényenként 50 dollárért vásárolta meg az állományt, akkor azonnal birtokolná, ahelyett, hogy várnia kellene a hívási lehetőségek gyakorlására, hogy potenciálisan birtokolja a részvényeket.

a vásárlási lehetőségek másik hátránya, hogy idővel elveszítik értéküket, mert lejárati idő van. A készletek nem rendelkeznek lejárati idővel. Az állomány tulajdonosa osztalékot is kap, míg a hívási lehetőségek tulajdonosai nem kapnak osztalékot.

potenciális nyereség / veszteség

a kereskedelem megkezdése előtt rendkívül hasznos tudni a lehető legnagyobb potenciális nyereséget vagy veszteséget., Ez különösen igaz az opciók kereskedelmére.

a hívások vásárlásának maximális potenciális nyeresége ugyanaz a profitpotenciál, mint a részvényvásárlás: elméletileg korlátlan. Ennek az az oka, hogy egy készlet határozatlan időre emelkedhet, így egy opció értéke is.

ezzel szemben a maximális potenciális veszteség a hívási lehetőségek megvásárlásához fizetett prémium. Ha az alapul szolgáló készlet lejáratkor a sztrájkár alá csökken,a megvásárolt hívási lehetőségek értéktelenek. Emlékeztetve korábbi példánkra, az egyik hívási opció megvásárlásának maximális lehetséges vesztesége a $3 prémiummal kötött szerződés $300., Ha a készlet a lejárat előtt nem emelkedik a kötési ár fölé, akkor a megvásárolt opciók értéktelenek, a kereskedelemnek vége.

hogyan lehet egy opciók kereskedelem

először meg kell jogosult kereskedelmi lehetőségek a brókeri számla. A Fidelity-nél ehhez ki kell tölteni egy opciós alkalmazást, amely kérdéseket tesz fel az Ön pénzügyi helyzetével és befektetési tapasztalataival kapcsolatban, valamint egy opciós megállapodás elolvasása és aláírása. Feltételezve, hogy opciós kereskedési megállapodást írt alá, az opciók vásárlási folyamata hasonló a részvényvásárláshoz, néhány különbséggel.,

a brókerszámlához való hozzáféréssel kezdené, majd kiválasztaná azt a részvényt, amelyhez kereskedni szeretne. Miután kiválasztotta a készlet, akkor megy a lehetőségek lánc. Egy opciós lánc, ahol az összes opciós szerződés szerepel.

miután kiválasztotta a kereskedni kívánt opciós szerződést, megnyílik egy options trade ticket, majd belép egy buy to open order to buy vételi opciókat. Ezután a megfelelő beállításokat (opció típusa, rendelési típus, opciók száma és lejárati hónap) adja meg a rendelés leadásához.,

az opciók megvásárlásának ismeretével megfontolhatja más opciók kereskedési stratégiáinak végrehajtását. Vásárlás hívás lehetőségek elengedhetetlen, hogy számos más fejlettebb stratégiák, mint például a spread, straddles, condors. Miután elsajátította a hívások vásárlását, megnyílik a lehetőségek világa.