variancia vs. kovariancia: mi's a különbség?
variancia vs. kovariancia: az Áttekintés
a variancia és a kovariancia a statisztikai és valószínűségi elméletben gyakran használt matematikai kifejezések. A variancia egy adathalmaznak a középértéke körüli eloszlására utal, míg a kovariancia a két véletlenszerű változó közötti irányított kapcsolat mértékére utal.,
a statisztikákban való általános felhasználásuk mellett mindkét kifejezés sajátos jelentéssel bír a befektetők számára is, utalva a tőzsdén végzett mérésekre és az eszközallokációra, amelyek mindkettőt az alábbiakban jegyezzük meg.
- a statisztikákban a variancia egy adatkészlet eloszlása az átlagos érték körül, míg a kovariancia a két véletlenszerű változó közötti irányított kapcsolat mértéke.,
- a varianciát a pénzügyi szakértők használják az eszköz volatilitásának mérésére, míg a covariancia két különböző befektetés megtérülését írja le egy adott időszak alatt, összehasonlítva a különböző változókkal.
- a portfóliókezelők minimalizálhatják a kockázatot egy befektető portfóliójában azáltal, hogy olyan befektetéseket vásárolnak, amelyek negatív kovariancia egymással.
variancia
variancia a statisztikákban az adatkészlet közötti szórás leírására szolgál a középértékéből., Ezt úgy számítják ki, hogy megtalálják a várható értéktől való négyzetes eltérések valószínűségi súlyozott átlagát. Tehát minél nagyobb a variancia, annál nagyobb a távolság a készletben lévő számok és az átlag között. Ezzel szemben egy kisebb szórás azt jelenti, hogy a készletben lévő számok közelebb vannak az átlaghoz.
statisztikai definíciójával együtt a variancia kifejezés pénzügyi kontextusban is használható. Számos tőzsdei szakértő és pénzügyi tanácsadó használja az állomány varianciáját a volatilitás mérésére., Hogy képes kifejezni, hogy milyen messze egy adott állomány értéke utazhat el az átlag egyetlen szám egy nagyon hasznos mutatója, hogy mennyi kockázatot egy adott állomány jön. A magasabb varianciával rendelkező állomány általában nagyobb kockázattal jár, és magasabb vagy alacsonyabb hozamokkal járhat, míg a kisebb varianciával rendelkező állomány kevésbé kockázatos lehet, ami azt jelenti, hogy átlagos hozammal jár.
kovariancia
a kovariancia arra a mértékre utal, hogy két véletlenszerű változó hogyan változik, amikor egymáshoz hasonlítják őket., Pénzügyi vagy befektetési kontextusban azonban a kovariancia kifejezés két különböző befektetés megtérülését írja le egy adott időszak alatt, összehasonlítva a különböző változókkal. Ezek az eszközök általában forgalomképes értékpapírok a befektető portfóliójában, például készletek.
a pozitív kovariancia azt jelenti, hogy mindkét befektetés megtérülése egyidejűleg felfelé vagy lefelé mozog. Az inverz vagy negatív kovariancia viszont azt jelenti, hogy a visszatérések eltávolodnak egymástól. Tehát amikor az egyik emelkedik,a másik esik.,
a kovariancia két változó mozgását mérheti, de nem jelzi azt, hogy e két változó milyen mértékben mozog egymással kapcsolatban.
a Covariance eszközként is használható a befektető portfóliójának diverzifikálására. Ennek érdekében a portfóliókezelőnek olyan befektetéseket kell keresnie, amelyek negatív kovaranciát mutatnak egymással. Ez azt jelenti, hogy amikor az egyik eszköz hozama csökken, egy másik (kapcsolódó) eszköz hozama emelkedik. Tehát a negatív kovarianciájú készletek vásárlása nagyszerű módja annak, hogy minimalizáljuk a Portfólió kockázatát., A készletek teljesítményének szélsőséges csúcsai és völgyei várhatóan megszüntetik egymást, így az évek során a stabilabb megtérülési ráta marad.
Vélemény, hozzászólás?