Alcuni fondi a reddito fisso Vanguard hanno costantemente sovraperformato i loro benchmark e offrono molteplici vantaggi agli investitori con le loro basse commissioni e altre caratteristiche: le Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX), le Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX) e le Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX).
Take Away chiave
- Vanguard offre una ricchezza di fondi per l’appetito di qualsiasi investitore., I tre fondi in questo articolo sono alcuni dei migliori nel settore del reddito fisso.
- Quando si considerano i fondi a reddito fisso, l’indice sottostante determina il rendimento e l’esposizione al rischio.,
- Questi fondi rappresentano solo quelli offerti da Vanguard e mentre ci sono fondi offerti dai concorrenti con lo stesso indice sottostante, saranno molto probabilmente hanno più alti coefficienti di spesa e, forse, anche meno liquidità,
le Prestazioni del Passato
Sebbene performance storiche non sono indicative di risultati futuri, gli investitori devono ancora prendere la performance passata ai principali parametri di riferimento in considerazione. I sovraperformanti dei fondi a reddito fisso Vanguard offrono esposizione a varie obbligazioni, come obbligazioni municipali esenti da imposte a lungo termine e obbligazioni esenti da imposte ad alto rendimento.,
Questi tre fondi a reddito fisso di avanguardia hanno un potenziale rischio-rendimento da basso a moderato e hanno sovraperformato i loro benchmark, rispettivamente, negli ultimi tre anni, cinque anni e, in un caso, negli ultimi 10 anni.
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX)
Il Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares è un fondo obbligazionario comunale che cerca di fornire un alto, ma sostenibile, livello di reddito che è esente da imposte a livello federale., In normali condizioni di mercato, il fondo investe la parte del leone del suo patrimonio netto totale in obbligazioni municipali investment grade determinate da agenzie di rating riconosciute a livello nazionale.
Il punto di riferimento del fondo Vanguard High-Yield Tax-Exempt è il BloomBarc Municipal Bond Index, che include la maggior parte delle obbligazioni esenti da imposte investment grade emesse dai comuni.
C’è un investimento iniziale minimo di $3.000. Successivamente, agli investitori viene addebitato un rapporto annuale di spesa netta pari a 0.,17%, che è oltre l ‘ 80% inferiore al rapporto medio dei fondi obbligazionari comunali con partecipazioni simili, secondo Vanguard.
Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)
Il Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares è un fondo obbligazionario che cerca di fornire un elevato livello di reddito. Il Vanguard High-Yield Corporate Fund è gestito dalla Wellington Management Company e richiede un investimento minimo di $3.000. Il fondo addebita un basso rapporto di spesa annuale dello 0,23%, che è inferiore del 77% rispetto ai fondi obbligazionari societari simili, secondo Vanguard.,
Contrariamente al fondo esente da imposte di cui sopra, il Vanguard High-Yield Corporate Fund investe la stragrande maggioranza del suo patrimonio netto totale in obbligazioni societarie che sono valutate al di sotto di Baa da Moody’s o hanno rating equivalenti da qualsiasi agenzia di rating obbligazionaria indipendente. Questi sono principalmente ad alto rischio, obbligazioni societarie ad alto rendimento, noto anche come “obbligazioni spazzatura.”L’approccio del fondo cerca di fornire reddito costante, riducendo al minimo la perdita di capitale e di default.
Il benchmark del fondo è l’High-Yield Corporate Composite Index.,
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX)
Il Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares è un fondo obbligazionario comunale che cerca di fornire agli investitori un livello moderato, ma sostenibile di reddito federale esente da imposte. Il fondo è gestito dal gruppo a reddito fisso Vanguard e addebita un rapporto di spesa annuale dello 0,17%, che è inferiore di oltre il 75% rispetto al rapporto di spesa medio di fondi obbligazionari municipali simili, secondo Vanguard. Per investire in questo fondo, è richiesto un investimento minimo di $3.000.,
In circostanze normali, il fondo dovrebbe mantenere una scadenza media ponderata in dollari tra sei e 12 anni. Tuttavia, il fondo investe in genere in obbligazioni municipali investment grade con un profilo di durata prevedibile tra cinque e sei anni. Inoltre, il fondo dovrebbe investire almeno il 75% delle sue partecipazioni in obbligazioni municipali nelle prime tre categorie di rating del credito determinate da organizzazioni di rating riconosciute a livello nazionale, come Moody’s o Standard and Poor’s.
Il benchmark del fondo è il BloomBarc 1-15 Year Municipal Index.,
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