A Beginner ' s Guide to Precious Metals

L’oro e l’argento sono stati riconosciuti come metalli preziosi e sono stati ambiti per molto tempo. Ancora oggi, i metalli preziosi hanno il loro posto nel portafoglio di un investitore esperto. Ma quale metallo prezioso è il migliore per scopi di investimento? E perché sono così volatili?

Ci sono molti modi per acquistare in metalli preziosi come oro, argento e platino, e una serie di buoni motivi per cui si dovrebbe cedere alla caccia al tesoro., Quindi, se siete appena iniziato in metalli preziosi, continuate a leggere per saperne di più su come funzionano e come si può investire in loro.

Oro

Inizieremo con il nonno di tutti loro: l’oro. L’oro è unico per la sua durata (non arrugginisce o corrode), malleabilità e la sua capacità di condurre sia il calore che l’elettricità. Ha alcune applicazioni industriali in odontoiatria ed elettronica, ma lo conosciamo principalmente come base per gioielli e come forma di valuta.,

Il valore dell’oro è determinato dal mercato 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana. L’oro commercia prevalentemente in funzione del sentimento-il suo prezzo è meno influenzato dalle leggi della domanda e dell’offerta. Questo perché la nuova offerta di miniera è ampiamente superata dalle dimensioni dell’oro fuori terra e accumulato. Per dirla semplicemente, quando gli accaparratori hanno voglia di vendere, il prezzo scende. Quando vogliono comprare, una nuova fornitura viene rapidamente assorbita e i prezzi dell’oro sono guidati più in alto.,

Diversi fattori spiegano un aumento del desiderio di accumulare il metallo giallo lucido:

• Preoccupazioni finanziarie sistemiche: quando le banche e il denaro sono percepiti come instabili e / o la stabilità politica è discutibile, l’oro è stato spesso ricercato come un deposito sicuro di valore.
• Inflazione: quando i tassi reali di rendimento nei mercati azionari, obbligazionari o immobiliari sono negativi, le persone affollano regolarmente l’oro come un bene che manterrà il suo valore.
• Guerra o crisi politiche: la guerra e gli sconvolgimenti politici hanno sempre mandato le persone in una modalità di accaparramento dell’oro., Un’intera vita di risparmio può essere reso portatile e conservato fino a quando non deve essere scambiato per prodotti alimentari, riparo o passaggio sicuro verso una destinazione meno pericolosa.

Argento

A differenza dell’oro, il prezzo dell’argento oscilla tra il suo ruolo percepito come riserva di valore e il suo ruolo di metallo industriale. Per questo motivo, le fluttuazioni dei prezzi nel mercato dell’argento sono più volatili dell’oro.,

Quindi, mentre l’argento scambierà approssimativamente in linea con l’oro come oggetto da accumulare, l’equazione domanda / offerta industriale per il metallo esercita un’influenza altrettanto forte sul suo prezzo. Questa equazione ha sempre oscillato con nuove innovazioni, tra cui:

• Il ruolo predominante di Silver nel settore della fotografia—pellicola fotografica a base di argento-che è stato eclissato dall’avvento della fotocamera digitale.,
• L’ascesa di una vasta classe media nelle economie di mercato emergenti dell’Est, che ha creato una domanda esplosiva di elettrodomestici, prodotti medici e altri articoli industriali che richiedono input d’argento. Dai cuscinetti ai collegamenti elettrici, le proprietà dell’argento lo hanno reso un prodotto desiderato.
• L’uso di argento in batterie, applicazioni superconduttori, e mercati microcircuito.

Non è chiaro se, o in che misura, questi sviluppi influenzeranno la domanda complessiva di argento non investita., Resta un fatto: il prezzo dell’argento è influenzato dalle sue applicazioni e non è solo usato nella moda o come riserva di valore.

Platinum

Come l’oro e l’argento, il platino viene scambiato 24 ore su 24 sui mercati globali delle materie prime. Spesso tende a recuperare un prezzo più alto (per oncia troy) rispetto all’oro durante i periodi di routine di stabilità politica e di mercato semplicemente perché è molto più raro. Molto meno del metallo è effettivamente tirato da terra ogni anno.,

Ci sono anche altri fattori che determinano il prezzo del platino:

• Come l’argento, il platino è considerato un metallo industriale. La maggiore domanda di platino proviene dai catalizzatori automobilistici, che vengono utilizzati per ridurre la nocività delle emissioni. Dopo questo, i gioielli rappresentano la maggior parte della domanda. I catalizzatori del petrolio e della raffinazione chimica e l’industria informatica consumano il resto.
• A causa della forte dipendenza dell’industria automobilistica dal metallo, i prezzi del platino sono determinati in gran parte dalle vendite di auto e dai numeri di produzione., La legislazione “aria pulita” potrebbe richiedere alle case automobilistiche di installare più convertitori catalitici, aumentando la domanda. Ma nel 2009, le case automobilistiche americane e giapponesi hanno iniziato a rivolgersi ai catalizzatori auto riciclati o ad utilizzare più del metallo del gruppo fratello affidabile—e di solito meno costoso—del platino, il palladio.
• Le miniere di platino sono fortemente concentrate in soli due paesi: Sud Africa e Russia. Ciò crea un potenziale maggiore per un’azione simile a un cartello che sosterrebbe o addirittura aumenterebbe artificialmente i prezzi del platino.,

Gli investitori dovrebbero considerare che tutti questi fattori servono a rendere il platino il più volatile dei metalli preziosi.

Il palladio

Meno conosciuto dei tre metalli sopra citati è il palladio, che ha più usi industriali. Il palladio è un metallo lucido e argenteo utilizzato in molti tipi di processi di produzione, in particolare per l’elettronica e i prodotti industriali. Può anche essere utilizzato in odontoiatria, medicina, applicazioni chimiche, gioielli e trattamento delle acque sotterranee., La maggior parte della fornitura mondiale di questo metallo raro, che ha il numero atomico 46 sulla tavola periodica degli elementi, proviene da miniere situate negli Stati Uniti, in Russia, in Sud Africa e in Canada. I gioiellieri incorporarono per la prima volta il palladio nei gioielli nel 1939. Quando mescolato con oro giallo, la lega forma un metallo più forte dell’oro bianco. Nel 1967, il governo di Tonga emise monete di palladio circolanti che sollecitavano l’incoronazione del re Taufa Ahau Tupou IV. Questo è il primo caso registrato di palladio utilizzato nella monetazione.,

I metalmeccanici possono creare fogli sottili di palladio fino a uno-duecentocinquanta millesimi di pollice. Il palladio puro è malleabile, ma diventa più forte e più duro una volta che qualcuno lavora con il metallo a temperatura ambiente. I fogli vengono quindi utilizzati in applicazioni come l’energia solare e le celle a combustibile.

Il più grande uso industriale per il palladio è nei convertitori catalitici perché il metallo funge da ottimo catalizzatore che accelera le reazioni chimiche. Questo metallo lucido è il 12,6% più duro del platino, rendendo l’elemento anche più resistente del platino.,

Riempiendo il tuo scrigno

Diamo un’occhiata alle opzioni disponibili per coloro che vogliono investire in metalli preziosi.

Commodity Exchange Traded Funds (ETF)

Exchange-traded funds esistono per tutti e tre i metalli preziosi. Gli ETF sono un mezzo conveniente e liquido per l’acquisto e la vendita di oro, argento o platino. Investire in ETF, però, non ti dà accesso alla merce fisica, quindi non hai un reclamo sul metallo nel fondo. Non sarà possibile ottenere la consegna effettiva di un lingotto d’oro o moneta d’argento.,

Azioni ordinarie e fondi comuni di investimento

Azioni di metalli preziosi minatori sono sfruttate per movimenti di prezzo dei metalli preziosi. A meno che tu non sia a conoscenza di come vengono valutati gli stock minerari, potrebbe essere più saggio attenersi ai fondi con manager con solidi record di prestazioni.

Futures e opzioni

I mercati dei futures e delle opzioni offrono liquidità e leva agli investitori che vogliono fare grandi scommesse sui metalli. I maggiori profitti e perdite potenziali si possono avere con i prodotti derivati.,

Lingotti

Monete e barre sono rigorosamente per coloro che hanno un posto dove metterli come una cassetta di sicurezza o cassetta di sicurezza. Certamente, per coloro che si aspettano il peggio, il lingotto è l’unica opzione, ma per gli investitori con un orizzonte temporale, il lingotto è illiquido e decisamente fastidioso da tenere.

Certificati

I certificati offrono agli investitori tutti i vantaggi della proprietà fisica dell’oro senza il fastidio del trasporto e dello stoccaggio. Detto questo, se stai cercando un’assicurazione in un vero disastro, i certificati sono solo carta., Non aspettarti che qualcuno li prenda in cambio di qualcosa di valore.

I metalli preziosi sono un buon investimento per te?

I metalli preziosi offrono una protezione inflazionistica unica: hanno un valore intrinseco, non comportano alcun rischio di credito e non possono essere gonfiati. Ciò significa che non è possibile stampare più di loro. Offrono anche una vera e propria” assicurazione sconvolgimento ” contro gli sconvolgimenti finanziari o politici/militari.

Dal punto di vista della teoria degli investimenti, i metalli preziosi forniscono anche una correlazione bassa o negativa con altre classi di attività come azioni e obbligazioni., Ciò significa che anche una piccola percentuale di metalli preziosi in un portafoglio ridurrà sia la volatilità che il rischio.

Metalli preziosi Rischi

Ogni investimento è dotato di una propria serie di rischi. Anche se possono venire con un certo grado di sicurezza, c’è sempre qualche rischio che viene fornito con l’investimento in metalli preziosi. I prezzi dei metalli possono scendere a causa di squilibri tecnici (più venditori che acquirenti). Detto questo, durante i periodi di incertezza economica, i venditori beneficiano, poiché i prezzi tendono a salire.,

La linea di fondo

I metalli preziosi forniscono un mezzo utile ed efficace per diversificare un portafoglio. Il trucco per raggiungere il successo con loro è quello di conoscere i vostri obiettivi e profilo di rischio prima di saltare in. La volatilità dei metalli preziosi può essere sfruttata per accumulare ricchezza. Lasciato incontrollato, può anche portare alla rovina.