Merrill Lynch e Edward Jones sono due importanti società finanziarie nell’arena a servizio completo che esistono da decenni. Mentre tutti i broker full-service si sforzano di fornire un livello molto elevato di servizio ai clienti, Edward Jones e Merrill Lynch adottano approcci molto diversi per la loro attività in molti modi. Merrill sta prendendo la sua formazione e la forza vendita in una nuova direzione, mentre Edward Jones si sta attenendo a un approccio più tradizionale che ha portato a una crescita sostanziale negli ultimi anni.,
Origini e storia
Merrill
Il 6 gennaio 1914, Charles E. Merrill aprì la sua società di brokeraggio al 7 di Wall Street a New York. Il suo amico, Edmund Lynch, presto si unì a lui, e la società fu rinominata Merrill Lynch l’anno successivo. Nella fase iniziale, la società ha effettuato diversi investimenti prudenti che hanno dato i loro frutti, tra cui RKO pictures e Safeway grocery stores. Nel 1941, la società si fuse con Fenner and Beane, una società di commodities e investment banking che divenne la prima azienda di Wall Street a pubblicare un rapporto fiscale annuale., Nel 1950, la società divenne un grande membro del consiglio del NYSE. È diventata pubblica nel 1971 e ha continuato il suo regno come l’impresa di investimento più significativa del suo genere fino a quando non è stata acquistata da Bank of America (BAC) nel gennaio 2009 durante la crisi finanziaria. Nel 2019, Bank of America ha diviso Merrill Lynch in due entità: Merrill, la divisione di gestione patrimoniale della banca e Bank of America Securities (BofA Securities), che opera come divisione di investment banking.
Edward Jones
Edward D. Jones fondò Edward Jones nel 1922 a St. Louis, Mo., Il primo ufficio è stato istituito in Messico, Mo., e un secondo ufficio fu presto aperto a Pueblo, Colorado. Edward Jones ha sviluppato la sua attività attraverso le aree rurali e suburbane degli Stati Uniti e del Canada e aveva anche uffici nel Regno Unito, prima di vendere le operazioni lì nel 2009.
JD Power, la società di analisi dei dati, ha classificato Edward Jones la più alta soddisfazione degli investitori con le società di brokeraggio a servizio completo in 2019. Edward Jones anche classificato il più alto in 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012, e legato nel 2015.,
Edward Jones ha superato concorrenti come A. G. Edwards per diventare la società di investimento leader di mercato tra quei broker che utilizzano un modello di business simile. Edward Jones si rivolge a singoli investitori e piccole imprese, principalmente in America centrale.,
Diversi modelli di business
Entrambe le società sono società a servizio completo che cercano di fornire una gamma completa di servizi ai propri clienti, tra cui la gestione degli investimenti, assicurazione sulla vita e invalidità, IRAs e CDS, piani qualificati e non qualificati, servizi bancari e piani finanziari completi. Ma le somiglianze finiscono qui.,
Edward Jones
Edward Jones ha adottato un approccio molto più personalizzato nella costruzione di business per i suoi broker, richiedendo loro di battere il marciapiede nelle suddivisioni che circondano i loro uffici e bussare alle porte per sollecitare i clienti. Edward Jones sottolinea il servizio personale con il suo modello di business da personale ogni ufficio con solo due persone-un broker con licenza e un amministratore di filiale che gestisce le attività amministrative. Il broker è l’unico responsabile per portare in affari al ramo. In questo modo, un broker gestisce il proprio ufficio.,
Questo modello ha funzionato per l’azienda perché consente a Edward Jones di stabilire una presenza in luoghi in cui uffici più grandi con più broker non sarebbero sostenibili. Per questo motivo, è comune trovare filiali situate in piccole città e altre aree remote in cui le aziende più grandi non sono disposte ad andare. Edward Jones cerca di creare una sensazione personale di fare affari, come trattare con la famiglia. Questo modello ha permesso all’azienda di prosperare.
Edward Jones ha 14.200 sedi negli Stati Uniti e in Canada e una base di clienti di 7 milioni di persone., La società è di proprietà privata, che ritiene gli dia un vantaggio perché prende decisioni basate su ciò che è meglio per i suoi clienti piuttosto che dover raggiungere gli obiettivi di guadagno di Wall Street o essere responsabile per gli azionisti.
Merrill
Merrill, d’altra parte, è stato uno dei più grandi e più importanti attori di Wall Street fin dalla sua nascita. Molti dei suoi clienti sono stati alcune delle più grandi aziende e high-net-worth individuals nel mondo.,
Attualmente, Merrill cerca di aumentare la propria attività di gestione patrimoniale integrandosi ulteriormente con la controllante Bank of America. Spera di creare un “one-stop-shop”, offrendo attività bancarie e pianificazione finanziaria tutto sotto lo stesso tetto. Le statistiche di gennaio 2019 mostrano che solo il 6% dei clienti benestanti di Bank of America ha investimenti con Merrill. Ciò significa che c’è un’enorme opportunità di crescita per Merrill di accedere al resto.
Nel 2010, Merrill ha anche iniziato un servizio di intermediazione di sconto noto come Merrill Edge., Questa piattaforma è stata progettata per competere con Charles Schwab (SCHW), E * trade e altri broker di sconto che offrono molti servizi aggiuntivi ai loro clienti. Merrill ha fatto questo per catturare gli investitori più piccoli che non soddisfano i minimi di investimento per essere clienti a servizio completo. La base di clienti target è costituita da individui con attività liquide da $0 a $250.000. Questo servizio combina “le intuizioni di investimento di Merrill Lynch più la convenienza di Bank of America banking,” secondo il sito al momento. Anche se questo è stato lanciato da Merrill, in 2019, l’attività è ora sotto BofA Securities., La piattaforma è cresciuta da billion 45 miliardi a oltre billion 225 miliardi.
Per le nuove reclute, Merrill gestisce un programma di formazione per consulenti finanziari chiamato Financial Advisor Development Program (FADP).,ione e la concessione di licenze e di business plan e piani di marketing
lo Sviluppo di: capacità di Vendita, gli obiettivi di gestione patrimoniale con sede, la prospezione e la conduzione di incontri
Fase 1: l’Espansione delle tappe precedenti
Fase 2: la Padronanza di ruoli, compiti, e attività di formazione e perfezionamento di sistemi e strumenti
Fase 3: formazione Avanzata sul servizio al cliente, di sistemi e di strumenti
Crescita
Dopo la crisi finanziaria, dal 2009 al 2012, Edward Jones, il fatturato netto è cresciuto di ben il 42% per a poco meno di 5 miliardi di dollari nel 2012., Entro il 2019, le entrate di Edward Jones erano di billion 9,4 miliardi. Al contrario, Merrill è cresciuto solo del 10% tra il 2009 e il 2012, superando a billion 13,8 miliardi. Entro il 2019, le entrate di Merrill avevano raggiunto billion 16,1 miliardi.
La linea di fondo
Edward Jones e Merrill rappresentano due delle più antiche e consolidate imprese di investimento sul mercato oggi. I potenziali broker e pianificatori che cercano di iniziare nel business troveranno programmi di formazione completi in entrambe le aziende., Edward Jones offre un supporto completo per il back office e l’amministratore della filiale ai nuovi assunti, mentre Merrill offre un programma di formazione esteso che offre tutoraggio da un consulente esperto e il supporto di una grande banca aziendale.
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