Che cos’è l’analisi del rapporto?
L’analisi del rapporto si riferisce all’analisi di varie informazioni finanziarie nelle dichiarazioni finanziarietre dichiarazioni finanziariei tre rendiconti finanziari sono il conto economico, il bilancio e il rendiconto finanziario. Queste tre dichiarazioni fondamentali sono di un business. Sono utilizzati principalmente da analisti esterni per determinare vari aspetti di un’azienda, come la redditività, la liquidità e la solvibilità.,
Gli analisti si affidano ai bilanci correnti e passati per ottenere dati per valutare la performance finanziaria di un’azienda. Usano i dati per determinare se la salute finanziaria di un’azienda è in una tendenza al rialzo o al ribasso e per fare confronti con altre aziende concorrenti.
Usi dell’analisi del rapporto
1. Confronti
Uno degli usi dell’analisi del rapporto è quello di confrontare le prestazioni finanziarie di un’azienda con aziende simili nel settore per comprendere la posizione dell’azienda nel mercato., Ottenere rapporti finanziari, come prezzo/guadagni, da concorrenti noti e confrontarli con i rapporti dell’azienda può aiutare la gestione a identificare le lacune del mercato ed esaminare i suoi vantaggi competitivivantaggi competitiviun vantaggio competitivo è un attributo che consente a un’azienda di sovraperformare i suoi concorrenti. I vantaggi competitivi consentono a un’azienda di raggiungere, punti di forza e punti deboli. La direzione può quindi utilizzare le informazioni per formulare decisioni che mirano a migliorare la posizione dell’azienda nel mercato.
2., Trend line
Le aziende possono anche utilizzare i rapporti per vedere se c’è una tendenza nella performance finanziaria. Le società consolidate raccolgono i dati dal bilancio in un gran numero di periodi di riferimento. La tendenza ottenuta può essere utilizzata per prevedere la direzione della performance finanziaria futura e anche per identificare eventuali turbolenze finanziarie attese che non sarebbero possibili per prevedere utilizzando i rapporti per un singolo periodo di riferimento.
3., Efficienza operativa
La gestione di un’azienda può anche utilizzare l’analisi del rapporto finanziario per determinare il grado di efficienza nella gestione di attività e passività. L’uso inefficiente di beni come veicoli a motore, terreni e costruzioni comporta spese inutili che dovrebbero essere eliminate. Rapporti finanziariirapporti finanziari sono creati con l’uso di valori numerici presi dal bilancio per ottenere informazioni significative su una società può anche aiutare a determinare se le risorse finanziarie sono sovra – o sottoutilizzati.,
Analisi del rapporto-Categorie di rapporti finanziari
Esistono numerosi rapporti finanziari utilizzati per l’analisi del rapporto e sono raggruppati nelle seguenti categorie:
1. Rapporti di liquidità
I rapporti di liquidità misurano la capacità di un’azienda di soddisfare i propri obblighi di debito utilizzando le proprie attività correnti. Quando una società sta vivendo difficoltà finanziarie ed è in grado di pagare i suoi debiti, può convertire i suoi beni in contanti e utilizzare il denaro per risolvere eventuali debiti in sospeso con più facilità.,
Alcuni rapporti di liquidità comuni includono il rapporto rapidoquick Ratioil rapporto rapido, noto anche come Acid-test, misura la capacità di un’azienda di pagare le proprie passività a breve termine con attività prontamente convertibili in contanti, il rapporto di cassa e il rapporto corrente. I rapporti di liquidità vengono utilizzati da banche, creditori e fornitori per determinare se un cliente ha la capacità di onorare i propri obblighi finanziari non appena vengono dovuti.
2. Coefficienti di solvibilità
I coefficienti di solvibilità misurano la redditività finanziaria a lungo termine di un’azienda., Questi rapporti confrontano i livelli di debito di una società con le sue attività, azioni o guadagni annuali.
I coefficienti di solvibilità importanti includono il rapporto debito / capitale, il rapporto debito / pil, il rapporto copertura interessi e il moltiplicatore azionario. I coefficienti di solvibilità sono utilizzati principalmente da governi, banche, dipendenti e investitori istituzionali.
3. Rapporti di redditività
I rapporti di redditività misurano la capacità di un’azienda di guadagnare profitti, rispetto alle spese associate. La registrazione di un rapporto di redditività più elevato rispetto al precedente periodo di riferimento finanziario mostra che l’attività sta migliorando finanziariamente., Un rapporto di redditività può anche essere confrontato con il rapporto di un’impresa simile per determinare quanto sia redditizia l’attività rispetto ai suoi concorrenti.
Alcuni esempi di importanti rapporti di redditività includono il rapporto return on equity ratio, return on assets, profit margin, gross margin, and return on capital employedReturn on Capital Employed (ROCE)Return on Capital Employed (ROCE), un rapporto di redditività, misura l’efficienza con cui un’azienda utilizza il proprio capitale per generare profitti. Il rendimento del capitale.
4., Rapporti di efficienza
I rapporti di efficienza misurano quanto bene l’azienda sta utilizzando le sue attività e passività per generare vendite e guadagnare profitti. Calcolano l’uso dell’inventario, l’utilizzo dei macchinari, il fatturato delle passività e l’utilizzo del patrimonio netto. Questi rapporti sono importanti perché, quando c’è un miglioramento dei rapporti di efficienza, l’azienda sta per generare più ricavi e profitti.,
Alcuni degli importanti rapporti di efficienza includono il rapporto di turnover degli asset Il rapporto di turnover degli asset, noto anche come total asset turnover ratio, misura l’efficienza con cui un’azienda utilizza i propri asset per produrre vendite. Un’azienda con un elevato rapporto di rotazione degli asset opera in modo più efficiente rispetto ai concorrenti con un rapporto inferiore., fatturato delle scorte, fatturato dei debiti, fatturato del capitale circolante, fatturato delle immobilizzazioni e rapporto di fatturato dei crediti.
5., Rapporti di copertura
I rapporti di copertura misurano la capacità di un’azienda di servire i propri debiti e altri obblighi. Gli analisti possono utilizzare i rapporti di copertura in diversi periodi di reporting per tracciare un trend che preveda la posizione finanziaria dell’azienda in futuro. Un rapporto di copertura più elevato significa che un’azienda può servire i suoi debiti e gli obblighi associati con maggiore facilità.,
I principali rapporti di copertura includono la copertura del Debtedebt Service Coverage Ratio Il Debt Service Coverage Ratio (DSCR) misura la capacità di un’azienda di utilizzare il proprio reddito operativo per rimborsare tutti i propri obblighi di debito, incluso il rimborso del capitale e degli interessi sul debito a breve e lungo termine. rapporto, copertura degli interessi, copertura degli oneri fissi e copertura EBIDTA.
6. Rapporti prospettici di mercato
I rapporti prospettici di mercato aiutano gli investitori a prevedere quanto guadagneranno da investimenti specifici. I guadagni possono essere sotto forma di valore azionario più elevato o dividendi futuri., Gli investitori possono utilizzare gli utili e i dividendi attuali per aiutare a determinare il probabile prezzo futuro delle azioni e i dividendi che possono aspettarsi di guadagnare.
I principali prospect ratio di mercato includono il dividend yield, l’utile per azione, il rapporto price-to-earnings Ratioprice Earnings Ratioil rapporto Price Earnings (P / E Ratio) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l’utile per azione. Offre agli investitori un migliore senso del valore di un’azienda. Il P/E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che si deve pagare per unità di guadagni attuali (o futuri), e il dividendo payout ratio.,
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