Buying calls: A beginner options strategy

Key takeaways

• Come le azioni, le opzioni sono titoli finanziari.
• Ci sono 2 tipi di opzioni: chiamate e put.
• Le chiamate ti concedono il diritto ma non l’obbligo di acquistare azioni.

Se sei ottimista su un titolo, l’acquisto di chiamate rispetto all’acquisto del titolo ti consente di controllare la stessa quantità di azioni con meno soldi. Se il titolo aumenta, i tuoi guadagni percentuali potrebbero essere molto più alti rispetto a quando hai semplicemente acquistato e venduto il titolo.,

Naturalmente, ci sono rischi unici associati alle opzioni di trading. Guarda il video e continua a leggere per vedere se l’acquisto di chiamate può essere una strategia appropriata per te:

Le basi delle opzioni call

L’acquirente di opzioni call ha il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare un titolo sottostante ad un prezzo di esercizio specificato. Che può sembrare un sacco di gergo del mercato azionario, ma tutto ciò significa è che se si dovesse acquistare opzioni call su azioni XYZ, per esempio, si avrebbe il diritto di acquistare azioni XYZ ad un prezzo concordato prima di una data specifica.,

Il motivo principale per cui potresti scegliere di acquistare un’opzione call, al contrario del semplice acquisto di uno stock, è che le opzioni ti consentono di controllare la stessa quantità di stock con meno soldi.

Per esempio, se tu avessi $5.000, si potrebbe acquistare 100 azioni di una negoziazione di azioni a $50 per azione (esclusi i costi di negoziazione), o si potrebbe acquistare opzioni call che si concedono il diritto di acquistare la stessa quantità di azioni per molto meno, come dimostreremo a breve.

Le caratteristiche delle opzioni call

Rispetto all’acquisto di azioni, l’acquisto di opzioni call richiede un po ‘ più di lavoro., Sapere come funzionano le opzioni è fondamentale per capire se l’acquisto di chiamate è una strategia appropriata per te. Ci sono diverse decisioni che devono essere prese prima di acquistare opzioni. Questi includono:

La sicurezza su cui acquistare le opzioni call. Supponiamo che tu pensi che le azioni della società XYZ aumenteranno in un determinato periodo di tempo. Si potrebbe considerare l’acquisto di opzioni call XYZ. L’importo commerciale che può essere supportato. Questa è la quantità massima di denaro che si desidera utilizzare per acquistare opzioni call., Il numero di contratti di opzione da acquistare. Ogni contratto di opzioni controlla 100 azioni del titolo sottostante. L’acquisto di tre contratti di opzioni call, ad esempio, garantisce al proprietario il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare azioni 300 (3 x 100 = 300). Il prezzo di esercizio. Questo è il prezzo al quale il proprietario delle opzioni può acquistare il titolo sottostante quando l’opzione viene esercitata. Ad esempio, XYZ 50 call options concede al proprietario il diritto di acquistare azioni XYZ a $50, indipendentemente dal prezzo corrente di mercato., In questo caso, $50 è il prezzo di esercizio (questo è anche noto come il prezzo di esercizio). Il prezzo da pagare per le opzioni. Mentre si acquista il titolo per il prezzo delle azioni, le opzioni vengono acquistati per quello che è noto come il premio. Questo è il prezzo che costa acquistare opzioni. Usando il nostro esempio di opzioni call 50 XYZ, il premio potrebbe essere $3 per contratto. Quindi, il costo totale dell’acquisto di un contratto di opzione call XYZ 50 sarebbe di $300 (premium 3 premium per contratto x 100 azioni che le opzioni controllano x 1 contratto totale = $300)., Se il premio fosse $4 per contratto, invece di $3, il costo totale di acquisto di tre contratti sarebbe $1.200 (shares 4 per contratto x 100 azioni che le opzioni controllano x 3 contratti totali = $1.200). Il mese di scadenza. Le opzioni non durano indefinitamente; hanno una data di scadenza. Se il titolo chiude al di sotto del prezzo di esercizio e un’opzione call non è stata esercitata entro la data di scadenza, scade senza valore e l’acquirente non ha più il diritto di acquistare l’attività sottostante e l’acquirente perde il premio che ha pagato per l’opzione., La maggior parte delle scorte hanno contratti di opzioni che durano fino a nove mesi. I contratti di opzioni tradizionali scadono in genere il terzo venerdì di ogni mese. Il tipo di ordine. Come le scorte, i prezzi delle opzioni sono in continua evoluzione. Di conseguenza, è possibile scegliere il tipo di ordine di trading con cui acquistare un contratto di opzioni. Esistono diversi tipi di ordini, tra cui market, limit, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss e trailing-stop-limit.,

Opzioni abilita leva

C’è un punto importante da notare circa il prezzo che si paga per le opzioni. Si noti come l’acquisto di un contratto costerebbe $300, e questo concederebbe al proprietario delle opzioni call il diritto (ma non l’obbligo) di acquistare 100 azioni della società XYZ a share 50 per azione.

Ora, confrontalo con il costo di acquisto del titolo, piuttosto che acquistare le opzioni call. Per acquistare 100 azioni della Società XYZ, è necessario pagare 5 5.000 (shares 50 per azione x 100 azioni)., Questo illustra lo scopo principale delle opzioni. Essi consentono effettivamente di controllare più azioni ad una frazione del prezzo. E ‘ una leva al lavoro.

Naturalmente, una volta che si esercita le opzioni, si deve pagare per lo stock al prezzo di esercizio—$50 in questo caso. Ma lo faresti solo se il prezzo delle azioni fosse aumentato abbastanza in alto per l’opzione di essere in denaro—un termine che implica un’opzione vale la pena esercitare perché il prezzo delle azioni è al di sopra del prezzo di esercizio dell’opzione., L’obiettivo finale è per il prezzo delle azioni a salire abbastanza alto in modo che sia in denaro e copre il costo di acquisto delle opzioni.

Vantaggi e svantaggi

Oltre ad essere in grado di controllare la stessa quantità di azioni con meno soldi, un vantaggio di acquistare un’opzione call rispetto all’acquisto di 100 azioni è che la perdita massima è inferiore. Inoltre, si conosce il rischio massimo del commercio in via preliminare.

Il rischio massimo di acquistare shares 5.000 vale la pena di azioni è teoricamente l’intero $5.000, perché, mentre è improbabile, il titolo potrebbe andare a zero., Nel nostro esempio, il rischio massimo di acquistare un contratto di opzioni call (che ti concede il diritto di controllare 100 azioni) è di $300. Il rischio di acquistare le opzioni call nel nostro esempio, al contrario di acquistare semplicemente il titolo, è che si potrebbe perdere i $300 hai pagato per le opzioni call.

Se lo stock è diminuito di valore e non sei stato in grado di esercitare le opzioni call per acquistare lo stock, ovviamente non possiedi le azioni come volevi., In alternativa, se hai semplicemente acquistato il titolo a 5 50 per azione, lo possiedi subito, piuttosto che dover aspettare di esercitare le opzioni call per possedere potenzialmente le azioni.

Un altro svantaggio delle opzioni di acquisto è che perdono valore nel tempo perché c’è una data di scadenza. Le scorte non hanno una data di scadenza. Inoltre, il proprietario di un titolo riceve dividendi, mentre i proprietari di opzioni call non ricevono dividendi.

Potenziale profitto / perdita

Prima di effettuare qualsiasi operazione, è estremamente utile conoscere il massimo potenziale profitto o perdita che si può incorrere., Questo è particolarmente vero per le opzioni mestieri.

Il massimo profitto potenziale per l’acquisto di chiamate è lo stesso potenziale di profitto dell’acquisto di azioni: è teoricamente illimitato. Il motivo è che uno stock può aumentare indefinitamente, e così anche il valore di un’opzione.

Al contrario, la perdita potenziale massima è il premio pagato per l’acquisto delle opzioni call. Se il titolo sottostante scende al di sotto del prezzo di esercizio alla scadenza, le opzioni call acquistate scadono senza valore. Ricordando il nostro esempio precedente, la perdita potenziale massima per l’acquisto di un contratto di opzioni call con un premio di $3 è $300., Se il titolo non supera il prezzo di esercizio prima della data di scadenza, le opzioni acquistate scadono senza valore e il commercio è finito.

Come fai un trading di opzioni

Devi prima qualificarti per negoziare opzioni con il tuo conto di intermediazione. A Fidelity, ciò richiede il completamento di un’applicazione di opzioni che pone domande sulla tua situazione finanziaria e sull’esperienza di investimento, e la lettura e la firma di un accordo di opzioni. Supponendo di aver firmato un accordo di trading di opzioni, il processo di acquisto delle opzioni è simile all’acquisto di azioni, con alcune differenze.,

Inizieresti accedendo al tuo conto di intermediazione e selezionando un titolo per il quale desideri scambiare opzioni. Una volta selezionato uno stock, si dovrebbe andare alla catena di opzioni. Una catena di opzioni è dove sono elencati tutti i contratti di opzioni.

Dopo aver selezionato il contratto di opzioni specifico che desideri negoziare, viene aperto un biglietto di scambio di opzioni e immetti un ordine buy to open per acquistare opzioni call. Quindi effettuare le selezioni appropriate (tipo di opzione, tipo di ordine, numero di opzioni e mese di scadenza) per effettuare l’ordine.,

Con la conoscenza di come acquistare le opzioni, si può considerare l’attuazione di altre strategie di trading opzioni. L’acquisto di opzioni call è essenziale per una serie di altre strategie più avanzate, come spread, straddles e condor. Una volta che padroneggi le chiamate di acquisto, il mondo delle opzioni si apre.