Comprendere i benefici fiscali di 529 Piani

Benefici fiscali

Quando si investe in Bright Start, tutti i guadagni crescono federal-tax free, e sono esentasse quando sono ritirati per le spese del college qualificati. Se si vive in Illinois, si ottiene anche alcuni benefici fiscali statali aggiunti. Per i contribuenti Illinois contributi a Bright Start sono deducibili dalle tasse., Potrai godere di una detrazione fino a $10.000 all’anno ($20.000 se sposato e deposito congiuntamente) e non si paga alcuna imposta sul reddito statale sui guadagni e prelievi che vengono utilizzati per le spese di college qualificati1. È inoltre possibile detrarre la porzione di contributo (ma non guadagni) di rollover da altri piani di stato 529. 31 Dicembre termine ultimo per i contributi. Per essere deducibili per un anno civile è necessario dare il contributo prima della fine di tale dato anno civile. I contributi con timbro postale entro il 31 dicembre devono essere considerati come effettuati nell’anno in cui sono stati inviati.,

Tieni presente: se i fondi vengono spesi per spese non qualificate, pagherai le tasse sui tuoi guadagni, oltre a un’ulteriore tassa federale del 10%. E l’importo di qualsiasi detrazione precedentemente presa ai fini dell’imposta sul reddito dell’Illinois è soggetto a recuperare quando ritirato per scopi non qualificati o se le attività sono rotolate su un piano non Illinois 529. Altri stati offrono benefici simili ai loro residenti, quindi se vivi al di fuori dell’Illinois vorrai capire il tuo piano di stato di casa e i suoi vantaggi e caratteristiche.,

Imposta sui regali

L’attuale esclusione annuale dell’imposta sui regali è di $15.000 all’anno ($30.000 per un contributore sposato che sceglie di dividere i regali).

Inoltre, se i Contributi totali di un donatore ai Conti di un Beneficiario in un solo anno superano l’esclusione annuale per tale anno, il donatore può scegliere di considerare i Contributi, fino a cinque volte l’esclusione annuale, come effettuati in modo ratabile su un periodo di cinque anni., Di conseguenza, un singolo donatore può contribuire fino a $75.000 in un solo anno senza incorrere nella tassa federale sulle donazioni, a condizione che il donatore non faccia altri doni allo stesso Beneficiario durante l’anno civile in cui viene effettuato il contributo o uno dei prossimi quattro anni civili.

Un’elezione per avere il contributo preso in considerazione ratably su un periodo di cinque anni deve essere fatta dal donatore su un modulo di dichiarazione dei redditi regalo degli Stati Uniti 709.

Investi il tuo rimborso fiscale

Se riceverai un rimborso fiscale federale o statale, considera di investirlo nel tuo account Bright Start 529., Entrambe le dichiarazioni dei redditi federali e statali consentono di depositare tutto o una parte di qualsiasi rimborso fiscale.

Ecco le informazioni di cui avrai bisogno quando completerai la sezione “Rimborso – deposito diretto” delle tue dichiarazioni dei redditi federali e / o dell’Illinois. Si prega di utilizzare le seguenti informazioni bancarie:

Numero di routing: 10 491 0795
Tipo di conto: Risparmio
Numero di conto: 4529 seguito dal numero di conto a 10 cifre Bright Start.

Spese per l’istruzione superiore qualificata (Fonte: IRS Publication 970 (gennaio 17, 2020)).,

Si tratta di spese relative all’iscrizione o alla frequenza a una scuola post-secondaria idonea. Come indicato nel seguente elenco, per essere qualificati, alcune delle spese devono essere richieste dalla scuola e alcune devono essere sostenute dagli studenti che sono iscritti almeno a metà tempo, definiti in seguito.

1. Le seguenti spese devono essere richieste per l’iscrizione o la frequenza di un beneficiario designato in una scuola post-secondaria ammissibile.
1. Lezioni e tasse.
2. Libri, forniture e attrezzature.,
2. Le spese per i servizi per bisogni speciali necessari a un beneficiario di bisogni speciali devono essere sostenute in relazione all’iscrizione o alla frequenza in una scuola post-secondaria ammissibile.
3. Le spese per vitto e alloggio devono essere sostenute dagli studenti che sono iscritti almeno a metà tempo (definito di seguito). La spesa per vitto e alloggio si qualifica solo nella misura in cui non sia superiore al maggiore dei due importi seguenti.,
1. L’indennità per vitto e alloggio, come determinato dalla scuola, che è stato incluso nel costo della frequenza (ai fini di aiuti finanziari federali) per un particolare periodo accademico e la disposizione di vita dello studente.
2. L’importo effettivo addebitato se lo studente risiede in alloggi di proprietà o gestiti dalla scuola. Potrebbe essere necessario contattare l’istituto scolastico idoneo per i costi di vitto e alloggio qualificati.,
4. L’acquisto di apparecchiature informatiche o periferiche, software per computer o accesso a Internet e servizi correlati se deve essere utilizzato principalmente dal beneficiario durante uno qualsiasi degli anni in cui il beneficiario è iscritto a una scuola post-secondaria ammissibile. (Ciò non include le spese per software per computer per sport, giochi o hobby a meno che il software non sia prevalentemente di natura educativa.,)
5. Per le distribuzioni effettuate dopo il 2018, le spese per tasse, libri, forniture e attrezzature necessarie per la partecipazione del beneficiario designato a un programma di apprendistato registrato e certificato con il Segretario del Lavoro ai sensi della sezione 1 del National Apprenticeship Act.
6. Per le distribuzioni effettuate dopo il 2018, non più di $10.000 pagati come capitale o interessi sui prestiti agli studenti qualificati del beneficiario designato o del fratello del beneficiario designato. Un fratello include un fratello, una sorella, un fratellastro o una sorellastra., Ai fini della limitazione di $10.000, gli importi trattati come una spesa di istruzione superiore qualificata per i prestiti di un fratello sono presi in considerazione per il fratello e non per il beneficiario designato. Non è possibile detrarre come interessi su un prestito studentesco qualsiasi importo pagato da una distribuzione dei guadagni da un programma di lezioni qualificato dopo 2018 nella misura in cui i guadagni sono trattati come esentasse perché sono stati utilizzati per pagare gli interessi di prestito studentesco.,

Spese di istruzione elementare e secondaria qualificata

Si tratta di spese per non più di $10,000 di tasse scolastiche, sostenute da un beneficiario designato, in relazione all’iscrizione o alla frequenza a una scuola elementare o secondaria ammissibile.

Studente a metà tempo. Uno studente è iscritto “almeno a metà tempo” se è iscritto per almeno la metà del carico di lavoro accademico a tempo pieno per il corso di studio che lo studente sta perseguendo, come determinato secondo gli standard della scuola in cui lo studente è iscritto.,

*ATTENZIONE – Illinois spese qualificate non includono le spese per:

• lezioni in connessione con l’iscrizione del Beneficiario o la frequenza a una scuola pubblica elementare o secondaria, privata o religiosa., La quantità di distribuzioni in contanti per le spese da tutti 529 qualificato lezioni di programmi rispetto ad un Beneficiario, per la somma, non superiore a 10.000 dollari durante l’anno fiscale;
• le tasse scolastiche, tasse, libri, forniture e le attrezzature necessarie per la partecipazione ad un Programma di Apprendistato;
• i pagamenti di Formazione Crediti del Beneficiario o di un fratello del Beneficiario, oggetto di un $10,000 limite complessivo.,
• Se un prelievo viene effettuato per tali scopi, potrebbe essere un prelievo qualificato federale e non essere incluso nel reddito per scopi federali e Illinois, ma se una detrazione dell’imposta sul reddito dell’Illinois è stata precedentemente richiesta per i contributi sul Conto, tutto o parte di tale detrazione può essere aggiunta al reddito per scopi dell’imposta sul

Si prega di consultare il proprio consulente fiscale.

2020 Informazioni fiscali

Scopri dove trovare il modulo fiscale 2020, dove ottenere l’importo del contributo per l’intero anno 2020 per le tasse e altre domande relative alle imposte., Per saperne di più>

Modulo di segnalazione dei prelievi

Hai richiesto un prelievo dal tuo account Bright Start 529 nel 2020? In tal caso, riceverai il modulo IRS 1099-Q (spedito da Bright Start entro il 31 gennaio 2021). Il 1099-Q è un modulo fiscale IRS che mostra l’importo totale di tutti i prelievi richiesti allo stesso beneficiario, nonché le parti principali e guadagni di tali prelievi.1Il proprietario del conto riceverà il 1099-Q se l’assegno è dovuto al proprietario del conto. Il Beneficiario riceve il 1099-Q per eventuali prelievi pagati al Beneficiario o alla scuola., Si consiglia di conservare le ricevute e la documentazione delle spese del college con il vostro lavoro di ufficio fiscale nel caso in cui ci sono domande circa l’importo che avete ritirato. Si dovrebbe discutere eventuali requisiti di reporting fiscale con il vostro professionista fiscale.

Altre importanti informazioni e considerazioni fiscali

I benefici fiscali concessi ai piani 529 devono essere coordinati con altri programmi progettati per fornire benefici fiscali per soddisfare le spese di istruzione superiore qualificate per evitare la duplicazione di tali benefici., Si consiglia di consultare un consulente fiscale qualificato per quanto riguarda i vari benefici di istruzione.

Recontribution di Importi Rimborsati

Se uno studente riceve un rimborso di spese di istruzione qualificata, che sono stati trattati come pagato da un qualificato programma didattico di distribuzione, lo studente può recontribute tali importi in ogni qualificata lezioni programma per cui sono beneficiari, entro 60 giorni dopo la data di rimborso per evitare la necessità di capire quale sia il soggetto passivo qualificata lezioni di distribuzione del programma. Si prega di consultare il proprio professionista fiscale per quanto riguarda la corretta segnalazione e requisiti di conservazione dei record.,

Risorse

• Illinois Department of Revenue
• IRS
• IRS Publication 970
• IRS: Education Credits – American Opportunity Tax Credit and Lifetime Learning Credit

Internal Revenue Service Circular 230 Notice

Sebbene i nostri professionisti forniscano informazioni su Bright Start, non possono fornire consulenza fiscale. Le informazioni, incluse tutte le pagine e i documenti collegati, sul sito web Bright Start non sono intese come consulenza fiscale e non possono essere utilizzate per evitare sanzioni fiscali., Union Bank& Trust, e le sue affiliate e i suoi associati non forniscono consulenza legale o fiscale. Qualsiasi discussione fiscale, incluse tutte le pagine e i documenti collegati, contenuti nel sito web di Bright Start non è intesa o scritta per essere utilizzata, e non può essere utilizzata, allo scopo di: 1) evitare eventuali sanzioni fiscali che possono essere imposte ai sensi dell’Internal Revenue Code o delle disposizioni applicabili in materia fiscale statale o locale; o 2) promuovere, commercializzare o raccomandare a qualsiasi persona qualsiasi transazione o questione affrontata nel presente documento. Si consiglia di consultare il proprio consulente fiscale.