Contabilità finanziaria

Flussi di cassa da attività operative

I flussi di cassa da attività operative mostrano l’importo netto di cassa ricevuto o erogato durante un determinato periodo per le voci che normalmente compaiono a conto economico. È possibile calcolare questi flussi di cassa utilizzando il metodo diretto o indiretto. Il metodo diretto deduce dalle vendite in contanti solo le spese operative che hanno consumato denaro contante. Questo metodo converte ogni elemento sul conto economico direttamente a una base di cassa., In alternativa, il metodo indiretto inizia con l’utile netto per competenza e regola indirettamente l’utile netto per le voci che hanno interessato l’utile netto segnalato ma non hanno coinvolto la liquidità.

La dichiarazione dei principi contabili finanziari n.95 incoraggia l’uso del metodo diretto ma consente l’uso del metodo indiretto. Ogni volta che viene data una scelta tra i metodi indiretti e diretti in situazioni simili, i contabili scelgono il metodo indiretto quasi esclusivamente., L’American Institute of Certified Public Accountants riferisce che circa il 98% di tutte le aziende sceglie il metodo indiretto dei flussi di cassa.

Il metodo diretto converte ogni elemento del conto economico in una base di cassa. Ad esempio, supponiamo che le vendite siano dichiarate a $100.000 su base per competenza. Se i crediti sono aumentati di $5.000, le raccolte in contanti da parte dei clienti sarebbero 9 95.000, calcolate come $100.000 – $5.000. Il metodo diretto converte anche tutti gli elementi rimanenti sul conto economico in base alla liquidità.,

Il metodo indiretto regola l’utile netto (anziché le singole voci del conto economico) per (1) le variazioni delle attività correnti (diverse dalla liquidità) e delle passività correnti e (2) le voci che sono state incluse nell’utile netto ma non hanno influito sulla liquidità.

L’esempio più comune di una spesa operativa che non influisce sulla liquidità è la spesa di ammortamento. La voce di registrazione per registrare l’ammortamento addebita un conto spese e accredita un conto di ammortamento accumulato. Questa operazione non ha alcun effetto sul contante e, pertanto, non dovrebbe essere inclusa nella misurazione del contante proveniente dalle operazioni., Poiché i contabili deducono l’ammortamento nel calcolo del reddito netto, l’utile netto sottovaluta il denaro dalle operazioni. Secondo il metodo indiretto, poiché l’utile netto è un punto di partenza per misurare i flussi di cassa derivanti dalle attività operative, le spese di ammortamento devono essere sommate all’utile netto.

Considera il seguente esempio. La società A ha avuto un utile netto per l’anno di $20.000 dopo aver dedotto l’ammortamento di $10.000, producendo flows 30.000 di flussi di cassa positivi. Pertanto, la società A ha avuto flows 30.000 di flussi di cassa positivi dalle attività operative., La società B ha avuto una perdita netta per l’anno di $4.000 ma dopo aver dedotto $10.000 di ammortamento, ha avuto flows 6.000 di flussi di cassa positivi dalle attività operative, come mostrato qui:

Le aziende possono aggiungere altre spese e perdite al reddito netto perché in realtà non utilizzano denaro aziendale oltre all’ammortamento. Le voci aggiunte includono importi di esaurimento che sono stati spesi, ammortamento di attività immateriali come brevetti e avviamento e perdite da cessioni di attività a lungo termine o pensionamento del debito.,

Cash	Debit 6,000	Credit
Accumulated depreciation	3,000
Loss on sale of equipment	1,000
Equipment		10,000
To record disposal of equipment at a loss.,

Sebbene Quick abbia dedotto la perdita di $1.000 nel calcolo dell’utile netto, ha riconosciuto l’effetto totale di cash 6.000 sul contante (che riflette la perdita di $ 1.000) come risultante da un’attività di investimento. Pertanto, Quick deve aggiungere la perdita all’utile netto convertendo l’utile netto in flussi di cassa dalle attività operative per evitare il doppio conteggio della perdita.,

Lo stesso processo si applicherebbe agli utili sulle vendite di attività a lungo termine o al pensionamento del debito poiché il denaro sarà contabilizzato nelle sezioni successive del flusso di cassa vogliamo rimuovere l’effetto dal reddito netto in modo che eventuali guadagni saranno sottratti dal reddito netto.

Per illustrare il motivo per cui deduciamo il guadagno sulla cessione di un bene non corrente dal reddito netto, supponiamo che Quick abbia venduto l’attrezzatura appena menzionata per $9.000., The journal entry to record the sale is:

Cash	9,000
Accumulated depreciation	3,000
Equipment		10,000
Gain on sale of equipment (9,000cash – 7,000 book value)		2,000
To record disposal of equipment at a gain.,

Quick mostra l’afflusso di $9.000 dalla vendita dell’attrezzatura sul suo estratto conto dei flussi di cassa come afflusso di cassa dalle attività di investimento. Pertanto, ha già riconosciuto l’effetto totale di cash 9,000 sul denaro (incluso il guadagno di $2,000) come risultante da un’attività di investimento. Poiché il guadagno di $2.000 è incluso anche nel calcolo del reddito netto, Quick deve dedurre il guadagno nella conversione del reddito netto in flussi di cassa dalle attività operative per evitare il doppio conteggio del guadagno.,

Come regola generale, un aumento di un’attività corrente (diversa dalla liquidità) diminuisce l’afflusso di liquidità o aumenta il deflusso di liquidità. Pertanto, quando i crediti aumentano, le entrate delle vendite in contanti diminuiscono (alcuni clienti che hanno acquistato la merce non l’hanno ancora pagata). Quando l’inventario aumenta, il costo dei beni venduti in contanti aumenta (aumentando il deflusso di cassa). Quando una spesa prepagata aumenta, la relativa spesa operativa su base di cassa aumenta. (Ad esempio, una società non solo pagato per spese di assicurazione, ma anche pagato in contanti per aumentare l’assicurazione prepagata.,) L’effetto sui flussi di cassa è esattamente l’opposto per le diminuzioni di queste altre attività correnti. Perché non includiamo contanti? Lo scopo del nostro flusso di cassa è quello di riconciliare il denaro in modo da utilizzare la cifra in seguito.

Un aumento di una passività corrente aumenta l’afflusso di cassa o diminuisce il deflusso di cassa. Pertanto, quando i conti da pagare aumentano, il costo dei beni venduti in contanti diminuisce (invece di pagare in contanti, l’acquisto è stato effettuato a credito). Quando una passività maturata (come gli stipendi da pagare) aumenta, la relativa spesa operativa (spese per gli stipendi) su base di cassa diminuisce., (Ad esempio, la società ha sostenuto più stipendi di quanto pagato.) Le diminuzioni delle passività correnti hanno esattamente l’effetto opposto sui flussi di cassa. Una nota a breve termine pagabile da una banca sarebbe trattata come un’attività di finanziamento e non un’attività operativa.,ting le attività di esercizio, un rendiconto dei flussi di cassa include:

i Flussi di Cassa da Attività Operative:

il Reddito Netto

+ Spese di Ammortamento (da conto economico)

+ Perdite (dalla dichiarazione dei redditi)

– Utili (dalla dichiarazione dei redditi)

+ Ammortamento, l’esaurimento (da conto economico)

+ DECREMENTO delle Attività Correnti (non in denaro)

– INCREMENTO delle Attività Correnti (non in denaro)

+ Aumento delle Passività Correnti

– la Diminuzione Passività Correnti

flusso di cassa Netto da Attività di esercizio