I principali fornitori di HSA di 2020

I conti di risparmio sanitari sono i veicoli più efficaci per coprire le spese mediche correnti e per tenere investimenti per risparmiare per le spese mediche future needs esigenze che sono state particolarmente portate alla ribalta quest’anno.

Nel nostro panorama dei conti di risparmio per la salute 2020, classifichiamo 11 degli HSA più grandi o più popolari disponibili per gli individui di questi due diversi punti di vista: HSAS come conto di spesa per coprire le spese mediche correnti e HSAs come conto di investimento per risparmiare per le spese mediche future., (Si noti che queste classifiche possono essere diverse se valutate per l’uso da parte dei datori di lavoro, dove le tasse sono spesso negoziabili in base a diversi fattori.) La scelta di un HSA è impegnativa data la natura opaca e spesso mutevole del settore, e le nostre valutazioni mirano a responsabilizzare gli investitori aiutandoli a scegliere il miglior HSA per la loro situazione. (I clienti Morningstar Direct e Office possono scaricare il report qui.)

Quest’anno, il nostro rapporto ha anche rivelato le tendenze di crescita degli asset e i cambiamenti nella quota di mercato negli ultimi anni presso alcuni dei più importanti fornitori di HSA., Abbiamo anche migliorato la nostra metodologia valutando HSA su una scala a cinque punti invece di una scala a tre punti per migliorare la trasparenza e aiutare meglio le persone a confrontare HSA.

Abbiamo scoperto che, come prima, Fidelity offre la migliore HSA all-around per gli individui, in quanto è l’unico fornitore di HSA che guadagna una valutazione elevata sia per i suoi conti di spesa che di investimento. Qui, diamo un’occhiata più da vicino a ogni serie di classifiche e ai fattori che hanno contribuito alla posizione di ciascun fornitore HSA.,

5 Takeaway chiave sui fornitori di HSA
Alcuni dei nostri risultati principali sui fornitori di HSA includono:

• Nel complesso, i fornitori hanno continuato a migliorare su più fronti nell’ultimo anno, con diverse commissioni di taglio HSA, migliorando i progetti di menu di investimento o abbassando le soglie di investimento, che richiedono ai partecipanti di mantenere un saldo Tuttavia, c’è molto spazio per il progresso. Le commissioni rimangono generalmente elevate e variano in modo significativo tra i fornitori e la maggior parte continua a imporre soglie di investimento.,
• HSAs ha registrato tassi di crescita sani nella prima metà del 2020 nonostante le turbolenze di mercato innescate dalla pandemia. Le attività totali dei quattro maggiori fornitori di HSA, che rappresentano più della metà delle attività del settore, sono cresciute di circa il 12% durante questo periodo e sono più che raddoppiate dall’inizio di 2017.
• La quota di mercato di Fidelity è passata a circa il 10,5% a metà anno 2020 dal 4,5% di fine 2016. Optum rimane la più grande HSA, anche se la sua quota di mercato si è ridotta a circa il 17% dal 21% nello stesso periodo.
• Nella prima metà del 2020, il patrimonio di Fidelity è cresciuto di $2.,2 miliardi, che corrispondono approssimativamente alla crescita patrimoniale combinata degli altri tre maggiori fornitori di HSA.
• Secondo il rapporto di ricerca 2020 Midyear Devenir HSA, le attività del settore sono cresciute di circa 10 volte nell’ultimo decennio, raggiungendo $73,5 miliardi a partire da metà anno 2020.

I migliori HSA per gli spendaccioni
Le nostre classifiche per HSA come conti di spesa mostrano che:

• Fidelity e Lively escono in cima. Tra i fornitori di HSA che abbiamo valutato, questi sono gli unici HSA che non addebitano costi agli spendaccioni, evitando manutenzione e costi aggiuntivi.,
• HealthEquity è la terza scelta migliore. Ha eliminato la sua tassa di manutenzione annuale di $35.40, anche se ha ancora una manciata di costi aggiuntivi.
• L’Autorità HSA arriva al quarto posto. Ha sempre rinunciato alle spese di manutenzione, ma ha molte tasse aggiuntive.

Tuttavia, le commissioni aggiuntive, come quelle riscosse su estratti conto cartacei, chiusure di conti e contributi in eccesso, sono per lo più evitabili o infrequenti e non influenzano le valutazioni elevate di tali fornitori come veicoli di spesa.

L’elenco completo delle classifiche per HSA come conti di spesa è mostrato di seguito.,

Vale la pena notare che i tassi di interesse offerti sui conti correnti non sono più un elemento di differenziazione, dal momento che la pandemia ha portato la Federal Reserve a ridurre i tassi di interesse vicino allo zero a marzo, facendo scendere i rendimenti sui conti correnti L’anno scorso, Fidelity ha offerto un rendimento più elevato rispetto ad altri concorrenti, rendendolo di gran lunga l’offerta più attraente per gli spendaccioni, ma non ha più un vantaggio di rendimento rispetto ai suoi pari.,

Illustrando il vantaggio che Fidelity, Lively, HealthEquity e l’Autorità HSA hanno rispetto ad altri fornitori, il grafico seguente mostra come i fornitori si accumulano quando si considerano sia le spese di manutenzione pagate che gli interessi guadagnati a saldi di conto che vanno da 0 0 a $10.000. Il grafico mostra:

• I titolari di account presso Fidelity, Lively, Healtheequity e l’Autorità HSA si rompono essenzialmente in tutti i saldi dei conti.,
• I titolari di conti presso gli altri sette fornitori di sostenere costi netti di circa $26 a balances 42 su saldi HSA di $3.000 o meno, quando alcuni fornitori iniziano a rinunciare commissioni. Tuttavia, poiché il titolare medio ha un saldo di $2.000, tali rinunce non aiutano la maggior parte delle persone. Inoltre, alcuni fornitori non rinunciano mai alle spese di manutenzione indipendentemente dal saldo del conto.

Il miglior HSA per gli investitori
Fidelity rappresenta ancora una volta il miglior HSA per investire, in quanto:

• Ha forti opzioni di investimento.
• Offre un menu di investimento ben progettato.,
• Consente di investire in primo dollaro non richiedendo agli investitori di mantenere un conto corrente minimo prima di investire.
• Addebita commissioni rock-bottom che nessun altro fornitore può competere con. Gli investitori di Fidelity possono acquistare un passivo 60% stock/40% portafoglio obbligazionario per un costo all-in di 0.02% indipendentemente dal saldo del conto.

Al contrario, altri provider addebitano commissioni più elevate che in genere variano a seconda del saldo del conto. Supponendo che il saldo medio del conto di investimento HSA di Bank 14.000, Bank of America ha il secondo più economico portafoglio passivo 60/40, con una commissione dello 0,26%., L’Autorità HSA e HealthEquity sono i prossimi più economici, offrendo portafogli passivi 60/40 per 0,38% e 0,39% su un saldo di $14.000.

Un po ‘ sminuendo l’appello di Bank of America e HSA di HealthEquity è che richiedono agli investitori di mantenere respectively 1,000 e respectively 500, rispettivamente, nei loro conti correnti prima di investire, creando un costo opportunità per le persone che cercano di investire. L’autorità HSA consente investimenti in primo dollaro, ma la sua gamma di investimenti espansiva non è facile da navigare., Tuttavia, questi tre fornitori di HSA rappresentano scelte solide per gli investitori, supportando le loro valutazioni superiori alla media del conto di investimento.

L’elenco completo delle classifiche per HSA come conti di investimento è mostrato di seguito.

Illustrando il vantaggio di Fidelity rispetto ad altri fornitori, il grafico seguente mostra la commissione totale che gli investitori pagano a ciascun fornitore per saldi di conto che vanno da $5.000 a $50.000. Puoi vedere che:

• La commissione all-in di Fidelity dello 0,02% è coerente con i saldi dei conti.,
• Presso Bank of America e l’autorità HSA, le commissioni diminuiscono man mano che i saldi dei conti crescono. Entrambi addebitano commissioni basate sul dollaro che diventano meno pronunciate se espresse in termini percentuali man mano che le attività crescono.
• HealthEquity ha un prezzo interessante per gli investitori con saldi più piccoli di $10.000 o meno. Tuttavia, addebita una commissione forfettaria basata sulla percentuale invece di commissioni basate sul dollaro, quindi il suo vantaggio tariffario erode una volta che le attività superano $20.000.
• I titolari di account presso alcuni degli altri fornitori pagano commissioni pesanti indipendentemente dalle dimensioni dell’account., Optum, Lively e HSA Bank sono costosi, dove gli investitori con un saldo di balance 14.000 pagano tra lo 0,56% e lo 0,68% per un portafoglio passivo 60/40.

Come abbiamo valutato HSA
Tre criteri influenzano le nostre valutazioni di HSA come conti di spesa: spese di manutenzione, tassi di interesse offerti e costi aggiuntivi. Segniamo ogni criterio su una scala di cinque punti di Alta (5), Sopra la media (4), Media (3), Sotto la media (2) e Bassa (1). I punteggi dei criteri vengono quindi utilizzati in combinazione con i loro pesi per ricavare un punteggio che riflette la nostra visione dei meriti di un HSA., Pesiamo ogni criterio in modo diverso in base alla sua importanza. Le ponderazioni possono variare da un anno all’altro se vi sono modifiche sostanziali a uno qualsiasi dei tre criteri. In particolare, le spese di manutenzione rappresentano la considerazione più importante e hanno guidato interamente le valutazioni del conto di spesa di quest’anno. Dal nostro ultimo rapporto, abbiamo regolato le ponderazioni dei criteri come segue:

• Spese di manutenzione: aumento della ponderazione al 100% dal 75%.
• Tassi di interesse: riduzione della ponderazione allo 0% dal 25%.
• Costi aggiuntivi: ponderazione mantenuta allo 0%.,

Abbiamo identificato quattro criteri che riteniamo cruciali per determinare il merito complessivo di HSA come conti di investimento: Design del menu, Qualità degli investimenti, Prezzo e Soglia di investimento. Segniamo ogni criterio su una scala di cinque punti di Alta (5), Sopra la media (4), Media (3), Sotto la media (2) e Bassa (1). I punteggi dei criteri vengono quindi utilizzati in combinazione con i loro pesi per ricavare un punteggio che riflette la nostra visione dei meriti di un HSA., Le ponderazioni assegnate a ciascun criterio è rimasto invariato dall’anno scorso:

• Design del Menu: 20%
• Qualità degli Investimenti: 20%
• Prezzo: 40%
• Soglia di Investimento: 20%

per Ulteriori dettagli sulla nostra ricerca e la metodologia, nonché una panoramica dell’industria la crescita delle attività e cambiamenti di quota di mercato a ciascun fornitore, sono disponibili nel report.

E per ulteriori approfondimenti dal nostro team sulle valutazioni HSA, iscriviti al nostro webinar.