La guida completa ai conti di deposito del mercato monetario

Un conto di deposito del mercato monetario (MMDA), noto anche come conto del mercato monetario (MMA), è un tipo speciale di conto di risparmio bancario o credit union con alcune caratteristiche che non si trovano nei conti di risparmio regolari.

La maggior parte dei conti di deposito del mercato monetario paga un tasso di interesse più elevato rispetto ai normali conti di risparmio del libretto e spesso include privilegi di check-writing e carte di debito. MMDAS anche venire con restrizioni che li rendono meno flessibili di controllo regolare o conti di risparmio.,

Understanding Money Market Deposit Accounts (MMDA)

Storia

Fino ai primi anni 1980, il governo ha posto un limite o limite sulla quantità di interesse che le banche e le cooperative di credito potrebbero offrire ai clienti in conti di risparmio. Molte istituzioni offrivano piccoli elettrodomestici (come tostapane e waffle), insieme ad altri incentivi, per attirare depositi, poiché non potevano competere quando si trattava di tassi di interesse.,

Le persone hanno iniziato a mettere i loro risparmi in fondi comuni di investimento del mercato monetario a più alto interesse (MMMF), noti anche come fondi del mercato monetario (MMF). I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono venduti da banche, intermediari e società di fondi comuni.

Sotto pressione, il Congresso approvò il Garn-St. Germain Depository Institutions Act del 1982, che consentiva alle banche e alle cooperative di credito di offrire conti di deposito del mercato monetario che pagavano un tasso di “mercato monetario”, che era superiore al precedente tasso limitato., I conti di deposito del mercato monetario sono offerti presso banche tradizionali e online e cooperative di credito. Una delle caratteristiche chiave di MMDA, oltre a pagare interessi più elevati, è la protezione dei vostri beni.

Depositi assicurati

I depositi e i guadagni MMDA presso una banca sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un’agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre alcuni tipi di conti, tra cui MMDA, fino a $250.000 per depositante per banca., Ciò significa che se si dispone di altri conti assicurabili presso la stessa banca (controllo, risparmio, certificato di deposito), tutti contano verso il limite di assicurazione $250.000. I conti congiunti sono assicurati per $500.000.

Per i conti di deposito del mercato monetario stipulati presso un’unione di credito, la National Credit Union Administration (NCUA) fornisce una copertura assicurativa simile ($250.000 per membro per unione di credito). Se si vuole assicurare più di $250.000, il modo migliore per realizzare che è quello di aprire un MMDA a più di una banca o unione di credito.,

Mercato monetario fondi comuni di investimento, tuttavia, non sono assicurati dal governo—anche se si prende uno fuori in una banca.

Controlla la scrittura e la carta di debito

Molti conti di deposito del mercato monetario offrono privilegi limitati di scrittura e includono una carta di debito con l’account. Che rende un MMDA un risparmio combinazione e conto corrente, che può essere utile se si desidera ricevere un tasso di interesse più elevato, ma è necessario solo per accedere ai fondi su base limitata.,

Limiti di transazione

Come con la maggior parte dei conti di risparmio, il regolamento della Federal Reserve D ti limita a sei trasferimenti e pagamenti elettronici da ogni MMDA ogni mese. I tipi di trasferimenti interessati sono trasferimenti pre-autorizzati (compresa la protezione dello scoperto), trasferimenti telefonici, trasferimenti elettronici, assegni o pagamenti con carta di debito a terzi, transazioni ACH e bonifici bancari.

Il più delle volte è consentito effettuare trasferimenti illimitati di persona (in banca), per posta, tramite messenger o presso un bancomat., Se si supera il numero di transazioni consentite al mese, si riceverà un avviso da parte della banca e può essere valutata una multa. Se continui, la banca è tenuta a revocare i privilegi di trasferimento, a passare al controllo regolare o a chiudere il tuo account. È possibile effettuare tutti i depositi che si desidera.

Commissioni e minimi MMDA

Oltre ai limiti di transazione, i conti di deposito del mercato monetario generalmente richiedono di depositare un importo minimo per stabilire un conto e richiedono di mantenere un saldo minimo per ricevere il tasso di interesse massimo.,

Molti MMDA hanno canoni mensili che calci in se il saldo scende al di sotto del minimo. Le tasse sono importanti perché qualsiasi tassa imposta ridurrà i tuoi guadagni (interessi). Alcune istituzioni addebitano una commissione, indipendentemente dal saldo, e altre rinunciano al canone mensile se, ad esempio, effettui un regolare deposito mensile diretto. Depositi minimi, saldi e regole in materia di commissioni variano tra le istituzioni finanziarie.

Tassi di interesse

Una delle attrazioni originali delle MMDA era il fatto che offrivano un tasso di interesse più elevato rispetto ai conti di risparmio., E in media, MMDA continuano a sovraperformare conti di risparmio. Gli MMDA possono offrire tassi di interesse più elevati perché sono autorizzati a investire in certificati di deposito (CDS), titoli di stato e carta commerciale, cosa che i conti di risparmio non possono fare.

I tassi di interesse del conto di deposito del mercato monetario (così come quelli della maggior parte dei conti di deposito) sono variabili, il che significa che possono cambiare con le condizioni economiche., Come interesse è aggravato-annuale, mensile, o giornaliera, per esempio—può avere un impatto sostanziale sul rendimento finale, soprattutto se si mantiene un elevato equilibrio nel tuo account.

Liquidità

Sia i conti di deposito del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario offrono un rapido accesso ai tuoi fondi. I conti di deposito del mercato monetario hanno la limitazione regolata dal governo di sei transazioni al mese, che i fondi comuni di investimento del mercato monetario non lo fanno., Singole banche e intermediari, tuttavia, possono porre limiti su quanto spesso è possibile riscattare le azioni del vostro fondo comune di investimento del mercato monetario o scrivere assegni.

Dividendo contro interessi

I dividendi (rendimenti) prodotti dai fondi comuni di investimento del mercato monetario tendono ad essere leggermente superiori agli interessi maturati sui conti di deposito del mercato monetario. Tuttavia, il rendimento di entrambi varia con la performance degli investimenti sottostanti, e nessuno dei due in genere tiene il passo con l’inflazione.

Reinvestimento

Hai la possibilità di reinvestire i dividendi nel tuo fondo comune di investimento del mercato monetario., Dividendi reinvestiti acquisto di ulteriori azioni del fondo. L’interesse nel tuo conto di deposito del mercato monetario viene automaticamente aggiunto al capitale e aggravato. I fondi comuni di investimento del mercato monetario in genere mantengono un valore patrimoniale netto di $1 per azione. Man mano che il tuo account cresce, il numero di azioni 1 1 che possiedi aumenta.

Commissioni

Sia i conti di deposito del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario addebitano commissioni. In un fondo comune di mercato monetario, la tassa principale è il rapporto di spesa. Si tratta di una tassa pagata alla società di fondi per compensare il gestore del fondo e pagare altre spese operative., Altre commissioni potrebbero includere commissioni di check-writing per superare il numero massimo di assegni consentiti nel conto in un mese, commissioni annuali di servizio del conto o una commissione se il tuo account scende al di sotto di un saldo minimo indicato.

MMDA vs. Altri conti di deposito

I conti di deposito del mercato monetario non sono gli unici conti di deposito offerti da banche e cooperative di credito. Altri conti possono includere caratteristiche (o anche tassi di interesse) che li rendono competitivi con—o superiore a—conti di deposito del mercato monetario.,

Passbook Savings Account

I normali conti di risparmio bancari o credit union pagano interessi proprio come gli MMDA, anche se gli interessi pagati dagli MMDA tendono ad essere più alti. Alcuni conti di risparmio regolari offrono un tasso di interesse leggermente più alto per compensare la flessibilità (cioè, controllare la scrittura) offerto da MMDA.

Entrambi i conti di risparmio e gli MMDA sono assicurati FDIC o NCUA. Entrambi consentono di effettuare il maggior numero di depositi come ti piace ogni mese. A differenza di MMDA, tuttavia, conti di risparmio regolari in genere non hanno o un deposito iniziale molto piccolo o requisito minimo di equilibrio.,

Conto di risparmio ad alto rendimento

Le banche e le cooperative di credito offrono anche conti di risparmio ad alto rendimento e, a seconda dell’istituto, l’interesse offerto può essere superiore a quello che si può ottenere con la MMDA di quella banca. Proprio come MMDA, conti di risparmio ad alto rendimento sono FDIC-o NCUA-assicurato e possono richiedere un deposito iniziale più elevato, saldo minimo, e spese di manutenzione, o avere sanzioni se il saldo scende al di sotto del minimo richiesto.,

Regolare conto corrente

Conti correnti hanno un grande vantaggio rispetto MMDA—transazioni illimitate (controlli, prelievi bancomat, bonifici bancari, e così via). Sono anche FDIC – o NCUA-assicurati. Ciò rende i conti correnti perfetti per le transazioni finanziarie quotidiane, come la scrittura di assegni, il pagamento elettronico delle bollette e l’accesso ai contanti tramite un bancomat. La principale debolezza dei conti correnti regolari è che offrono un tasso di interesse molto basso (spesso zero).,

High-Yield/High-Interest Checking

Questo tipo di conto corrente—come il risparmio ad alto rendimento-offre tassi di interesse che rivaleggiano e talvolta superano quelli trovati con i conti di deposito del mercato monetario. Come con MMDA, questi tipi di conti sono dotati di un obbligo di mantenere un saldo giornaliero minimo e una penale o tassa per scendere al di sotto di tale importo. I conti correnti ad alto rendimento hanno spesso anche un limite, ad esempio $5.000, al di sopra del quale non si applica l’alto tasso di interesse.,

Alcuni conti correnti ad alto rendimento richiedono di effettuare un numero minimo di transazioni di addebito ogni mese. Tutte queste disposizioni possono rendere il mantenimento di un conto corrente ad alto rendimento un lavoro di routine che richiede tempo. Per altri aspetti, il controllo ad alto rendimento è come il controllo regolare, con controlli illimitati, una carta di debito, accesso ATM e assicurazione FDIC o NCUA.

Rewards Conto corrente

Questo tipo di conto corrente può offrire un impressionante bonus di iscrizione e altri premi, come ad esempio alti rendimenti, rimborsi tassa ATM, miglia aeree, o cash back., Gli avvertimenti sono come quelli con controllo ad alto rendimento: commissioni elevate a meno che non si mantenga un saldo giornaliero minimo dichiarato, un numero minimo richiesto di transazioni con carta di debito al mese, depositi diretti mensili obbligatori e altro, a seconda dell’istituzione. In caso contrario, ricompense funzioni di controllo come un normale conto corrente come indicato sopra, tra cui FDIC o NCUA assicurazione.

Certificati di deposito

Un CD è un conto di risparmio a tempo., In cambio di un tasso di interesse fisso che può essere superiore a quello che si otterrebbe da un conto di risparmio regolare o MMDA, l ” utente accetta di depositare un importo stabilito per un periodo determinato—tre, sei, nove, o 12 mesi o più anni fino a 10. Gli interessi sul tuo CD sono composti giornalmente, settimanalmente, mensilmente o annualmente, secondo i termini del tuo accordo con la banca o l’unione di credito.

Se si mantiene il denaro in posizione fino alla data di scadenza del CD, si riceverà l’importo massimo di interesse e compounding., Se ritiri i tuoi soldi (o parte di essi) in anticipo, paghi una penalità, di solito sotto forma di interessi persi.

Alcuni CD (noti come CD liquidi) non ti penalizzano per il ritiro anticipato del capitale o degli interessi o di entrambi, ma pagano un tasso di interesse più basso. I CD sono assicurati da FDIC o NCUA, ma in genere non offrono alcuna disposizione per scrivere assegni, prelevare fondi con una carta di debito o aggiungere al saldo una volta acquistato il CD.

Fondi comuni di investimento

I conti di deposito del mercato monetario sono talvolta confusi con i fondi comuni di investimento del mercato monetario., Mentre entrambi sono considerati buoni posti per parcheggiare temporaneamente denaro perché investono in veicoli sicuri a breve termine come CD, titoli di stato e carta commerciale, sono diversi in altri modi.

Considerazioni speciali per MMDA

Commissioni e gates di liquidità per fondi comuni di investimento

Nell’ottobre 2016, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha emanato regole speciali per i fondi comuni di investimento del mercato monetario che includono la possibilità per i fondi di imporre commissioni e gates,

Ciò significa che potrebbe essere addebitata una commissione di rimborso speciale per incassare parte o tutto il tuo fondo, oppure il fondo potrebbe imporre una sospensione del rimborso per un determinato periodo. Queste regole speciali non si applicano ai conti di deposito del mercato monetario.

Le imposte per gli MMDA

Gli interessi maturati sulla maggior parte degli MMDA sono imponibili, anche se reinvestiti. Se si riceve più di interest 10 di interesse in un solo anno, si riceverà un 1099-INT da utilizzare per il deposito le imposte sul reddito. Non importa se la vostra banca chiama l’interesse “dividendi.”È ancora soggetto a tasse., Se il vostro interesse totale da tutte le forme 1099-INT supera $1.500, è inoltre necessario presentare un Programma B, elencando il nome di ogni istituzione e l’interesse ricevuto da ciascuno.

Se la tua MMDA investe in determinati strumenti esentasse (ad esempio, obbligazioni municipali), alcuni o tutti gli interessi che guadagni potrebbero non essere tassabili. Se non siete sicuri circa lo stato fiscale, chiedere il parere di un consulente finanziario di fiducia.,

Rischi e rendimenti di MMDA

La combinazione di assicurazione FDIC o NCUA e investimenti a basso rischio rende un conto di deposito del mercato monetario uno degli investimenti più sicuri disponibili. Il trade-off, naturalmente, è che i tassi di interesse MMDA – mentre superiore a quelli trovati con conti correnti regolari e conti di risparmio libretto-sono molto più bassi rispetto al 8% al 10% rendimento medio storico si riceverebbe con titoli e altri tipi di investimenti a lungo termine.,

Mentre gli investimenti a basso rischio come quelli trovati in MMDA sono considerati molto sicuri, non sono considerati investimenti redditizi a lungo termine. Ciò che MMDAS sono molto buoni per è come un posto per mettere i soldi che non si desidera legare come un investimento a lungo termine o principale non si desidera rischiare-soprattutto negli anni successivi di pensionamento. MMDA sono anche luoghi relativamente sicuri per mantenere i soldi quando il mercato è volatile.

La linea di fondo

La decisione di aprire un conto di deposito del mercato monetario comporta il confronto di molti fattori e decidere quanto sia importante ciascuno per voi., Ad esempio, a seconda del tasso di interesse, la tua preoccupazione principale sull’opportunità di scegliere un MMDA o un CD potrebbe essere la liquidità.

Tra un conto di deposito del mercato monetario e un fondo comune di investimento del mercato monetario, chiedetevi se siete disposti a scambiare la sicurezza per un rendimento potenzialmente più elevato, come il conto di deposito del mercato monetario è FDIC-assicurato e un fondo comune di investimento del mercato monetario non è.

Non esiste alcuna regola che ti limiti a un tipo di account., Si consiglia un MMDA come un luogo per parcheggiare i fondi investibili per un rapido accesso quando il mercato fa una svolta favorevole o per coprire le esigenze di emergenza. Risparmio regolare può essere opportuno fino ad accumulare abbastanza per aprire un conto di deposito del mercato monetario o del mercato monetario fondo comune di investimento. Se non hai bisogno di accedere immediatamente ai tuoi fondi ma vuoi comunque sicurezza, un CD quinquennale potrebbe essere un buon posto per i tuoi soldi.

La tabella seguente mette a confronto alcune delle caratteristiche più comuni presenti nei conti di deposito del mercato monetario e in altri tipi di conti di deposito.,

Infine, tenere a mente che nessuno di questi conti offre un rendimento pari al rendimento medio di 8% al 10% si rischia di ricevere investire in titoli (azioni) e obbligazioni a lungo termine. Per questo motivo, la maggior parte delle persone utilizzano MMDA e altri conti di deposito di risparmio come soluzioni a breve termine.